儲能溫控行業(yè)專題報告：儲能溫控乘風而起，液冷技術(shù)鋒芒顯現(xiàn).pdf

儲能溫控行業(yè)專題報告：儲能溫控乘風而起，液冷技術(shù)鋒芒顯現(xiàn)。溫控對電化學儲能系統(tǒng)安全性和系統(tǒng)壽命保障至關(guān)重要。隨著儲能電站規(guī)模逐漸增長，儲能安全逐漸引起政府和電站投資運營方重視。鋰 電池熱失控是影響儲能電站安全運行的主要原因，儲能溫控保障儲能系統(tǒng)處于最 佳運行溫度區(qū)間，是儲能系統(tǒng)安全性保障的關(guān)鍵一環(huán)。國家能源局發(fā)布《關(guān)于加 強電化學儲能電站安全管理的通知》，從政策層面明確要求強化電化學儲能電站 的安全管理。同時，電芯一致性變差將嚴重影響儲能系統(tǒng)壽命，儲能溫控有助于 維持電芯之間溫差處于合理區(qū)間，進而提升儲能系統(tǒng)性能。

液冷較風冷性能更優(yōu)，已成為儲能溫控主要應(yīng)用路線

儲能溫控技術(shù)包括風冷、液冷、熱管冷卻和相變冷卻四種。液冷相比風冷散熱效 率更高，功耗更少，并使得電芯之間溫差更小。經(jīng)實證項目測算，液冷溫控的全 生命周期經(jīng)濟性更高。隨著儲能項目規(guī)模不斷增大，且電芯單體容量增長趨勢顯 著，超300Ah的大電芯產(chǎn)品陸續(xù)推出，儲能系統(tǒng)對于溫控產(chǎn)品的散熱效率和溫 差控制能力也提出更高要求，具備更高性能的液冷更加匹配下游需求。目前液冷 已成為儲能溫控的主要應(yīng)用技術(shù)路線，這一點從主流儲能系統(tǒng)集成商密集推出液 冷儲能系統(tǒng)產(chǎn)品也得以體現(xiàn)。我們預(yù)計2025年全球儲能溫控市場空間達126.78 億元，全球液冷溫控市場規(guī)模為120.10億元，2023-2026年CAGR為60.37%。

溫控產(chǎn)品技術(shù)同源，下游延展應(yīng)用廣泛

除儲能溫控以外，溫控產(chǎn)品還廣泛應(yīng)用于數(shù)控機床、激光設(shè)備、半導體器件制造 設(shè)備、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域。1）工業(yè)裝備：國內(nèi)數(shù)控機床市場規(guī)模穩(wěn)健增長，中商 產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計2022-2027年中國數(shù)控機床市場規(guī)模CAGR達5%；隨著制造業(yè) 的發(fā)展，預(yù)計2024年中國激光設(shè)備市場規(guī)模將達到1121億元，同比增長約 12.78%。2）數(shù)據(jù)中心：碳減排壓力下，數(shù)據(jù)中心PUE要求不斷提升，液冷技術(shù) 相比風冷可有效節(jié)能且具備更高安全性，有望持續(xù)提升滲透率。根據(jù)IDC預(yù) 計，2023全年中國液冷服務(wù)器市場規(guī)模達到15.5億美元，2023-2028年，中國液 冷服務(wù)器市場年復合增長率將達到45.8%。

定制化能力重要性凸顯，頭部企業(yè)優(yōu)勢顯著

溫控領(lǐng)域技術(shù)同源特征顯著，目前切入儲能溫控市場的參與者主要是數(shù)據(jù)中心溫 控企業(yè)、工業(yè)冷卻設(shè)備企業(yè)和汽車溫控企業(yè)等，行業(yè)集中度較為分散，主要為英 維克、同飛股份、申菱環(huán)境、高瀾股份、朗進科技五家頭部企業(yè)，且均為上市公 司。從競爭要素來看，儲能溫控系統(tǒng)定制化屬性較強，面對不同的客戶和應(yīng)用場 景環(huán)境，研發(fā)能力和產(chǎn)品方案設(shè)計能力強、成本控制能力強的企業(yè)將脫穎而出。 目前下游儲能系統(tǒng)集成商紛紛進行全球化布局以保持市場份額領(lǐng)先，因此具備主 流集成商覆蓋基礎(chǔ)、產(chǎn)品認證齊全具備出海能力的溫控企業(yè)也將勝出。