人工智能行業(yè)深度報(bào)告：全球AI應(yīng)用商業(yè)化到了哪一步？.pdf

人工智能行業(yè)深度報(bào)告：全球AI應(yīng)用商業(yè)化到了哪一步？本篇報(bào)告聚焦AI應(yīng)用商業(yè)化進(jìn)展。通用大模型收入體量較大，OpenAI以100億美元ARR位列全球AI公司 第一，且收入增長(zhǎng)彈性高于以B端API收入為主的Anthropic，但后者收入也保持較高增速。垂類應(yīng)用中 AI編程/多模態(tài)/搜索率先跑出規(guī)模，降本增效、賦能原有場(chǎng)景仍是目前主要落地方向，2B/2P收入確定 性強(qiáng)。回看國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用，多模態(tài)、Agent、AI陪伴率先貢獻(xiàn)收入，出海是重要趨勢(shì)，其中可靈5月ARR已 達(dá)1.7億美元，成為全球收入規(guī)模最大的視頻應(yīng)用，海外和C端訂閱均貢獻(xiàn)70%收入。

全球AI應(yīng)用商業(yè)化：OpenAI遙遙領(lǐng)先，垂類應(yīng)用中AI編程/多模態(tài)/搜索率先跑出規(guī)模。

商業(yè)化：從ARR超過(guò)1億美元的AI應(yīng)用公司看，通用大模型收入體量較大，海外收入為主，2C彈性 大，2B/2P確定性強(qiáng)，降本增效、賦能原有場(chǎng)景仍是目前主要落地方向。目前全球有約15家AI公司 的ARR超過(guò)1億美元，其中OpenAI以100億美元ARR位列第一，C端產(chǎn)品ChatGPT貢獻(xiàn)超60%收入 ，且23-25年公司預(yù)期收入CAGR達(dá)260%，收入增長(zhǎng)彈性高于以B端API收入為主的Anthropic，但后 者收入也保持較高增速。垂類應(yīng)用中，落地場(chǎng)景明確的應(yīng)用較快實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，比如UI設(shè)計(jì)龍頭 Figma優(yōu)化團(tuán)隊(duì)協(xié)作工作流；編程龍頭Cursor于編程領(lǐng)域降本增效效果顯著；Midjourney、可靈、 Runway等多模態(tài)應(yīng)用能顯著提升內(nèi)容創(chuàng)作者效率，降低短劇、短視頻等內(nèi)容制作的成本；AI搜索公 司Perplexity、Glean大幅降低了通用模型和AI+傳統(tǒng)搜索引擎的AI幻覺(jué)，適用對(duì)信息準(zhǔn)確性、可靠性 、實(shí)時(shí)性、智能化要求較高的場(chǎng)景或用戶。

國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用商業(yè)化進(jìn)展：多模態(tài)、Agent、AI陪伴率先貢獻(xiàn)收入，出海是重要趨勢(shì)。

多模態(tài)：得益于模型性能和性價(jià)比超過(guò)海外，可靈5月ARR已達(dá)1.7億美元，成為全球收入規(guī)模最大 的視頻應(yīng)用，海外和C端訂閱均貢獻(xiàn)70%收入；國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)公司睿琪科技推出AI植物識(shí)別產(chǎn)品 PictureThis，植物數(shù)據(jù)壁壘深、適配歐美用戶的植物養(yǎng)護(hù)需求，24年全球收入超9000萬(wàn)美元。

Agent：雖然國(guó)產(chǎn)通用Agent已部分開(kāi)啟付費(fèi)，但產(chǎn)品仍未產(chǎn)生大規(guī)模收入。而AI麥可等垂類Agent 雖然沒(méi)有開(kāi)拓新場(chǎng)景，但憑借現(xiàn)有特定場(chǎng)景的行業(yè)knowhow與數(shù)據(jù)，仍可以實(shí)現(xiàn)數(shù)千萬(wàn)人民幣量級(jí) 的收入。

AI陪伴：頭部產(chǎn)品Talkie/星野已經(jīng)實(shí)現(xiàn)數(shù)千萬(wàn)美元量級(jí)的收入，近千萬(wàn)角色儲(chǔ)備和抽卡玩法是核心 驅(qū)動(dòng)力，創(chuàng)新玩法已開(kāi)始出現(xiàn)，我們看好以愷英《EVE》為代表的送奶茶等跨次元互動(dòng)的設(shè)計(jì)。

從大模型Token調(diào)用量看AI應(yīng)用熱度：AI應(yīng)用投入和使用積極會(huì)驅(qū)動(dòng)token調(diào)用量高增，AI搜索和編程 消耗量最大，與ARR表現(xiàn)一致。

今年以來(lái)大模型Token調(diào)用量環(huán)比加速增長(zhǎng)，海外Gemini月均達(dá)960萬(wàn)億，4-6月環(huán)比翻倍；國(guó)內(nèi)豆包 日均也達(dá)16.4萬(wàn)億，較去年年底增長(zhǎng)310%。從結(jié)構(gòu)看，AI編程和AI搜索成為token消耗量最大、落地 最快的場(chǎng)景。我們測(cè)算AI搜索貢獻(xiàn)Gemini超過(guò)70%的token消耗量，字節(jié)豆包5月調(diào)用量結(jié)構(gòu)與12月比 ，AI工具消耗量增幅717%成為第一大場(chǎng)景，其中AI搜索增長(zhǎng)10倍，AI 編程增長(zhǎng)8.4倍。