國內電子特氣企業如何突出重圍？

 國內電子特氣產業起步較晚、技術力量較薄弱、產品矩陣 和一體化服務方面有待完善。

1.海外企業大舉投資并購，大擴規模、廣拓業務，奠定龍頭地位

國外氣體企業規模大、業務廣，2000 前后幾大跨國巨頭企業大舉投資收購中小區域性氣體廠商，同時構建氣體一體化服務 體系，設備制造和氣體生產運輸等多項服務并舉，進一步擴展業務規模，提升市場集中度，強化馬太效應，從而奠定了全 球工業氣體行業寡頭壟斷的格局。其中，林德氣體在 2000-2018 年間陸續收購瑞典 AGA、英國 BOC 等，并與美國普萊克 斯合并成為最大的工業氣體集團；法國液化空氣在 2007-2020 年間收購了德國 Lurgi 和美國 Airgas 等；空氣化工公司以提 供氣體服務起家，拓展氣體設備制造業務，鞏固行業領先地位。

2. 借鑒海外產品多元化、服務一體化模式，以差異化競爭實現各特氣國產替代

國內氣體行業有望迎來集中度的提升和競爭格局的改善。參考海外經驗，目前國內的華特氣體和杭氧股份已有制氣和設備 制造一體化發展的舉措，2023 年 5 月杭氧股份（空分設備龍頭）和盈德控股（工業氣體頭部供應商）公布預計將在 3 年內 完成股權整合；國內金宏氣體、凱美特氣等做傳統大宗氣體起家的公司在擴大原有業務產能的同時，積極布局高端特氣產 品，優化盈利結構。 同時，國內企業在特氣產品研發生產上進行差異化競爭，各企業側重的研發項目各異，金宏、華特、凱美等企業高度重視 研發能力，逐年提高研發支出，積極推進先進電子材料生產技術突破，目前已在多項制備及純化工藝上達到了國際領先水 平，同時在多類電子特氣產品上完成了自主研發生產，實現了進口替代，未來將向更多品類、更高純度的特氣產品突破。

國內企業大力布局高純特氣研發項目，未來三年有望實現多種電子特氣進口化率的重大突破。國內以華特、金宏、凱美、 南大光電、中船特氣等為代表的企業，已實現了包括高純三氟化氮、高純六氟化鎢、高純四氟化碳、高純六氟乙烷、光刻 氣、高純二氧化碳、高純一氧化碳、高純氨、高純一氧化氮、高純三氟甲烷、高純八氟丙烷、鍺烷、高純乙烯、高純甲烷、 高純六氟丁二烯、高純磷烷、高純砷烷、電子級正硅酸乙酯等在內的眾多產品的進口替代。 同時，在電子級六氟丁二烯的提純工藝，八氟丙烷合成與純化工藝，電子級氧化亞氮、高純三氟化氯、高純一氟甲烷和半 導體級四氟化硅等的研發，八氟環丁烷用新型吸附劑的研發，稀混光刻氣的研制，鍺烷純化及鍺烷混合氣分析技術研發， 氦氮氬混合氣混配技術開發與研究等多項高新技術上實現了進口替代，部分研發技術達到了國內領先乃至國際領先的水平。

3.把握地域和成本優勢，全國范圍廣覆蓋倉儲和銷售網絡，集中化率有望提升

氣體的供應模式主要有大宗供氣、零售供氣。海外氣體巨頭企業的大宗供氣主要用大型現場制氣，在用戶現場投資空分設 備直接供氣，或通過管道為一定區域內用戶供氣，合同期較長，通常為 10 年以上，可滿足大型客戶長期需求。目前國內企 業供氣仍以零售供氣為主，可分為瓶裝供氣和儲槽供氣，一般儲槽氣為外購，瓶裝氣為自產，瓶裝氣體主要滿足現貨市場 需求，適合小批量氣體用戶；液體槽車適用于中等批量需求客戶或用氣需求波動較大、對多種氣體有零碎需求的客戶。 電子特氣的需求具有多品種、小批量、高頻次特征，多采用瓶裝氣模式，且因高技術壁壘、高附加值而受運輸半徑長成本 高的限制相對小（但從海外運至國內的半徑過長帶來的高成本和及時性上仍有諸多不便），客戶更關注產品的質量和穩定性， 銷售網絡可覆蓋全國乃至海外市場。

外資企業在中國的發展戰略主要定位于現場制氣市場，瓶裝、儲槽氣受限于運輸半徑，有一定的區域特征，要求供應商有 較強的供應保障和本地化服務能力，因此國內氣體供應商在中國市場有天然的供貨及時性和運輸成本上的競爭優勢。 海外企業向國內供應氣體裝置和原料的運輸周期長、成本高，例如林德集團從美國向上海港船運氣體原料需 1 個月左右， 從歐洲向上海港運輸氣體原料需 35 天左右，再由上海港向其在中國的各地工廠運輸原料又需一周左右，但由國內企業自產 原料和氣體成品，并向各地輸氣供氣，則極大減少了運輸時間和物流成本，例如華特氣體在半徑 200 公里內均可一日送達。

國內氣體企業以所在地為圓心，制氣和倉儲工廠全面覆蓋華東/華中/華南/華北各地為主，運輸范圍輻射至全國各地；但各 企業重點布局區域有異，以此進行空間上的差異化競爭。瓶裝氣和儲槽氣市場在我國出現時間較晚，市場尚未飽和，加之 地域性強，因此各區域存在大量中小氣體經銷商，市場集中度仍較低，區域整合空間大。此外，特種氣體進出口受嚴格管 制，近年來我國陸續發布一系列鼓勵特氣產品自主研發生產的政策，推動國內企業加快突破高純特氣高進口依賴局面。