四維度拆解消費金融成本鏈.pdf

上傳者：羅***
時間：2023/06/02
熱度：323
0人點贊
舉報

四維度拆解消費金融成本鏈。在“精細化監管+結構化去杠桿+回歸本源”的行業趨勢下，常態化監管已成為消費金融行業規范的主基調；普惠化利率肩負著提振實體經濟、推進金融供給側結構性改革的使命；數字經濟則為構建開放融合的消費金融生態提供了路徑指引。消費金融行業玩家須持牌依法合規經營，向規模與質量并重轉換，然而，息差空間壓縮，信用風險猶在，未來消費金融公司和互聯網金融平臺的利潤空間取決于負債端和成本鏈進一步優化。

消費金融行業的息差利潤被冗雜的成本鏈侵蝕，優化成本結構、提升成本效益成為消費金融穩健增長的關鍵因素。因此，我們不能局限于關注消費金融的創新發展、監管趨勢及消費者行為研究上，亟需將視角轉向消費金融的負債端和成本鏈：1）獲客成本：可分為線上和線下兩類模式，其中渠道平臺的信息流獲客和 “社群+直播”私域流量獲客已發展為主流手段，平臺靠提供客戶收取金融機構分潤費用；2）風控成本：部分消費金融公司自主風控能力無法滿足消費者愈發多樣的信貸需求，風險管理成本被動抬升，同時數據風控公司、個人征信公司將從中收取風控數據服務費；3）資金成本：消費金融公司已形成“同業借款為主，其他融資方式為輔”的單一融資結構，銀行機構從中收取資金成本費用，過于依賴同業借款的問題亟待解決；4）運營成本：貸后催收是消費金融公司控制風險成本及預防不良發生的重要部分，目的是處理嚴重逾期甚至形成壞賬的賬戶，催收中介公司將收取回款分潤費用，律師事務所可能收取法訴立案費用和分潤費用。