計(jì)算機(jī)行業(yè)深度報(bào)告：鯤鵬一日同風(fēng)起，扶搖直上九萬(wàn)里.pdf

計(jì)算機(jī)行業(yè)深度報(bào)告：鯤鵬一日同風(fēng)起，扶搖直上九萬(wàn)里。鯤鵬計(jì)算生態(tài)是信創(chuàng)核心力量。鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈包括 CPU、PC、服務(wù) 器、存儲(chǔ)、操作系統(tǒng)、中間件、虛擬化、數(shù)據(jù)庫(kù)、云服務(wù)、行業(yè)應(yīng)用以 及咨詢管理服務(wù)等。生態(tài)最底層、最基礎(chǔ)的鯤鵬 CPU 芯片基于 ARMv8 架構(gòu)永久授權(quán)。ARM 架構(gòu)技術(shù)先進(jìn)、生態(tài)繁榮，我們認(rèn)為信創(chuàng)事業(yè)發(fā) 展可以更多利用 ARM。華為鯤鵬 920 芯片是全球最強(qiáng) ARM 芯片，性 能可比 Intel 至強(qiáng)（Xeon）8180，滿足中高端市場(chǎng)需求。我們認(rèn)為基于 ARM 架構(gòu)的鯤鵬芯片將會(huì)成為信創(chuàng) CPU 市場(chǎng)較大受益者，鯤鵬計(jì)算生 態(tài)將會(huì)成為信創(chuàng)市場(chǎng)重要力量。

鯤鵬構(gòu)建自主生態(tài)，讓利于生態(tài)伙伴：華為為了應(yīng)對(duì)西方經(jīng)濟(jì)封鎖，構(gòu) 建自主生態(tài)，秉持“硬件開放、軟件開源”的生態(tài)策略。華為正在讓利 給自己的生態(tài)伙伴，幫助其成長(zhǎng)起來，例如華為建立 openEuler 和 openGauss 開源社區(qū)，承諾自己不發(fā)行商業(yè)版本，只維護(hù)根社區(qū)的發(fā)展， 為生態(tài)伙伴賦能。硬件端，華為提供底層鯤鵬芯片、鯤鵬主板及開發(fā)套 件。軟件端，華為提供操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)等開源軟件。硬件廠商可以基 于鯤鵬主板發(fā)展自有品牌的產(chǎn)品和解決方案；軟件廠商基于華為開源的 openEuler 開源 OS 以及配套的數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件等平臺(tái)軟件發(fā)展應(yīng)用軟件 和服務(wù)。鯤鵬開發(fā)套件可幫助開發(fā)者加速應(yīng)用遷移和算力升級(jí)。生態(tài)伙 伴按照所處產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)不同可以分為整機(jī)伙伴、基礎(chǔ)軟件（OS、數(shù)據(jù)庫(kù)、 云平臺(tái)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)、分布式存儲(chǔ)和中間件）伙伴等。

供需兩旺，鯤鵬芯片市場(chǎng)份額有望提升，帶動(dòng)鯤鵬生態(tài)崛起：供給端： 華為鯤鵬有望成為最先獲得自主流片能力的廠商。早在 2020 年 5 月被 美國(guó)無限追溯以后，華為鯤鵬就開始了獲得自主流片能力的探索，在進(jìn) 度上較為超前，同時(shí)華為本身在半導(dǎo)體領(lǐng)域有深厚的積淀，因此我們預(yù) 計(jì)華為鯤鵬可以率先擺脫美國(guó)制裁的影響，產(chǎn)能問題有望得到解決。需 求端：華為鯤鵬有望獲得具有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)份額。我們預(yù)計(jì)信創(chuàng)事業(yè)推 進(jìn)將會(huì)加速，黨政和行業(yè)的信息系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化率將在十四五期間達(dá)到新的 水平。在被美國(guó)無限追溯之前，華為鯤鵬芯片在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的市占率遙 遙領(lǐng)先，當(dāng)前又有望最先獲得自主流片能力，在信創(chuàng)放量、國(guó)產(chǎn)化需求 提升的過程中華為鯤鵬將最為受益。

看好華為“硬件開放，軟件開源”策略下的產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。關(guān)注標(biāo)的： 1）硬件開放。固件：卓易信息。整機(jī)：神州數(shù)碼，拓維信息，廣電運(yùn) 通，同方股份，四川長(zhǎng)虹。2）軟件開源。操作系統(tǒng)：中國(guó)軟件（麒麟軟 件），誠(chéng)邁科技（統(tǒng)信軟件），麒麟信安。數(shù)據(jù)庫(kù)：海量數(shù)據(jù)，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)， 太極股份（人大金倉(cāng)）。中間件：東方通，寶蘭德。云平臺(tái)：品高股份， 優(yōu)刻得，青云科技。大數(shù)據(jù)平臺(tái)：星環(huán)科技。分布式存儲(chǔ)：東方國(guó)信。