電力設備行業跟蹤周報：鋰電儲能旺季可期，人形和AIDC加速進化.pdf

電力設備行業跟蹤周報：鋰電儲能旺季可期，人形和AIDC加速進化。電氣設備 10848 上漲 1.13%，表現強于大盤。（本周，2 月 9 日-2 月 13 日，下同），新能源汽車漲 2.46%， 鋰電池漲 1.62%，發電設備漲 1.2%，電氣設備漲 1.13%，核電漲 1.11%，風電跌 2.13%，光伏跌 1.03%。漲 幅前五為中材科技、應流股份、東方電氣、智光電氣、萬向錢潮；跌幅前五為 ST 新動力、東方日升、拓日 新能、中來股份、中超控股。

行業層面：儲能：美國公布 OBBB 法案細則，明確 MACR 成本計算模式，需穿透到 MP 和 MPC。國務院：探索 報價競爭形成容量電價，≥10kV 用戶直接參與電力市場；2025 年儲能系統出貨排名：Tesla、陽光、比亞 迪、華為、中車為全球前五；波蘭推出 2026-2030 年戶儲補貼政策，總預算 10 億波蘭茲羅提，針對高于 12kWh 的戶儲系統，目標補貼 6.25 萬臺。人形機器人：春晚機器人刷屏，具身智能大閱兵圓滿完成；京東 機器人賣爆；斯坦福發布 MobileALOHA 2.0 機器人。電動車：中汽協：1 月國內電動車銷量 94.5 萬輛，同 環比 0%/-45%；乘聯會：1 月電動國內乘用車零售 60 萬輛，同環比-20%/-55%，批發 86 萬輛，同環比-3%/- 45%；1 月電動重卡銷量 2.1 萬輛，同環比+191%/-40%，電動化率 20%；1 月國內動力儲能電池產量 168GWh， 同環比+56%/-17%；1 月美國電動車銷量 8.4 萬輛，同環比-27%/-24%；特斯拉首輛 Tesla Cybercab 正式下 線；安徽金譽擬于宜賓投資 10 億建設 6 萬噸電池鋁箔產能，計劃 27 年 5 月竣工；永太科技與寧德時代交 易終止；鵬輝能源斥資 33 億元擴產，投建 587Ah/120Ah 電池項目；靈鴿科技中標首條百噸級硫化物固態電 解質連續化整線項目。市場價格及周環比：碳酸鋰：國產 99.5% 13.80 萬/噸，+0.5 萬/噸，+3.8%；工業級 SMM 14.03 萬/噸，+0.93 萬/噸，+7.1%；電池級 SMM 14.38 萬/噸，+0.93 萬/噸，+6.9%；正極：鈷酸鋰 SMM 40.70 萬/噸，+0.00 萬/噸，+0.0%；磷酸鐵鋰-動力 SMM 5.2 萬/噸，+0.22 萬/噸，+4.5%；金屬鋰：SMM 80.00 萬/噸，+0.0 萬/噸，+0.0%；氫氧化鋰：國產 SMM 13.8 萬/噸，+0.5 萬/噸，+3.8%；電池：圓柱 18650- 2500mAh 6.25 元/支，+0.00 元/支，+0.0%；方形-鐵鋰 SMM 0.391 元/wh，+0.00 元/wh，+0.0%；隔膜濕法 /國產 SMM 1.41 元/平，+0.00 元/平，+0.0%；前驅體：四氧化三鈷 SMM 36.65 萬/噸，+0.00 萬/噸，+0.0%； 六氟磷酸鋰：SMM 12.5 萬/噸，-0.10 萬/噸，-0.8%；新能源：內蒙古 24.5GW 風、光沙戈荒外送基地獲國 家能源局批復；光伏組件重回 1 元/W 時代；道達爾能源宣布與谷歌簽署兩份為期 15 年的電力購買協議， 為其數據中心供給 1GW 太陽能發電能力。2025 年各省光伏新增裝機披露，新疆、江蘇、廣東、山東、云南 領銜；2025 年新增光伏裝機類型：地面 163GW 工商業 107GW 戶用 46GW。晶澳科技與鑒衡認證簽訂太空光伏 實證戰略合作協議；中國能建簽約南非單體容量最大光伏電站項目，約合單價 1 元/Wh！本周硅料 57.00 元 /kg，環比 0.00%；N 型 210R 硅片 1.30 元 / 片，環比-3.7%；N 型 210 硅片 1.45 元 / 片，環比3.33%；雙面 Topcon182 電池片 0.45 元 / W，環比-4.26%；雙面 Topcon182 組件 0.85 元 / W，環比 0.00%；光伏玻璃 3.2mm/2.0mm 17.50/10.25 元 / 平，環比 0.00%/0.00%。