計算機行業(yè)專題研究：信創(chuàng)催化推動全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化率提升.pdf

計算機行業(yè)專題研究：信創(chuàng)催化推動全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化率提升。財政部公布了2024年一般國債、超長期特別國債發(fā)行的有關(guān)安排。今年政府工作報告提出， 為系統(tǒng)解決強國建設(shè)、民族復興進程中一些重大項目建設(shè)的資金問題，從今年開始擬連續(xù)幾 年發(fā)行超長期特別國債，專項用于國家重大戰(zhàn)略實施和重點領(lǐng)域安全能力建設(shè)，今年先發(fā)行1 萬億元。信創(chuàng)行業(yè)作為國家重大戰(zhàn)略，或有望因此受益。

萬億超長期特別國債逐步發(fā)布，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有望受益

5 月13日，財政部公布了2024年一般國債、超長期特別國債發(fā)行的有關(guān)安排。今年政府工作報告提出，為系統(tǒng)解決強國建設(shè)、民族復興進程中一些重大項目建設(shè) 的資金問題，從今年開始擬連續(xù)幾年發(fā)行超長期特別國債，專項用于國家重大戰(zhàn) 略實施和重點領(lǐng)域安全能力建設(shè)，今年先發(fā)行1萬億元。信創(chuàng)行業(yè)作為國家重大 戰(zhàn)略，或有望因此受益。

信創(chuàng)市場規(guī)模穩(wěn)步增加，“2+8+N”行業(yè)落地逐步推進

據(jù)第一新聲研究院數(shù)據(jù)，2023年中國信創(chuàng)市場規(guī)模為15388億元，同比增長7.74%。 自 2023 年起，信創(chuàng)市場增速快速提升，2024-2026 年信創(chuàng)市場增速分別為 15.49%/17.84%/26.82%，2026 年信創(chuàng)市場規(guī)模或達到26559億元。將信創(chuàng)市場進 行細拆分，可分為基礎(chǔ)設(shè)施、應(yīng)用軟件、基礎(chǔ)軟件、信息安全，占比分別為53.60%、 38.20%、6.40%、1.80%。信創(chuàng)的逐步落地有望帶動計算機全產(chǎn)業(yè)鏈受益。

硬件端有望受益信創(chuàng)推動提升競爭力

信創(chuàng)硬件端主要分為電腦及服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)相關(guān)硬件、CPU 服務(wù)器。2026 年中國服 務(wù)器市場有望達到2219.80億元，2023-2026年CAGR 達7.93%。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，截 至2024 年Q1，美國占全球市場的53%，中國占比達18%，我國仍有較大數(shù)字化提 升空間。國產(chǎn)品牌服務(wù)器廠商的核心部件（CPU、內(nèi)存、硬盤、GPU等）高度依賴 進口，國產(chǎn)替代有望逐步推進。據(jù)IC Insight數(shù)據(jù)，中國芯片市場2023年的芯 片自給率或達到23.26%，隨著國產(chǎn)芯片計算水平的提升，自給率有望快速提升。

軟件端各細分市場有望逐步實現(xiàn)國產(chǎn)替代

信創(chuàng)軟件市場可分為應(yīng)用軟件（流式軟件、版式軟件、協(xié)同辦公、ERP及行業(yè)軟件） 和基礎(chǔ)軟件（操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)、中間件及桌面云）。工業(yè)軟件普及率較 低仍待提升。辦公軟件受AIGC技術(shù)迭代影響，產(chǎn)品形態(tài)有望發(fā)生改變。2022年中 國PC和服務(wù)器操作系統(tǒng)國產(chǎn)化率約為4.70%，有較大提升空間。中間件海外廠商 占據(jù)主導，基礎(chǔ)中間件國外廠商占比達85.90%。數(shù)據(jù)庫中關(guān)系型數(shù)據(jù)庫本地部署 市場Oracle占比17.01%，處于領(lǐng)先地位，國產(chǎn)替代仍需推進。