電力設備行業跟蹤周報：儲能鋰電淡季不淡、AIDC和人形加速.pdf

電力設備行業跟蹤周報：儲能鋰電淡季不淡、AIDC和人形加速。電氣設備 9984 上漲 0.22%，表現弱于大盤。風電漲 3.48%，核電漲 1.93%，發電設備漲 1.85%，電氣設備漲 0.22%，新能源汽車漲 0.03%，光伏跌 1.61%，鋰電池跌 3.53%。漲幅前五為太陽電纜、航天機電、道明光 學、泰勝風能、大金重工；跌幅前五為天際股份、石大勝華、合縱科技、ST 聆達、億華通。

行業層面：人形機器人：北京落地全球首個國家人形機器人賽訓基地；清華大學成立具身智能與機器人研 究院；領益智造：人形機器人組裝突破 5000 臺；特朗普政府年底成立機器人工作組；優必選推出情感陪伴 機器人“優崽”；江蘇人形機器人“十三太保”亮相世界智能制造大會。儲能：廣東深圳：加快推進光伏 項目以虛擬電廠模式參與電力交易；貴州遵義碳達峰試點：開展“源網荷儲”一體化，推廣“分布式新能 源+儲能”微電網。電動車：乘聯會預估：全國乘用車廠商新能源批發 172 萬輛，同環比+20%/+ 7%，今年 累計批發 1,378 萬輛，同+29%；11 月歐洲 9 國合計銷量 28.7 萬輛，同環比 40%/9%；普漲 30%，隔膜第二 波漲價潮強勢來襲；比亞迪下發 8 萬噸磷酸鐵鋰委托加工訂單至興發；年產 40 萬噸磷酸鐵鋰項目落地樂 山高新區；總產能 50GWh，LG 能源計劃擴大儲能系統電池產能；11 月比亞迪電動車銷 48.0 萬輛，同環比5%/+9%；吉利汽車銷 18.8 萬輛，同環比+53%/+6%；鴻蒙智行銷 8.2 萬輛，同環比+95%/+20%；小鵬銷 3.7 萬輛，同環比+19%/-13%；零跑銷 7.0 萬輛，同環比+75%/0%；蔚來銷 3.6 萬輛，同環比+76%/-10%；極氪銷 2.9 萬輛，同環比+7%/+35%；小米汽車“現車選購”功能開放；比亞迪泰國工廠 7 萬輛整車下線。市場價格 及周環比：鈷：SMM 電解鈷 41.35 萬 / 噸，+2.6%；百川金屬鈷 41.00 萬 / 噸，0.0%；鎳：上海金屬網 12.00 萬 / 噸，0.0%；碳酸鋰：SMM 工業級 9.08 萬 / 噸，-0.5%；SMM 電池級 9.33 萬 / 噸，-0.5%； 電解液：SMM 磷酸鐵鋰 3.43 萬 / 噸，+15.7%；SMM 三元動力 3.60 萬 / 噸，+15.2%；前驅體：SMM 四 氧化三鈷 34.75 萬 / 噸，+0.6%；三元 523 型 10.50 萬 / 噸，0.0%；正極：SMM 磷酸鐵鋰 - 動力 3.92 萬 / 噸，-0.3%；三元 811 型 16.60 萬 / 噸，0.0%；三元 622 型 15.10 萬 / 噸，0.0%；負極：百川 石油焦 0.32 萬 / 噸，0.0%；DMC 碳酸二甲酯：電池級 DMC 0.64 萬 / 噸，+1.6%；EC 碳酸乙烯脂 0.62 萬 / 噸，+2.5%；六氟磷酸鋰：SMM 17.25 萬 / 噸，+3.0%；百川 16.70 萬 / 噸，0.0%；電池：SMM 方 形 - 鐵鋰 0.365 元 /wh，+0.3%；圓柱 18650-2500mAh 4.75 元 / 支，2.4%；新能源：河北秦皇島公示 第三批申請出庫風、光項目清單；山西 2025 年風、光發電項目競配結果發布； 5GW BC 光伏組件基地項目 擬落地廣西北海；福建機制電價競價：海光 0.388 元/度、其他 0.35 元/度。本周硅料 53.00 元 /kg，環 比 0.00%；N 型 210R 硅片 1.20 元 / 片，環比 -4.00%；N 型 210 硅片 1.50 元 / 片，環比 - 3.23%； 雙面 Topcon182 電池片 0.29 元 / W，環比 -1.72%；雙面 Topcon182 組件 0.70 元 / W，環比 0.00%； 光伏玻璃 3.2mm/2.0mm 19.50/12.50 元 / 平，環比 -1.27%/-0.79%。風電：本周招標 1.029GW：陸上 1.029GW/海上 0GW；本周開/中標均價：陸風 1599/KW，陸風(含塔筒)1878/KW。