中國(guó)AIDC運(yùn)營(yíng)商在SuperPOD架構(gòu)下的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)份額變化趨勢(shì)

SuperPOD架構(gòu)通過(guò)高帶寬互連將多個(gè)GPU集成至一個(gè)機(jī)架內(nèi)的單一超節(jié)點(diǎn)集群中，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模并行訓(xùn)練，突破了規(guī)模、性能和可靠性等方面的瓶頸。這一技術(shù)躍遷對(duì)數(shù)據(jù)中心提出了更高要求，包括冷卻方式需從風(fēng)冷轉(zhuǎn)向液冷，供電方式需采用高壓直流（HVDC），地面承重需超過(guò)1000 kg/m2，層高需大于6米等。具備強(qiáng)大技術(shù)能力和資本資源的龍頭廠商更有希望獲得SuperPOD數(shù)據(jù)中心訂單，從而加速市場(chǎng)份額的集中。

以潤(rùn)澤科技為例，其AIDC業(yè)務(wù)尚未大規(guī)模部署SuperPOD解決方案，但2025年其已部署容量每兆瓦年化收入達(dá)到約1500萬(wàn)元，比傳統(tǒng)IDC運(yùn)營(yíng)服務(wù)每兆瓦約960萬(wàn)元的收入高約56%，初步驗(yàn)證了AIDC的價(jià)值提升。隨著智能體和大語(yǔ)言模型的使用日益普及，數(shù)據(jù)中心將逐步演變?yōu)椤霸~元工廠”，對(duì)長(zhǎng)文處理和高并發(fā)吞吐量的需求日益增長(zhǎng)，推動(dòng)智能計(jì)算中心提升計(jì)算密度、網(wǎng)絡(luò)帶寬和能效水平。在行業(yè)周期上行和技術(shù)范式轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，擁有充足能耗配額儲(chǔ)備、高帶寬低延遲網(wǎng)絡(luò)、液冷技術(shù)以及可擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)和交付能力的AIDC服務(wù)提供商將獲得結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢(shì)。

從市場(chǎng)份額來(lái)看，潤(rùn)澤科技在國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的份額預(yù)計(jì)將從2025年的6%提升至2028年的9%。這一趨勢(shì)得益于其在AIDC領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)積累，以及SuperPOD架構(gòu)帶來(lái)的價(jià)值提升。同時(shí)，國(guó)內(nèi)超大規(guī)模云服務(wù)商的資本支出快速增長(zhǎng)，也為AIDC運(yùn)營(yíng)商提供了廣闊的市場(chǎng)空間。