畢馬威2024年香港私人財富管理報告.pdf

畢馬威2024年香港私人財富管理報告。第九份《香港私人財富管理》年度報告由私人財富管 理公會（PWMA）和畢馬威中國合著。本報告深入剖 析了行業格局、不斷變化的挑戰和新的增長機會，并 針對人工智能日益增長的影響，加入了新的視角。 本報告主要根據私人財富管理公會35個會員機構的調 查（約占會員機構總數的80%）編制而成，并以香港 證監會（SFC）2023年《資產和財富管理活動調查》1 的結果為補充。我們還在今年的調查和訪談中新增了 人工智能應用維度，以了解行業高管、前臺人員、內 部技術人員和技術供應商的觀點。 與去年相比，今年的調查結果顯示香港私人財富管理 行業的前景更加樂觀。在資金凈流入連續兩年下降 后，2023年出現了行業的轉折點，凈流入量達2022年 的近三倍，而資產管理規模（AuM）也略有增加，盡 管客戶投資組合表現不佳。

盡管取得了上述積極進展，但行業仍需應對宏觀經濟 挑戰，包括對中國經濟憂慮上升等。近期的政策變 化，如美聯儲降息和中國人民銀行降低存款準備金 率，可能會在短期內緩解這些憂慮，但長期前景仍存 在不確定性。 2024年緊張的地緣政治局勢，包括各種沖突持續以及 全球舉行大量選舉，使得政治動蕩感覺更為明顯。這 些因素持續影響著市場穩定性和投資者情緒，在今年 的調查中，中美之間的摩擦仍然是各會員機構的主要 關注點。 在這種背景下，多岸外包趨勢仍然是高凈值人士尋求 分散風險的一個重要策略。鑒于近年來在多個司法管 轄區登記資產已成為客戶采取的共同策略，因此業界 正大力利用香港作為領先財富管理中心的優勢，確保 無論資產在何處登記，都可以在香港以外的地方繼續 得到管理。 當前，香港繼續保持著作為首屈一指的國際財富管理 中心的優勢。在今年的調查中，將香港的監管環境視 為限制因素的會員機構數量大幅減少。與此同時，香 港健全的法律體系、廣闊的資本市場和豐富的人才資 源等因素繼續吸引著全球的關注，管理的資產超過三 分之一仍然來自中國內地和香港以外的地區。 盡管政府一直在加大力度向全球宣傳香港，但今年的 調查顯示，香港依舊面臨認知度挑戰。應通過公私合 作繼續共同努力，以獲取客戶的反饋，并釋除客戶因 受部分誤導資訊而影響對香港看法的疑慮。此外，還 應向外界展現強勁有活力的商業環境，包括法治和政 府支持政策。