機(jī)械設(shè)備行業(yè)跟蹤周報：推薦高景氣和有望進(jìn)入全球供應(yīng)鏈的半導(dǎo)體設(shè)備；建議關(guān)注工程機(jī)械底部超跌機(jī)會.pdf

本報告為東吳證券機(jī)械設(shè)備行業(yè)跟蹤周報，發(fā)布時間為2026年6月21日，維持行業(yè)“增持”評級。報告重點推薦高景氣及有望進(jìn)入全球供應(yīng)鏈的半導(dǎo)體設(shè)備，并建議關(guān)注工程機(jī)械底部超跌機(jī)會。

在半導(dǎo)體設(shè)備方面，SK海力士收到多家一級設(shè)備供應(yīng)商漲價申請，擬上調(diào)供貨價3%-4%，反映設(shè)備端賣方市場特征。長鑫存儲完成IPO注冊，看好國產(chǎn)設(shè)備及零部件的出海機(jī)遇與國產(chǎn)化替代進(jìn)程。建議關(guān)注北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技等設(shè)備商及富創(chuàng)精密、新萊應(yīng)材等零部件廠商。

在PCB產(chǎn)業(yè)鏈方面，Rubin量產(chǎn)在即，PCB價值量顯著提升，覆銅板龍頭連續(xù)漲價反映下游高度景氣。算力建設(shè)拉動設(shè)備、耗材及原材料需求，建議關(guān)注PCB設(shè)備與耗材龍頭。

在燃?xì)廨啓C(jī)方面，全球供需缺口擴(kuò)大，海外龍頭訂單排期至2030年。為加快交付，海外主機(jī)廠積極導(dǎo)入國產(chǎn)供應(yīng)商，尤其是葉片環(huán)節(jié)，建議關(guān)注杰瑞股份、應(yīng)流股份等。

在工程機(jī)械方面，5月挖掘機(jī)銷量同比增長，國內(nèi)與出口均超預(yù)期，板塊已回調(diào)至較低位置，建議關(guān)注三一重工、恒立液壓等低位布局機(jī)會。

報告還涵蓋了鋰電設(shè)備、通用自動化、油氣設(shè)備等多個細(xì)分領(lǐng)域的投資建議與風(fēng)險提示。