計(jì)算機(jī)行業(yè)AI模型系列（三）：DeepSeek V4和Kimi K2.6，性能躍升，國產(chǎn)算力適配加快.pdf

計(jì)算機(jī)行業(yè)AI模型系列（三）：DeepSeek V4和Kimi K2.6，性能躍升，國產(chǎn)算力適配加快。Kimi K2.6 和 DeepSeek V4 陸續(xù)發(fā)布，性能躍升。①26 年 4 月 24 日，DeepSeek 發(fā)布 V4 模型，擁有百萬字超長上下文，在 Agent 能 力、世界知識和推理性能上均實(shí)現(xiàn)國內(nèi)與開源領(lǐng)域的領(lǐng)先。根據(jù)官方技 術(shù)文檔，在百萬 token 場景下，V4-Pro 單 token 推理算力降至 V3.2 的 27%，KV cache 占用降至 10%；V4-Flash 則進(jìn)一步壓縮至 10%和 7%。 ②26 年 4 月 20 日，月之暗面發(fā)布 Kimi K2.6。K2.6 強(qiáng)調(diào)長程代碼任 務(wù)和 Agent Swarm 編排能力。在官方博客示例中，K2.6 曾在 12 小時(shí) 以上連續(xù)執(zhí)行、4000 多次工具調(diào)用和 14 輪迭代中完成模型推理任務(wù)。

國產(chǎn) AI 芯片與 DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 的適配反映了“國產(chǎn)算力 +國產(chǎn)模型”自主可控建設(shè)的加快。根據(jù)華為、寒武紀(jì)和璧仞科技官方 微信公眾號，當(dāng)前 DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 在發(fā)布的第一時(shí)間即選 擇與華為昇騰、寒武紀(jì)思元和壁仞等國產(chǎn) AI 芯片產(chǎn)品適配，開辟了國 產(chǎn) AI 大模型適配國產(chǎn)算力產(chǎn)品的新方向。國產(chǎn) AI 產(chǎn)業(yè)自主可控建設(shè) 也由國產(chǎn) AI 芯片的單向適配向“國產(chǎn)算力+國產(chǎn)模型”雙向奔赴轉(zhuǎn)變。 在此趨勢下，國產(chǎn) AI 算力和模型自主可控建設(shè)的節(jié)奏有望加快。

DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 的推出不僅有望拉動國產(chǎn) AI 芯片的需求， CPU 和超節(jié)點(diǎn)等產(chǎn)品也有望放量。在國產(chǎn) AI 算力和模型廠商緊密合 作下，我們預(yù)計(jì)下游客戶有望采購較大比例的國產(chǎn) AI 芯片來滿足其對 DeepSeek 和 Kimi 的新增算力需求。此外，在 Agent 能力增強(qiáng)的情況 下，DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 在輔助編程、工具調(diào)用、業(yè)務(wù)協(xié)同等 場景的使用也有望拉動 CPU 的需求。經(jīng)測算，為支持 DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 大模型相關(guān) Tokens 的推理需求，預(yù)計(jì)市場新增采購的 AI 加速卡在 11 萬至 47 萬張之間；新增的 CPU 數(shù)量為 5 萬至 24 萬 顆；新增的超節(jié)點(diǎn)在 283 至 1236 臺之間。