光通信產(chǎn)業(yè)鏈分析之河南概況.pdf

光通信產(chǎn)業(yè)鏈分析之河南概況。光通信是一種以光波作為傳輸媒介的通信方式，該領(lǐng)域?qū)儆谖覈?guó)實(shí) 施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。光通信產(chǎn)業(yè)包括多個(gè)環(huán)節(jié)， 話語(yǔ)權(quán)較強(qiáng)的集中在上游和下游兩端，上游芯片廠商和下游客戶較 為強(qiáng)勢(shì)，處于中游的光模塊廠商的成本控制水平?jīng)Q定其整體盈利能 力。隨著技術(shù)進(jìn)步和成本降低，光通信產(chǎn)品的應(yīng)用范圍持續(xù)拓展， 市場(chǎng)需求不斷增加。

在5G、6G等新一代通信技術(shù)、AI、云計(jì)算及物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域的 推動(dòng)下，光通信行業(yè)迎來了廣闊的市場(chǎng)前景和發(fā)展機(jī)遇。按下游應(yīng) 用領(lǐng)域劃分，產(chǎn)品主要應(yīng)用于數(shù)通市場(chǎng)和電信市場(chǎng)。受益于AI不斷 發(fā)展的應(yīng)用場(chǎng)景和快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，數(shù)通市場(chǎng)的增長(zhǎng)成為光通 信市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。（1）數(shù)通市場(chǎng)：頭部云廠商穩(wěn)步增加對(duì)生成 式AI的投資，期望利用生成式AI的能力催生云消費(fèi)領(lǐng)域的新機(jī)遇， Canalys 預(yù)計(jì) 2024 年全球云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出將增長(zhǎng)20%。各大 云服務(wù)商不斷加碼對(duì)AI相關(guān)投入，AI創(chuàng)新引發(fā)的算力競(jìng)賽推動(dòng)硬 件基礎(chǔ)設(shè)施的不斷升級(jí)擴(kuò)容，AI 服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模保持高速增長(zhǎng)態(tài) 勢(shì)。Trendforce 預(yù)計(jì)2024年市場(chǎng)仍聚焦部署AI服務(wù)器，AI服務(wù)器 出貨量同比增長(zhǎng)約32.2%。（ 2）電信市場(chǎng)：隨著我國(guó)市場(chǎng)結(jié)束10G PON 部署周期，而北美和歐洲在政府資助項(xiàng)目的推動(dòng)下逐步增加 10G PON部署，F(xiàn)TTx網(wǎng)絡(luò)的PON銷售將保持穩(wěn)定，25G和50G PON未來有望提供新的增長(zhǎng)動(dòng)能。骨干網(wǎng)和城域網(wǎng)將升級(jí)到400G， 400G技術(shù)作為下一代骨干網(wǎng)的核心承載技術(shù)，具備更高傳輸速率、 更大帶寬、更好擴(kuò)展性等優(yōu)勢(shì)，能夠滿足大數(shù)據(jù)中心和通信網(wǎng)絡(luò)日 益增長(zhǎng)的需求。

光芯片和器件作為光通信網(wǎng)絡(luò)的基石，是搶占新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革制高點(diǎn)的必爭(zhēng)之地。光芯片中高端芯片目前具備量產(chǎn)能力的 供應(yīng)商主要在海外；10G及以下速率的DFB、PIN、VCSEL、FP、 APD國(guó)內(nèi)產(chǎn)商供應(yīng)鏈成熟，50G及以上速率的EML激光器目前仍 需進(jìn)口；10G-25G速率的EML激光器，目前已有部分國(guó)內(nèi)廠商可 實(shí)現(xiàn)批量供應(yīng)。光器件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為充分激烈，下游客戶相對(duì)集中 度較高。部分高端光器件的國(guó)產(chǎn)化率較低，仍需依賴向國(guó)外供應(yīng)商 采購(gòu)，對(duì)高端、關(guān)鍵光器件技術(shù)的突破和國(guó)產(chǎn)化，將是我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā) 展的重點(diǎn)。

我國(guó)廠商目前在全球以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)上占主導(dǎo)地位。光模塊行業(yè) 的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：從數(shù)據(jù)中心的大規(guī)模需求來看，隨著光 模塊的可靠性要求提高、迭代周期縮短，帶來行業(yè)技術(shù)門檻有望顯 著提升，光模塊頭部廠商產(chǎn)品的高度可靠性、領(lǐng)先的研發(fā)實(shí)力及交付能力等優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提高。在產(chǎn)品 形態(tài)持續(xù)升級(jí)過程中，能緊跟客戶研發(fā)步伐，率先進(jìn)入客戶供應(yīng)鏈， 提前鎖定客戶需求的光模塊廠商能夠在產(chǎn)品代際更迭時(shí)率先享受 紅利。根據(jù)2022年LightCounting全球光模塊前十排名，我國(guó)廠商 占據(jù)七席，其中，旭創(chuàng)科技與高意（Coherent）并列第一，華為（海思）排名第四，光迅科技排名第五，海信寬帶排名第六，新易盛排名第七，華工正源排名第八，索爾思光電排名第十。

光電產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)較好的河南省是中西部地區(qū)光通信行業(yè)的佼佼者。我國(guó)光通信產(chǎn)業(yè)的大部分企業(yè)分布在東南沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份以 及成渝地區(qū)，隨著東南沿海地區(qū)的生產(chǎn)成本攀升，中西部地區(qū)開始 涌現(xiàn)出一批光通信企業(yè)。河南省光電產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)來自 20 世紀(jì) 60-70 年代的三線建設(shè)，當(dāng)時(shí)在焦作和南陽(yáng)一帶部署了多家光學(xué)加工企 業(yè)，成為當(dāng)?shù)毓怆姰a(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。光通信是河南省優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)， 從分布來看，河南省光通信企業(yè)呈現(xiàn)北多南少，西多東少的局面； 從產(chǎn)品來看，大多數(shù)河南光通信企業(yè)從事光纖連接器、光纖尾纖、 光組件等上游產(chǎn)品代工；從規(guī)模來看，大多數(shù)河南光通信企業(yè)營(yíng)收 在五千萬元以下。因此，從整體來看，河南省光通信產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展 的初期階段。河南省光通信產(chǎn)業(yè)上市公司有1家，是從事光芯片及 器件、室內(nèi)光纜、線纜材料業(yè)務(wù)的仕佳光子。非上市公司包括天河 通信、鑫宇科技、威訊光電等一批優(yōu)質(zhì)的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)。