中東氫能源行業(yè)專題報(bào)告：資源和區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著，有望成為氫能出口中心.pdf

中東氫能源行業(yè)專題報(bào)告：資源和區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著，有望成為氫能出口中心。中東多國(guó)發(fā)布?xì)淠苷撸吞細(xì)漤?xiàng)目?jī)?chǔ)備豐富。受內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展和對(duì)外維持能源樞紐的雙重因素驅(qū)動(dòng)，中東 國(guó)家開始發(fā)展可再生能源。中東地區(qū)擁有豐富的日照和風(fēng)能資源以及大量無人居住的土地，在利用可再生能源制氫方 面具備先天性優(yōu)勢(shì)。沙特、阿聯(lián)酋、埃及、阿曼等多個(gè)國(guó)家也順應(yīng)轉(zhuǎn)型潮流提出了氫能發(fā)展目標(biāo)（到2030年產(chǎn)能合 計(jì)達(dá)680萬噸）和項(xiàng)目規(guī)劃（1941萬噸），并且基于其在傳統(tǒng)化石能源領(lǐng)域積累的金融儲(chǔ)備，擁有充足的資金發(fā)展氫 能。氫能相關(guān)產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目投資規(guī)模已達(dá)到540億美元，并且未來將持續(xù)追加。總體看，中東氫能市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?中東地區(qū)資源和區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著，有望成為氫能出口中心。中東受益于豐富的可再生資源可以大規(guī)模生產(chǎn)低成本綠氫， 并具備向西歐和東北亞主要需求中心出口氫的優(yōu)越地理?xiàng)l件，從規(guī)劃看中東國(guó)家也是以出口低碳?xì)錇槟康?。氫氣從?特NEOM 項(xiàng)目至運(yùn)輸意大利米蘭，中短期看，氫氣綜合成本為2.24～2.7美元/kg，其中藍(lán)氫成本1.4美元/kg、海運(yùn) 價(jià)格0.84～1.30 美元/kg；遠(yuǎn)期看，氫氣綜合成本為1.84～2.30美元/kg，其中綠氫成本1美元/kg，較歐洲本土綠 氫成本2.27～2.83美元/kg具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。低成本和高需求的雙重驅(qū)動(dòng)下，中東將成為氫能出口中心。

（1）豐富的天然氣及風(fēng)光資源是中東國(guó)家能源轉(zhuǎn)型發(fā)展得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，帶來了低制氫成本。

中東國(guó)家發(fā)展藍(lán)氫具備經(jīng)濟(jì)可行性。中東豐厚的資源以及相對(duì)封閉的市場(chǎng)帶來了低廉且穩(wěn)定的天然氣價(jià)，以沙特 為例，中東地區(qū)的藍(lán)氫制取成本可低至1.34美元/kg（對(duì)應(yīng)天然氣價(jià)1.25美元/Mmbtu），相比其他國(guó)家的藍(lán)氫具 有較大成本優(yōu)勢(shì)（藍(lán)氫成本在1.5~2.6 美元/kg，對(duì)應(yīng)天然氣價(jià)2.5~9.3 美元/Mmbtu），相較全球 0.9~2.5 美元 /kg 的灰氫制取成本也具備一定優(yōu)勢(shì)?？紤]到碳稅落地，中短期內(nèi)中東國(guó)家可發(fā)展藍(lán)氫作為灰氫替代品。

中東將成為世界上綠氫制取成本最低的地區(qū)之一。中東光照資源稟賦優(yōu)勢(shì)帶來了低發(fā)電成本，從而帶來低制氫成 本。以沙特為例，當(dāng)前18.3 美元/兆瓦時(shí)的電價(jià)對(duì)應(yīng)綠氫制取成本為2.16美元/kg，若最終要達(dá)到綠氫1美元 /kg 的目標(biāo)，即低于1.25/Mmbtu天然氣價(jià)格下的灰氫制氫成本時(shí)，電解槽成本需降至400美元/千瓦、可再生能 源成本降至10美元/兆瓦時(shí)以下，這些條件在當(dāng)前均可實(shí)現(xiàn)，因而綠氫也將在中東快速發(fā)展。

（2）中東地理位置便于出口歐洲，帶來低氫儲(chǔ)運(yùn)成本。中東處在聯(lián)系亞歐非三大洲，溝通大西洋和印度洋的樞紐地 位，并且其發(fā)達(dá)的港口和管道基礎(chǔ)設(shè)施也便于氫氣及氫基產(chǎn)品的出口運(yùn)輸。當(dāng)前以氨作為載體運(yùn)輸相對(duì)容易，而氫能 走廊是中東未來實(shí)現(xiàn)氫氣大規(guī)模和低成本出口的關(guān)鍵，采用管道運(yùn)輸每公斤氫氣僅增加約0.4~0.5美元運(yùn)輸成本。目 前歐洲正建造南部氫能走廊SoutH2 Corridor，計(jì)劃將地中海南部地區(qū)生產(chǎn)的綠氫輸往歐洲。

中國(guó)企業(yè)借力政策東風(fēng)，氫能企業(yè)出海提速。未來歐洲對(duì)綠氫的需求量高增，本土和進(jìn)口需求均分別達(dá)到1000萬噸， 而歐洲本土2022年電解水制氫產(chǎn)能僅約3萬噸，需求缺口巨大。從全球電解槽產(chǎn)能看，中國(guó)企業(yè)占比過半并且擴(kuò)產(chǎn) 迅速，而其余國(guó)家的設(shè)備產(chǎn)能并不足以支撐其完成氫能發(fā)展目標(biāo)。因此在全球轉(zhuǎn)型發(fā)展可再生能源且海外產(chǎn)能缺口下， 中國(guó)企業(yè)迎來出口機(jī)遇?？紤]到歐洲本土具備氫能廠商，中東將成為率先開發(fā)的市場(chǎng)，其綠氫主要向歐洲出口?？偨Y(jié) 來看三類企業(yè)具備機(jī)會(huì)：1）綜合新能源業(yè)務(wù)發(fā)展型；2）依托EPC合作發(fā)展型；3）獨(dú)立開發(fā)海外市場(chǎng)型。