輕工制造行業(yè)深度研究：從小米新品看AI眼鏡發(fā)展及輕工標(biāo)的布局.pdf

輕工制造行業(yè)深度研究：從小米新品看AI眼鏡發(fā)展及輕工標(biāo)的布局。

事件：小米發(fā)布新款 AI 智能眼鏡

2025 年 6 月 26 日，小米正式發(fā)布新款 AI 拍攝智能眼鏡，此款眼鏡采用驍龍 AR1+ 恒玄 BES2700 雙芯片架構(gòu)，音頻播放等低功耗場(chǎng)景下恒玄芯片有利于優(yōu)化眼鏡續(xù) 航，疊加自主研發(fā)的金沙江電池，相較于 Meta Ray-Ban 不僅重量更輕（不含鏡片 40g），電池容量也提升了近一倍，續(xù)航更為持久。此外，此次新品發(fā)布還增加了電 致變色款式和相機(jī)協(xié)同能力，可實(shí)現(xiàn)鏡片顏色的受控調(diào)節(jié)、秒切第一人稱視角。開 售 12 小時(shí)后京東銷量便已突破 1 萬(wàn)臺(tái)，2025 年“百鏡大戰(zhàn)”時(shí)代再添一員大將。

淺析 AI 眼鏡市場(chǎng)規(guī)模和潛在空間

早期 AI/AR 眼鏡概念提出可追溯至 1984 年，2012 年谷歌推出 Google Glass，但 后因技術(shù)成熟度、隱私爭(zhēng)議以及高昂售價(jià)等原因遺憾退場(chǎng)。直至 2023 年雷朋和 Meta 合作推出第二代 AI 眼鏡，成為 AI 眼鏡市場(chǎng)的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，2024 年全球銷量 超 200 萬(wàn)副。我們認(rèn)為，AI 眼鏡市場(chǎng)空間相較于其它 XR 設(shè)備來(lái)說(shuō)更廣闊，主要在 于兩點(diǎn)：1）AI 眼鏡可替代傳統(tǒng)眼鏡滿足近視剛需人群的配鏡需求；2) 在短期內(nèi) 優(yōu)化續(xù)航和重量的前提下替代 TWS 耳機(jī)、智能手表/手環(huán)等智能產(chǎn)品。通過(guò)測(cè)算可 得，國(guó)內(nèi) 2000 元以上眼鏡市場(chǎng)零售量已達(dá)千萬(wàn)級(jí)，AI 眼鏡潛在替換需求空間大。

AI/AR 智能眼鏡當(dāng)前技術(shù)路徑探討

為解決重量、算力、續(xù)航難以兼顧的“不可能三角”問(wèn)題，廠商也做出了不同改進(jìn) 方案：續(xù)航上，Meta 將眼鏡盒作為充電盒使用，閃極等廠商選擇外接增程環(huán)配件， 采用 6500mAh 大容量電池以解決充電需求；芯片方案選擇上，Meta 采用高通 AR1 Gen1 單顆 SoC 方案，但成本相對(duì)較高，小米等國(guó)內(nèi)廠商則采用雙芯片結(jié)構(gòu)，滿足 高性能計(jì)算同時(shí)還可管理電源；AR 光學(xué)及成像則大多選擇光波導(dǎo)+Micro LED 方 案，最接近普通眼鏡視覺(jué)形態(tài)；算力上以期通過(guò)端側(cè)輕量化+云端強(qiáng)賦能解決需求。

輕工相關(guān)標(biāo)的在 AI 眼鏡領(lǐng)域布局

Meta AI 眼鏡的成功離不開 Ray Ban 品牌和渠道加成，因此近兩年國(guó)內(nèi)廠商也隨 之效仿，與鏡片品牌商、渠道商達(dá)成戰(zhàn)略合作：明月鏡片前瞻性布局智能眼鏡領(lǐng) 域，與小米合作配鏡業(yè)務(wù)；康耐特光學(xué)引入智能硬件解決方案商歌爾股份為戰(zhàn)略 股東，共同在 XR 頭戴設(shè)備領(lǐng)域布局；博士眼鏡與雷鳥創(chuàng)新成立合資公司，利用渠 道優(yōu)勢(shì)與 XREAL、界環(huán)等頭部智能眼鏡廠商開展合作；英派斯則選擇投資智能眼鏡 廠商李未可并與其聯(lián)手成立合資公司，有望實(shí)現(xiàn) AI 眼鏡運(yùn)動(dòng)垂類領(lǐng)域技術(shù)突破。