計算機行業策略報告：25年H2重點，AI與穩定幣.pdf
- 上傳者：J***
- 時間：2025/06/12
- 熱度：149
- 0人點贊
- 舉報
計算機行業策略報告：25年H2重點，AI與穩定幣。
一、全球AI已到應用需求驅動新時期
1、從基礎設施競爭到應用競爭的爆發。市場目前對DS的R2版本有非常多的期待，我們認為主要由于R2會繼續大幅降低模型應用的成本，從而導致應用加速爆發。
2、AI已開始拉動科技巨頭業績。AI已經給科技巨頭收入帶來明顯增量，微軟、Google、阿里等科技巨頭已明確表示AI不僅帶來了增量模型的收入，更重要還給傳統業 務（如云計算）帶來增量用戶。
3、NV業績持續高增，國產算力迎頭趕上。海外科技巨頭（微軟、META等）資本支出繼續高增長，英偉達即將推出GB300都預示著海外算力高景氣持續。國產以華為為代 表的國產算力公司加快推出AI算力新品，預計25年下半年到26年國產算力有望進入跨越式增長階段。
二、穩定幣邁向金融定價權
1、穩定幣市場近5年加速擴張。截止25年6月，全球穩定幣總市值約2503.05億美元（約合人民幣1.8萬億元），較2019年末的約50億美元增長了近50倍。
2、美國在穩定幣領域快步向前。Circle上市拉開了美國穩定幣市場新序幕，穩定幣在符合監管和要求下登堂入室，意味著美國正加速發展穩定幣市場，全球虛擬資產 和虛擬貨幣市場預計將再次加速。
3、中國（香港）正在迅速追趕。中國香港于5月30日在憲報刊登《穩定幣條例》使之正式成為法例，這一舉動意味著我國正式追趕全球穩定幣市場。
免責聲明：本文 / 資料由用戶個人上傳，平臺僅提供信息存儲服務，如有侵權請聯系刪除。
- 相關標簽
- 相關專題
熱門下載
- 全部熱門
- 本年熱門
- 本季熱門
- 騰訊研究院-從超級個體到超級團隊：AI時代組織變革的涌現路徑.pdf 714 26積分
- 機械設備行業：擁抱科技，重視AI為主線的設備及硬件等投資機會.pdf 151 5積分
- 遠東股份-600869-首次覆蓋報告：ALLIN電能+算力+AI，多條成長曲線驅動公司成長.pdf 126 3積分
- 2026年傳媒行業中期策略：中國AI新敘事與內需新供給.pdf 103 5積分
- 互聯網行業：AI重塑流量入口，海外互聯網平臺的分化與重估.pdf 71 3積分
- 機械設備行業：小鉆針的大時代——AI浪潮下的技術躍遷與格局重塑.pdf 63 4積分
- 勝宏科技-2476.HK-AI熱潮驅動的PCB價值量增長周期主要受益者；首次覆蓋，給予“增持”評級.pdf 58 4積分
- AI重塑零售：門店價值的再定義.pdf 55 6積分
- 仲量聯行：2026年算力新基建價值重構AI驅動下數據中心資產估值管理報告.pdf 53 3積分
- 計算機行業AI模型系列（四）：大模型商業化加速落地，來自模型能力、Token與ARR的多重驗證.pdf 53 6積分
- 騰訊研究院-從超級個體到超級團隊：AI時代組織變革的涌現路徑.pdf 714 26積分
- 機械設備行業：擁抱科技，重視AI為主線的設備及硬件等投資機會.pdf 151 5積分
- 遠東股份-600869-首次覆蓋報告：ALLIN電能+算力+AI，多條成長曲線驅動公司成長.pdf 126 3積分
- 2026年傳媒行業中期策略：中國AI新敘事與內需新供給.pdf 103 5積分
- 互聯網行業：AI重塑流量入口，海外互聯網平臺的分化與重估.pdf 71 3積分
- 機械設備行業：小鉆針的大時代——AI浪潮下的技術躍遷與格局重塑.pdf 63 4積分
- 勝宏科技-2476.HK-AI熱潮驅動的PCB價值量增長周期主要受益者；首次覆蓋，給予“增持”評級.pdf 58 4積分
- AI重塑零售：門店價值的再定義.pdf 55 6積分
- 仲量聯行：2026年算力新基建價值重構AI驅動下數據中心資產估值管理報告.pdf 53 3積分
- 計算機行業AI模型系列（四）：大模型商業化加速落地，來自模型能力、Token與ARR的多重驗證.pdf 53 6積分
- 騰訊研究院-從超級個體到超級團隊：AI時代組織變革的涌現路徑.pdf 714 26積分
- 機械設備行業：擁抱科技，重視AI為主線的設備及硬件等投資機會.pdf 151 5積分
- 遠東股份-600869-首次覆蓋報告：ALLIN電能+算力+AI，多條成長曲線驅動公司成長.pdf 126 3積分
- 2026年傳媒行業中期策略：中國AI新敘事與內需新供給.pdf 103 5積分
- 互聯網行業：AI重塑流量入口，海外互聯網平臺的分化與重估.pdf 71 3積分
- 機械設備行業：小鉆針的大時代——AI浪潮下的技術躍遷與格局重塑.pdf 63 4積分
- 勝宏科技-2476.HK-AI熱潮驅動的PCB價值量增長周期主要受益者；首次覆蓋，給予“增持”評級.pdf 58 4積分
- AI重塑零售：門店價值的再定義.pdf 55 6積分
- 仲量聯行：2026年算力新基建價值重構AI驅動下數據中心資產估值管理報告.pdf 53 3積分
- 計算機行業AI模型系列（四）：大模型商業化加速落地，來自模型能力、Token與ARR的多重驗證.pdf 53 6積分
