廣立微研究報告：專注晶圓良率提升，軟硬件協同共進.pdf

廣立微研究報告：專注晶圓良率提升，軟硬件協同共進。廣立微：國內成品率提升領域領軍企業。廣立微創立于 2003 年，專注于 芯片成品率提升和電性測試快速監控技術，是國內領先的集成電路 EDA 軟件 與晶圓級電性測試設備供應商。公司聚焦集成電路良率提升領域，打磨深造多 年，依托軟件工具授權、軟件技術開發和測試機及配件三大主業，提供晶圓級 EDA 軟件、WAT 測試設備及配件以及與芯片良率提升技術相結合的全流程解 決方案。目前公司先進的解決方案已成功應用于華虹集團、三星電子、粵芯半 導體、合肥晶合、長鑫存儲等亞洲主要 Foundry 廠商以及部分知名 Fabless 廠 商。2023 年上半年，公司營收和歸母凈利潤分別為 1.27 億元和 0.23 億元， 同比增速分別為 63.91%和 3903.60%，保持穩定快速的增長態勢。

EDA 國產替代空間廣闊，系列產品打通良率全套方案。據 Kbv Research 和 Grand Viewer 預測，全球和中國 EDA 市場空間在 2023 年分別有望達到 117.8 和 13.0 億美元，2022-2027 年 CAGR 增速分別有望達到 7.6%和 11.8%。當前國內 EDA 市場仍然主要被海外龍頭廠商 Synopsys、Cadence 和 Siemens EDA 占據。廣立微良率控制 EDA 軟件品類齊全，并進一步推出數據 分析平臺，結合 AI 技術實現更高精度的數據分析。2023 上半年，公司推出化 學機械拋光工藝建模工具 CMP EXPLORER，將能力范圍拓展至可制造性設計 軟件 DFM 領域，進一步補全良率分析 EDA 軟件能力，鞏固良率控制領域領先 地位，有望伴隨 EDA 國產化浪潮，持續提升市場份額。

WAT 產品迭代更新，軟硬件協同構建競爭優勢。據 SEMI 預測，中國半 導體測試設備 2023 年市場空間為 25.17 億美元，2016-2023 年 CAGR 增速 達到 23.75%，當前半導體測試設備市場仍被海外龍頭主導。廣立微傳統 T4100S 系列主要針對 12 寸晶圓需求，已經獲得眾多客戶認可，同時公司在 2023 上半年推出全新一代 T4000 機型，主要針對 8 寸晶圓產線，能夠滿足 LOGIC、CIS、DRAM、SRAM、FLASH、BCD 等各類產品的測試需求，更在 T4000 基礎上擴展了 WLR 功能。后續公司 WAT 測試設備有望持續提升國內 外市場份額，與軟件協同，構筑更強的客戶粘性。