溫控行業(yè)研究報(bào)告：AI算力需求高增，液冷技術(shù)加速發(fā)展.pdf

溫控行業(yè)研究報(bào)告：AI算力需求高增，液冷技術(shù)加速發(fā)展。AI算力需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，疊加儲(chǔ)能、5G基站需求驅(qū)動(dòng)，溫控市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)。液 冷技術(shù)溫控效果突出，同時(shí)有助于降低能耗，有望加速發(fā)展。

算力需求爆發(fā)增長(zhǎng)，液冷技術(shù)加速發(fā)展。IDC數(shù)據(jù)顯示2022-2027年 期間，預(yù)計(jì)我國(guó)通用算力規(guī)模CAGR將達(dá)到16.6%，同期智能算力規(guī) 模CAGR將達(dá)到33.9%，同時(shí)CCID預(yù)計(jì)2025年全球數(shù)據(jù)中心單機(jī) 柜平均功率有望達(dá)到25kW，數(shù)據(jù)中心未來(lái)的功耗仍將處于持續(xù)上升 趨勢(shì)。液冷技術(shù)可滿足數(shù)據(jù)中心對(duì)于散熱與節(jié)能需求，有望在數(shù)據(jù)中 心加速普及。

儲(chǔ)能、5G基站需求驅(qū)動(dòng)，液冷溫控市場(chǎng)未來(lái)可期。CNESA數(shù)據(jù)顯示 我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能規(guī)模由2015年的141.3MW增長(zhǎng)至2023年的 34301.0MW，期間CAGR高達(dá)85.66%，規(guī)模占比由0.6%增長(zhǎng)至39.7%。 儲(chǔ)能電站安全與溫度控制緊密相關(guān)，溫控系統(tǒng)不可或缺，液冷憑借出 色的溫控能力滲透率持續(xù)提升。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，我國(guó)移動(dòng)電話基站數(shù) 總數(shù)已由2018年的667.2萬(wàn)個(gè)增長(zhǎng)至2023年的1162萬(wàn)個(gè)，其中5G 基站數(shù)迅速增長(zhǎng)至2023年的337.7萬(wàn)個(gè)，5G基站功耗相比4G大幅 增長(zhǎng)，對(duì)溫控系統(tǒng)需求不斷提升。

液冷成為未來(lái)溫控發(fā)展重點(diǎn)，冷板式液冷及浸沒式液冷為當(dāng)前主流推 進(jìn)的技術(shù)路線。液冷散熱效率天然優(yōu)于風(fēng)冷且能夠應(yīng)對(duì)高密數(shù)據(jù)中心 散熱需求，在提高能效的同時(shí)能夠降低成本。冷板式液冷技術(shù)最成熟， 市占率相對(duì)較高；浸沒式液冷成本相對(duì)昂貴但散熱效率及可靠性更 高，可滿足更高PUE要求；噴淋式液冷則仍處起步階段并無(wú)規(guī)模應(yīng) 用。目前我國(guó)液冷數(shù)據(jù)中心發(fā)展迅速，市場(chǎng)規(guī)模由2019年的36.9億 元增長(zhǎng)至2022年的100.5億元，主要下游客戶為泛互聯(lián)網(wǎng)、泛政府及 電信行業(yè)等，行業(yè)處快速發(fā)展期且業(yè)內(nèi)廠商競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。近年來(lái)國(guó) 家及地方政府陸續(xù)出臺(tái)PUE管理要求以推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，有望 推動(dòng)液冷技術(shù)的加速普及。