關(guān)稅“棋局”系列專題報(bào)告：出口視角，“戰(zhàn)略資源”新線索.pdf

關(guān)稅“棋局”系列專題報(bào)告：出口視角，“戰(zhàn)略資源”新線索。稀土為何是我國重要的戰(zhàn)略資源？因在軍工等領(lǐng)域有關(guān)鍵作用，且僅我國擁有完備產(chǎn)業(yè)鏈。 稀土是 15 種鑭系元素以及鈧和釔的總稱，在軍事和高科技領(lǐng)域具有不可替代的作用。具 體而言，釤和釔在軍工領(lǐng)域應(yīng)用廣泛；釹和鐠主要用于新能源領(lǐng)域；鈰和鑭在芯片制造領(lǐng) 域至關(guān)重要；鑭和釔在航空航天領(lǐng)域發(fā)揮關(guān)鍵作用。 我國稀土產(chǎn)量占全球 70%，且在全球稀土進(jìn)口格局中占據(jù)主導(dǎo)地位。過去近 20 年，中國 稀土產(chǎn)量穩(wěn)居全球首位，2024 年達(dá) 27 萬噸，占全球 68.5%。同年，全球其他國家自我國 稀土進(jìn)口占比達(dá) 37.1%，遠(yuǎn)高于第二大進(jìn)口地區(qū)東盟的 18.0%。此外，盡管中美貿(mào)易摩擦 不斷，美國對華稀土依賴度仍居高不下，近年來穩(wěn)定在 75%左右。 我國在稀土領(lǐng)域具備從采選到應(yīng)用的完備產(chǎn)業(yè)鏈，其他國家難以建立替代供應(yīng)鏈。稀土產(chǎn) 業(yè)鏈大致分為上游的稀土礦采選，中游的氧化物分離、金屬冶煉及功能材料制備，下游則 涵蓋永磁體制造等環(huán)節(jié)。從全球布局來看，只有中國實(shí)現(xiàn)了從資源到應(yīng)用的全鏈條覆蓋。 相比之下，其他國家普遍缺乏中游技術(shù)和產(chǎn)能支撐，難以獨(dú)立構(gòu)建完整供應(yīng)鏈。

除稀土外，海外對華還有哪些“極高依賴”商品？化學(xué)品、礦物金屬、紡織服裝等。 以美國為例，海外在化學(xué)品、礦物金屬等領(lǐng)域均對中國有“極高依賴”和“完全依賴”的 商品。以美國海關(guān)的 HTS6 位商品編碼為依據(jù)，2024 年美國自中國進(jìn)口占比大于 90%的 共有 98 種商品，占美自華總進(jìn)口的 3.5%，規(guī)模為 162.5 億美元。其中有 20 個(gè)商品的自 華進(jìn)口占比達(dá)到了 100%，規(guī)模為 224.9 萬美元，主要集中在紡服、化學(xué)品、礦物金屬。 趨勢上，美國對華“極高依賴”商品分為兩類：長期持續(xù)依賴型（雜項(xiàng)制品、家電、紡織 服裝、家具）和短期加速依賴型（化學(xué)品、礦物金屬）。其中，礦物金屬的依賴度短期急 劇上升，從 2022 年的 0%躍升至 2024 年的 100%，且 2025 年以來仍接近 100%。化學(xué) 品的依賴度也在 20 年間不斷提升，從 2010 年的 28.9%躍升至 2024 年的 93.8%。 進(jìn)一步來看，美國對華“完全依賴”的 20 個(gè)商品具備一定戰(zhàn)略性和難替代性。譬如，中 國在鋰電池關(guān)鍵添加劑（如磷酸酯、含鎳電極材料）和關(guān)鍵原料藥（如格魯米特、右丙氧 芬）領(lǐng)域產(chǎn)量領(lǐng)先、成本優(yōu)勢明顯，形成了完整產(chǎn)業(yè)體系，其他國家短期內(nèi)難以替代。

哪些“極高依賴”商品具備類似稀土的戰(zhàn)略價(jià)值？化學(xué)品和部分金屬，且總規(guī)模大于稀土。 視角一：具備“類稀土”戰(zhàn)略價(jià)值的商品，譬如化學(xué)品和部分金屬商品。美國自華的“極 高依賴度”商品中，有 12 種化學(xué)品和金屬品在新能源車、芯片制造和軍工等關(guān)鍵領(lǐng)域作 用突出，與稀土的作用類似，總進(jìn)口額達(dá) 1.5 億美元，未來或成貿(mào)易談判的關(guān)鍵籌碼。 視角二：中國對全球出口比例高，且在海外供應(yīng)中的重要性顯著增強(qiáng)，譬如化學(xué)品。過去 20 年，除“類稀土”和化學(xué)品外，中國其他商品出口占比穩(wěn)居全球首位。印尼雖為“類稀 土”出口第一，但主要流向中國，體現(xiàn)兩國產(chǎn)業(yè)鏈深度嵌套。2024 年化學(xué)品出口雖為全 球第二，但與第一差距微小，且較 2010 年提升了 21.1pct，體現(xiàn)其競爭力顯著增強(qiáng)。 從美國自華進(jìn)口占比的變化來看，近 20 年化學(xué)品的進(jìn)口比例也大幅提升，顯示其在美國 供應(yīng)中的重要性顯著增強(qiáng)。數(shù)據(jù)上看，美國自華進(jìn)口的化學(xué)品從 2010 年的 34.1%大幅提 升 61.4pct 至 2024 年的 95.4%，進(jìn)口規(guī)模為 5.0 億美元。相較于其他商品，化學(xué)品的提 升幅度和當(dāng)前占比均居各行業(yè)之首，凸顯中國化學(xué)品在美國供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵地位。