電力設(shè)備行業(yè)AIDC配儲專題報告：行業(yè)需求高景氣，配儲趨勢下提振儲能新增長.pdf

電力設(shè)備行業(yè)AIDC配儲專題報告：行業(yè)需求高景氣，配儲趨勢下提振儲能新增長。數(shù)據(jù)中心建設(shè)如火如荼，驅(qū)動供電穩(wěn)定性要求提升。2024年北美四大云廠商（亞馬遜、微軟、谷歌、Meta）/國內(nèi)阿里巴巴及騰訊控股CAPEX合計同比增速分別為57%/169%，2025年投入有望進一步加大，全球迎AIDC建設(shè)元年。在AIDC向大規(guī)模、高功率密度、高能耗三大趨勢發(fā)展的背景下，驅(qū)動用電需求持續(xù)提升，SemiAnalysis預(yù)計美國數(shù)據(jù)中心用電量從2023年的196TWh增加至2028年的672TWh，用電占比從4.5%增長至14.6%。但由于北美AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)密集，以及考慮到AIDC負載波動為IDC的10倍，預(yù)計對北美電網(wǎng)形成區(qū)域性沖擊。此外，受AIDC需求激增影響 ，北美燃氣輪機供貨緊張，電力供需不匹配導(dǎo)致停電風(fēng)險劇增，新能源等發(fā)電占比有望提升，考慮到經(jīng)濟性及電網(wǎng)穩(wěn)定性，配儲需求有望持續(xù)增長。

數(shù)據(jù)中心配儲已經(jīng)從“可選配置”轉(zhuǎn)為“剛需要求“。數(shù)據(jù)中心對儲能需求拉動可分為發(fā)電側(cè)和機房側(cè)。1）機房側(cè)：伴隨AIDC機柜功率密度快速增長，負載需求的用電規(guī)模逐漸增加，電力波動性加大，采用電池儲能系統(tǒng)BESS配置平抑負荷波動為數(shù)據(jù)中心配儲主要功能。此外，在數(shù)據(jù)中心自建發(fā)電廠（燃機/SMR/SOFC）占比提升的背景下，儲能作為平抑電力波動功能外，可提高燃氣輪機等響應(yīng)速度。機房內(nèi)BBU、超級電容作為備電儲能方案可更快速供電響應(yīng)，有望貢獻新增量。2）發(fā)電側(cè)：光儲發(fā)電LCOE降低至50-131美元/MWh，結(jié)合燃氣輪機供應(yīng)緊缺、交付周期拉長，發(fā)電側(cè)光儲占比有望持續(xù)提升。

數(shù)據(jù)中心配儲市場空間廣闊。根據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測，2030年全球/中國數(shù)據(jù)中心儲能市場空間有望分別達212/98.8GWh，2023-2030年CAGR均約49%。根據(jù)我們測算，美國機房側(cè)數(shù)據(jù)中心儲能需求有望從2025年的11GWh提升至2030年的116GWh，2025-2030年CAGR為62%。