銀行理財資產配置專題分析：26Q1理財的基金投資有何變化？.pdf
- 上傳者：火腿**
- 時間：2026/05/26
- 熱度：64
- 0人點贊
- 舉報
2026年第一季度，銀行理財市場存續規模約為31.9萬億元，較2025年末下降約1.38萬億元，主要受理財收益“打榜”規范、季末沖存款及股市回調等因素影響。監管層面，銀行理財監管要求與公募基金差距大幅縮窄，行業進入理財公司時代，32家理財公司全部開業，2025年理財公司凈利潤整體增長15.0%。
資產配置方面，26Q1銀行理財對公募基金配置占比升至5.7%，較25Q4提高0.6個百分點，處于歷史高位。債券類資產占比51.4%，存款類28.7%，非標類5.4%，權益類1.9%。大型銀行理財公司普遍增配公募基金，股份行理財公司略微減配債券類資產，城農商行理財公司中北銀、渝農商、上銀理財公募配置占比相對較高。
在公募基金細分類型中，債券型基金占比81.0%，是核心配置品種。理財資金主要增配短債基金、中長債基和二級債基，減配被動指數債基。理財偏好投資規模較大（前十大債基規模均超80億元）和成立時間較長的債基，如富國兩年期理財債券、申萬菱信安泰瑞利中短債等。混合型基金占比3.4%，股票型基金占比2.1%。固收類理財增配短期純債、中長期純債及二級債基，大幅減配被動指數債基，大幅增配靈活配置型基金。混合類及權益類理財公募基金配置占比約16.4%，含權基金占比約42.5%，主要增配混合型基金和另類投資基金。
管理人方面，理財前十大持倉中TOP10公募基金公司規模占比為33.4%，較25Q4增加0.1個百分點，頭部聚集效應增強，匯添富、富國、海富通等機構位居前列。
免責聲明：本文 / 資料由用戶個人上傳，平臺僅提供信息存儲服務，如有侵權請聯系刪除。
- 相關標簽
- 相關專題
熱門下載
- 全部熱門
- 本年熱門
- 本季熱門
- 2026年下半年宏觀與大類資產配置展望：治歷明時，當再通脹遇上AI產業浪潮.pdf 115 4積分
- 量化大類資產跟蹤：A股小微盤顯著調整，成長風格震蕩上行.pdf 96 4積分
- ETF配置系列（三）：構建不同風險偏好的ETF配置策略——基于風險預算的ETF配置實踐.pdf 91 3積分
- 均衡配置景氣加速與低估反轉——2026年港股中期策略.pdf 79 3積分
- 2026Q2資產配置報告：AI交織通脹，權益主推算力鏈.pdf 78 3積分
- 銀行業2025H2理財公司半年報解讀：規模普漲，低波主線下策略分化.pdf 75 3積分
- 銀行行業上市銀行大類資產配置跟蹤：信貸投放傾斜對公，資產端定價企穩初現.pdf 75 3積分
- 全球流動性交易指南：高頻壓力指標監測體系與資產配置應用.pdf 72 4積分
- 銀行理財資產配置專題分析：26Q1理財的基金投資有何變化？.pdf 65 3積分
- ETF策略跟蹤：RRG ETF輪動300“指增”，策略YTD超額近12％.pdf 65 3積分
- 2026年下半年宏觀與大類資產配置展望：治歷明時，當再通脹遇上AI產業浪潮.pdf 115 4積分
- 量化大類資產跟蹤：A股小微盤顯著調整，成長風格震蕩上行.pdf 96 4積分
- ETF配置系列（三）：構建不同風險偏好的ETF配置策略——基于風險預算的ETF配置實踐.pdf 91 3積分
- 均衡配置景氣加速與低估反轉——2026年港股中期策略.pdf 79 3積分
- 2026Q2資產配置報告：AI交織通脹，權益主推算力鏈.pdf 78 3積分
- 銀行業2025H2理財公司半年報解讀：規模普漲，低波主線下策略分化.pdf 75 3積分
- 銀行行業上市銀行大類資產配置跟蹤：信貸投放傾斜對公，資產端定價企穩初現.pdf 75 3積分
- 全球流動性交易指南：高頻壓力指標監測體系與資產配置應用.pdf 72 4積分
- 銀行理財資產配置專題分析：26Q1理財的基金投資有何變化？.pdf 65 3積分
- ETF策略跟蹤：RRG ETF輪動300“指增”，策略YTD超額近12％.pdf 65 3積分
- 2026年下半年宏觀與大類資產配置展望：治歷明時，當再通脹遇上AI產業浪潮.pdf 115 4積分
- 量化大類資產跟蹤：A股小微盤顯著調整，成長風格震蕩上行.pdf 96 4積分
- ETF配置系列（三）：構建不同風險偏好的ETF配置策略——基于風險預算的ETF配置實踐.pdf 91 3積分
- 均衡配置景氣加速與低估反轉——2026年港股中期策略.pdf 79 3積分
- 2026Q2資產配置報告：AI交織通脹，權益主推算力鏈.pdf 78 3積分
- 銀行業2025H2理財公司半年報解讀：規模普漲，低波主線下策略分化.pdf 75 3積分
- 銀行行業上市銀行大類資產配置跟蹤：信貸投放傾斜對公，資產端定價企穩初現.pdf 75 3積分
- 全球流動性交易指南：高頻壓力指標監測體系與資產配置應用.pdf 72 4積分
- 銀行理財資產配置專題分析：26Q1理財的基金投資有何變化？.pdf 65 3積分
- ETF策略跟蹤：RRG ETF輪動300“指增”，策略YTD超額近12％.pdf 65 3積分
