數(shù)說公募權(quán)益及FOF基金三季報(bào)：基金規(guī)模、股票倉位回升，增持大金融及制造板塊.pdf

數(shù)說公募權(quán)益及FOF基金三季報(bào)：基金規(guī)模、股票倉位回升，增持大金融及制造板塊。基金市場概況：2024年三季度美聯(lián)儲(chǔ)降息落地、國內(nèi)政策托底，A股市場最后一周上演逆轉(zhuǎn)好戲，市場情緒顯著回溫，各主要寬基指數(shù) 紛紛收漲，上半年跌幅較大的成長風(fēng)格指數(shù)三季度上漲明顯。北向資金在市場預(yù)期反轉(zhuǎn)的過程中整體呈流入態(tài)勢，陸股通資金流入前五 大行業(yè)為銀行、非銀金融、醫(yī)藥生物、公用事業(yè)、電力設(shè)備。行業(yè)指數(shù)方面，申萬31個(gè)一級(jí)行業(yè)均取得正收益，科技、大金融板塊多數(shù) 細(xì)分方向表現(xiàn)強(qiáng)勢，新能源、消費(fèi)、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、軍工各子板塊也不乏亮眼表現(xiàn)。偏股型基金指數(shù)止跌反彈，基金平均凈值企穩(wěn)回升。 主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模環(huán)比回升，份額環(huán)比仍有小幅下降。

基金持倉情況：三季度權(quán)益基金倉位有所回升，平均股票倉位為87.41%，相比上季度末上升1.78個(gè)百分點(diǎn)。權(quán)益基金港股倉位年內(nèi)持續(xù) 提升，各類型權(quán)益基金港股配置強(qiáng)度均有所上升。重倉股行業(yè)板塊配置方面，三季度制造為主動(dòng)權(quán)益基金最重倉的板塊，周期板塊被大 幅減持，權(quán)益基金增持方向主要為政策預(yù)期較高和前期跌幅較深的板塊，對(duì)低波動(dòng)、高分紅類資產(chǎn)有所減配，映射出市場預(yù)期轉(zhuǎn)向樂觀、 投資者信心回升。重倉股風(fēng)格方面，權(quán)益基金持倉市值風(fēng)格進(jìn)一步向大盤回歸。

基金公司分析：三季度主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模排名前20位的基金公司相比二季度末的權(quán)益規(guī)模均有所上升。基金公司規(guī)模相對(duì)排名較上季度 整體變化不大，排名前5位的基金公司依舊分別是易方達(dá)基金、中歐基金、富國基金、廣發(fā)基金和景順長城基金。

主題基金分析：三季度各行業(yè)主題基金中，各行業(yè)主題基金多數(shù)迎來反彈，其中，大金融主題基金表現(xiàn)相對(duì)亮眼，取得21.61%的正回報(bào)， 最大回撤均值為-7.78%，風(fēng)險(xiǎn)收益在行業(yè)主題基金中相對(duì)較好；新能源、醫(yī)藥、科技主題及全市場基金回報(bào)均值均超過10個(gè)點(diǎn)，表現(xiàn)落 后于大金融主題基金；軍工、農(nóng)業(yè)主題基金也實(shí)現(xiàn)正收益。

FOF持倉情況：三季度FOF持倉占比和數(shù)量提升最多的權(quán)益基金均為劉旭管理的“大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)”；新生代基金經(jīng)理中，張雪薇管 理的“景順長城研究精選”三季度FOF重倉持有市值占FOF重倉基金總規(guī)模比例最高，排名靠前的新生代基金經(jīng)理還有寶盈基金的吉翔、 易方達(dá)基金的包正鈺、大成基金的王晶晶等。