縣域金融專題研究：星星之火可燎原，深耕本地控風(fēng)險.pdf

縣域金融專題研究：星星之火可燎原，深耕本地控風(fēng)險。縣域金融市場廣闊，兩大難點帶來展業(yè)挑戰(zhàn)。我們認(rèn)為在銀行業(yè)普遍面臨資產(chǎn)荒困擾的情況下，縣域金融市場或能成為銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型突破 口。一方面，縣域金融市場空間廣闊（我國縣域地區(qū)貢獻(xiàn)全國超過40%的人口和1/2的GDP），且金融競爭尚不充分，另一方面，近年來縣 域經(jīng)濟(jì)發(fā)展受國家政策廣泛支持，為銀行展業(yè)提供良好條件。但與此同時，目前縣域金融服務(wù)展業(yè)也存在兩大痛點制約：1）獲客成本： 我國縣域地區(qū)占到全國國土面積90%，人口密度低，且相較城市地區(qū)金融需求更為小額分散，提升銀行獲客成本；2）風(fēng)險成本：縣域地區(qū) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，經(jīng)濟(jì)脆弱性強(qiáng)，信息數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化程度低，為銀行風(fēng)控帶來難度。不過值得注意的是，行業(yè)中也不乏先行者積極在縣域金 融領(lǐng)域積極布局，本文分別從大行和小行兩個角度出發(fā)，總結(jié)業(yè)內(nèi)優(yōu)秀實踐為銀行破局縣域金融提供一些思考。

大行模式：廣設(shè)渠道布網(wǎng)點，政銀紐帶控風(fēng)險。首先，在控制獲客成本上，大行廣袤的物理網(wǎng)點布局成為其先天優(yōu)勢，我們以郵儲銀行為 例，依托于自身“自營+代理”特色渠道模式實現(xiàn)了對縣域地區(qū)更廣泛的用戶觸達(dá)，22年郵儲網(wǎng)點數(shù)量達(dá)到3.96萬個，通過金融與非金融服 務(wù)相結(jié)合的方式在縣域獲客上取得不錯效果。其次，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，大行在以“匯-存-貸”基礎(chǔ)業(yè)務(wù)實現(xiàn)流量轉(zhuǎn)化的基礎(chǔ)上，引入“政府+ 擔(dān)保機(jī)構(gòu)”打開業(yè)務(wù)突破口，以農(nóng)業(yè)銀行為例，22年末縣域貸款不良率為1.27%，優(yōu)于集團(tuán)整體不良率10BP，確保縣域資產(chǎn)質(zhì)量有效控制。

小行模式：深耕本地得信息，“人緣+地緣”控風(fēng)險。相較于大行，深耕本地是區(qū)域性銀行固有優(yōu)勢，“地緣+人緣”優(yōu)勢獲取差異化信息， 以更短的決策鏈、更快的服務(wù)效率以及更下沉的客戶服務(wù)實現(xiàn)了跟大行的差異競爭。以長沙銀行為例，利用長期深耕本地積累的信息積極 開展“一縣一策”特色化貸款，利用產(chǎn)業(yè)協(xié)會、政府投融資平臺或產(chǎn)業(yè)分銷鏈獲取客戶，目前長沙銀行縣域金融對全行存貸貢獻(xiàn)均超過 30%，得益于縣域金融的貢獻(xiàn)，截至22年末公司貸款收益率6.01%，全行不良率1.16%，均處于同業(yè)較優(yōu)水平。無獨有偶，以“小微業(yè)務(wù)” 見長的常熟銀行通過村鎮(zhèn)銀行打開縣域金融布局，搭建了“1+30”興福村鎮(zhèn)銀行模式，實現(xiàn)了更為廣泛和下沉的客戶觸達(dá)。同時，在信貸 投放上，公司通過積極復(fù)制推廣“常熟微貸模式”，截至22年末村銀板塊信貸和收入貢獻(xiàn)達(dá)到18.4%和22.1%，成為全行利潤貢獻(xiàn)新引擎。

小結(jié)：我們認(rèn)為如何實現(xiàn)更低成本的獲客和更高效的風(fēng)險管控成為商業(yè)銀行破局縣域金融的關(guān)鍵，從目前來看，我們看好以長沙和常熟為 代表具有 “地緣+人緣”優(yōu)勢并且走出了差異化發(fā)展路徑的區(qū)域性銀行以及以郵儲為代表的具有廣泛觸達(dá)優(yōu)勢的國有大行有望在未來縣域 市場的競爭中保持優(yōu)勢地位。