通信行業(yè)專題報告：國防信息化與智能化建設(shè)有望提速，關(guān)注板塊修復機會.pdf

通信行業(yè)專題報告：國防信息化與智能化建設(shè)有望提速，關(guān)注板塊修復機會。全球地緣政治格局持續(xù)動蕩，我軍國防支出有望保持較快增速。 當前我國國防信息化建設(shè)雖取得突破，但在系統(tǒng)化協(xié)同、全球化 信息支援等方面仍需進一步優(yōu)化，與軍事科技先進國家之間仍存 在發(fā)展階段性的差異。AI+軍工領(lǐng)域，我軍已形成獨特優(yōu)勢，但仍 存在持續(xù)完善空間。軍工通信作為連接指揮系統(tǒng)與作戰(zhàn)單元的核 心紐帶，在信息化與智能化發(fā)展中扮演不可替代的角色。建議關(guān) 注軍工AI、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、軍用無線通信、北斗、相控陣雷達等相 關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈機會。

1、國防信息化邁向智能化，軍費保持較快增速。黨的“二十大” 明確要求加快智能化作戰(zhàn)力量發(fā)展，我國“十四五”規(guī)劃強調(diào)機 械化、信息化、智能化融合。盡管我國在北斗導航、5G軍事化、 量子通信等領(lǐng)域取得突破，但與美國相比，軍費規(guī)模及裝備仍有 較大差距。政策層面，國防預算連續(xù)三年保持7.2%增速，2025年 作為“十四五”收官之年，軍工訂單回暖預期強烈。

2、AI重構(gòu)軍事體系，我軍加速布局。AI正深度重塑軍事作戰(zhàn)模 式、裝備形態(tài)及產(chǎn)業(yè)格局。我國在無人機蜂群、機器狼集群等無 人裝備領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，美軍依托CJADC2系統(tǒng)構(gòu)建跨域協(xié)同能 力，通過梅文系統(tǒng)實現(xiàn)多源情報AI融合，Palantir Gotham平臺支 持大量國防項目，倒逼我軍全方位加速布局AI+軍工。

3、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加速，北斗有望加速換裝。低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)成 戰(zhàn)略高地，美國“星鏈”已部署超8000顆衛(wèi)星，我國加速追趕， 構(gòu)建天地一體化通信算力網(wǎng)絡(luò)。我國完成全球首次在軌AI大模 型驗證，國星宇航“星河工程”規(guī)劃7200顆低軌衛(wèi)星；北斗四代 試驗開啟在即，北斗三號終端換裝需求預計加速釋放。

4、跨軍種聯(lián)合仍是重點，帶寬需求持續(xù)提升。數(shù)據(jù)鏈是聯(lián)合作戰(zhàn) 的核心，我國取得較快進展，但我軍數(shù)據(jù)鏈亟待打破軍種壁壘， 協(xié)議標準化亟待推進。通信技術(shù)層面，軍用無線通信向?qū)捳瓗?合方向演進，以提高軍事通信網(wǎng)絡(luò)的帶寬能力。

5、相控陣雷達滲透率提升，微波組件是重要環(huán)節(jié)。軍用相控陣雷 達滲透率持續(xù)提升，有源相控陣替代趨勢明確，微波組件應用廣 泛，是關(guān)鍵環(huán)節(jié)；民用市場國產(chǎn)替代與老舊型號升級空間廣闊。