通信行業(yè)深度報(bào)告：超節(jié)點(diǎn)，光、液冷、供電、芯片的全面升級(jí).pdf

通信行業(yè)深度報(bào)告：超節(jié)點(diǎn)，光、液冷、供電、芯片的全面升級(jí)。

超節(jié)點(diǎn)：依托網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)下的“超大型 GPU/ASIC”

超節(jié)點(diǎn)集群（SuperPod）最早由英偉達(dá)提出，隨著 AI 模型迭代對(duì)算力需求不斷 增長(zhǎng)，集群從千卡擴(kuò)散至萬(wàn)卡、百萬(wàn)卡等，而擴(kuò)張方式主要為 Scale Up（縱向擴(kuò) 展）和 Scale Out（橫向擴(kuò)展）兩個(gè)維度。我們認(rèn)為構(gòu)造超節(jié)點(diǎn)的核心在于更大 的節(jié)點(diǎn)內(nèi)互聯(lián)，硬件與軟件協(xié)議需互相適配整合，使得數(shù)個(gè)分離的算力芯片通過(guò) 網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)整合成邏輯上的一臺(tái)“大型 GPU/ASIC”，突破單一 8 卡服務(wù)器在效率、 可靠性上的瓶頸。超節(jié)點(diǎn) Rack 網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)重點(diǎn)在于 Scale up 互聯(lián)協(xié)議及拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)。

超節(jié)點(diǎn)新增 scale up 互聯(lián)需求，光、液冷、供電、芯片等環(huán)節(jié)迎升級(jí)

超節(jié)點(diǎn)服務(wù)器 Rack 主要由計(jì)算節(jié)點(diǎn) Computer tray、交換節(jié)點(diǎn) Switch tray、TOR switch 交換機(jī)、供電單元 Power shelf、供電母線 Busbar、電纜橋架 Cable tray、 液冷散熱配套等單元組成，隨著超節(jié)點(diǎn)服務(wù)器滲透率不斷增長(zhǎng)，除了持續(xù)帶動(dòng)對(duì) 算力卡、交換芯片、交換機(jī)的需求外，也有望持續(xù)拉動(dòng)高功率電源、高壓 UPS/HVDC、服務(wù)器液冷散熱、銅纜、PCB、光通信等板塊的需求。

超節(jié)點(diǎn)助力國(guó)產(chǎn)集群性能提升，或彌補(bǔ)單卡算力差距，助力國(guó)產(chǎn) AI 發(fā)展

從單卡和集群性能對(duì)比上看，據(jù) SemiAnalysis 和 CDCC 公眾號(hào)，盡管國(guó)產(chǎn)芯片 在制程上略有落后，單顆昇騰 910C 芯片 BF16 性能僅為 GB200 模組的 1/3，但 通過(guò)超節(jié)點(diǎn)集群的方式，單個(gè) CloudMatrix 384 集群 BF16 性能總體則是 NVL72 的 1.7 倍，其總內(nèi)存容量為后者 3.6 倍，總內(nèi)存帶寬為后者 2.1 倍，有效彌補(bǔ)了 國(guó)產(chǎn)芯片在算力層面上的短板。截至 2025 年 9 月，Atlas 900 A3 SuperPoD 已累 計(jì)部署超 300 套，服務(wù)超 20 位客戶。此外，華為公布 Atlas 950 SuperCluster 和 Atlas 960 SuperCluster，算力規(guī)模分別超過(guò) 50 萬(wàn)卡和達(dá)到百萬(wàn)卡，通過(guò)持續(xù)擴(kuò)大 國(guó)產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)規(guī)模的方式，有望實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn) AI 基礎(chǔ)設(shè)施性能的彎道超車，助力國(guó)產(chǎn) AI 生態(tài)發(fā)展。