電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報(bào)：鋰電儲(chǔ)能業(yè)績(jī)亮眼、拓展AI第二增長(zhǎng)曲線.pdf

本報(bào)告為東吳證券電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報(bào)，涵蓋儲(chǔ)能、電動(dòng)車、光伏、風(fēng)電、人形機(jī)器人及電網(wǎng)板塊。儲(chǔ)能板塊全球需求強(qiáng)勁，美國(guó)、歐洲、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)均呈現(xiàn)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)招標(biāo)加速，中標(biāo)價(jià)格合理。電動(dòng)車板塊出口超預(yù)期，動(dòng)力電池需求強(qiáng)勁，Q2業(yè)績(jī)亮眼，估值低位，旺季行情確定。光伏板塊價(jià)格低位震蕩，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格下跌，行業(yè)處于周期底部，但太空光伏等新技術(shù)帶來增量可能。風(fēng)電板塊海風(fēng)景氣加速，陸風(fēng)保持平穩(wěn)，推薦關(guān)注海樁、整機(jī)、海纜等環(huán)節(jié)。人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)處于0-1階段，量產(chǎn)在即，看好特斯拉鏈及優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。工控自動(dòng)化市場(chǎng)復(fù)蘇，訂單超預(yù)期。電網(wǎng)投資增長(zhǎng)，特高壓推進(jìn)，設(shè)備招標(biāo)分化。