電力設備行業周報：算電協同打開風光儲需求空間，看好五大產業方向.pdf

電力設備行業周報：算電協同打開風光儲需求空間，看好五大產業方向。AIDC 電氣設備：GTC 大會臨近，關注直流架構新機遇。北美需求持續高增及服務器功 率的提升，將推動高壓直流供電技術快速從試點走向規?；渴穑蔀楦吖β仕懔υO施 配電升級的核心方向。GTC 開幕在即，建議關注直流架構新產品應用帶來的新機遇。

機器人：多家機器人公司亮相上海 AWE，靈初智能完成天使輪及 Pre-A 輪融資。3 月 12 日，2026 年中國家電及消費電子博覽會 AWE 在上海開幕，包括追覓孵化的魔法原 子、宇樹科技、它石智航、智身科技、樂享科技等，從機器狗到人形機器人，從家庭服 務機器人到工業機器人，各公司展示了不同形態機器人。產業投資方面，人形機器人廠 商靈初智能已經完成天使輪及 Pre-A 輪共計 20 億元融資。

鋰電：下游需求穩步提升，鋰電產業鏈景氣度持續上行。動力端方面，油氣等資源品價 格高位運行，進一步凸顯電動車性價比優勢，3 月第一周國內主流車企電車銷量預計環 比增長，疊加 2026 年 1—2 月國內單車帶電量同比提升 32%，持續打開增量空間；儲 能端受益于全球能源安全訴求升級，海外儲能裝機需求加速釋放，國內疊加綠電直連、 算電協同等政策利好，儲能需求有望進一步增厚；出口端迎來重大利好，美國對等關稅 及商務部對負極產品征收的反傾銷、反補貼稅均已取消，顯著利好鋰電產業鏈海外出口； 排產端預計 4 月排產將繼續攀升，為鋰電終端需求提供堅實支撐。

光儲：迎來關鍵行業催化，未來能源體系下光儲高質量發展可期。“未未來能源 首次被 寫入政府工作報告，彰顯國家前瞻布局能源發展的戰略考量。光伏領域，硅料產能整合 疊加銀價波動，加速行業低效產能出清；算電協同有力支撐光伏需求，未來太空算力場 景落地，更將打開行業長期成長空間。儲能領域，儲能作為未來能源體系的核心組成部 分，是 AI 數據中心規模化發展下穩定運行的關鍵支撐；德國 EEG2027 草案重塑戶用 光伏生態，戶儲滲透率與存量改造迎雙重爆發；在政策、需求、經濟性三重共振下，2026 年儲能行業高景氣有望持續。建議積極布局太空光伏、賤金屬化與儲能賽道，把握技術 變革與需求放量機遇。

風電：歐洲能源獨立目標加速風電需求釋放，國內出海賽道需求旺盛。近日，英國政府宣布， 將自 2026 年 4 月 1 日起取消 33 項海上風電設備零部件的進口關稅，旨在減輕英國制造商 成本負擔，此外，明陽智能歐洲子公司——明陽歐洲正式加入德國海上風電協會，歐洲海風 供應鏈瓶頸持續凸顯，國內海風龍頭憑借穩定交付能力與成本優勢加速出海。2026 年風機 價格有望小幅修復，國內外需求共振，“海風 + 海外” 雙海戰略打開成長空間，行業高景氣 確定性強。

電網：海內外需求共振，行業步入高景氣周期。東北松遼清潔能源基地送電華北工程正 式進入可行性研究收口階段，按計劃，工程將于 2026 年完成項目核準，2027 年進入 實質性施工階段，于 2029 年建成投產。同時美國三大電網獲批 750 億美元擴容，中國 已建成從上游原材料到成品制造的全產業鏈自主可控體系，正加速搶占全球市場機遇。