2023年二季度主動偏股基金持倉分析：通信、汽車獲主動加倉，白酒為代表的食飲遭大幅減持.pdf

上傳者：王**
時間：2023/07/27
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2023年二季度主動偏股基金持倉分析：通信、汽車獲主動加倉，白酒為代表的食飲遭大幅減持。市場：2023年二季度經濟復蘇動能轉弱，經過第一季度經濟增速較好、宏觀定調穩健、逐月數據落實后，在二季度市場對后續經濟動能的信心度趨于理性。 A股市場震蕩下行，主動股基2023Q2漲跌幅為-4.96%，表現略優于滬深300和中證500，持倉分歧仍在加大。僅債券基金、QDII和貨幣基金有所上漲，其余類型基金均有下跌，其中量化多頭和主動權益跌幅最大。

產品：2023Q2公募基金市場規模站上30萬億關口，創2010年以來新高，規模環比提升5%，市場繼續回暖；合計數量9941只，較上季度末增加 224只。2023Q2基金發行市場不溫不火，呈現“量增價減”態勢，中長期純債、被動股票型、QDII基金發行提速，混合型、一二級混合債基以及股票指增型基金發行降溫。主動偏股型基金合計數量3752只，較上季度末增加55只，增速下滑；合計規模4.43萬億，環比下降6個百分點。

倉位：主動偏股型基金23Q2平均權益倉位小幅降低，股票型、偏股混合型、高倉位靈活配置型基金季度末平均倉位為89.42%、86.41%、 87.15%，倉位整體變動不大，仍處于較高水平。港股倉位較上期高點出現下滑，平均倉位6.16%。

板塊：主動偏股型基金23Q2持續加倉深市主板和科創板，減倉滬市主板和港股。大類板塊配置方面，主動偏股基金大幅加倉TMT板塊和中游制造，主要減持消費和周期。

行業：23Q2主動偏股基金主動加倉最多的行業是通信、汽車、家電和電子，分別加倉1.60%、0.79%、0.58%和0.56% ；主動減倉的行業較多的行業有食品飲料、交通運輸和電新，主動倉位變動為-2.40%、-0.69%和-0.55% 。

主題：主動偏股基金加倉最多的熱門主題是5G、AI算力指數和AI應用指數，減倉白酒、光伏概念和碳中和。

風格：從重倉股在指數內選股市值來看，重倉股各指數中的市值均有減少。從持股數量上來看，除了在創業板和科創50中持股數量減少外，在其余寬基指數中的持股數量均有增加。 2023年Q2基金持股風格無明顯變化，重倉股風格較為均衡。

重倉股：前二十大重倉股中，貴州茅臺、寧德時代、瀘州老窖、五糧液和中興通訊為前五大，其中中興通訊取代藥明康德進入前五。

百億基金持倉：主動加倉家電、通信、電子和基礎化工，分別加倉0.83%、0.81%、0.63%和0.43%；主動減倉較多的行業有有色金屬、汽車、房地產、煤炭和石油石化，主動倉位變動為-1.24%、-0.64%、-0.46%、-0.40%和-0.39%。