電子行業(yè)周報：豆包AI手機工程樣機亮相；出行平臺加速Robotaxi布局.pdf

電子行業(yè)周報：豆包AI手機工程樣機亮相；出行平臺加速Robotaxi布局。

半導(dǎo)體：人工智能需求推動半導(dǎo)體市場加速復(fù)蘇，WST S 大幅上 調(diào)全球半導(dǎo)體市場增長預(yù)期，2026 年市場規(guī)模有望逼近 1 萬億美 元。 消費電子：豆包 AI 手機跨越不同手機應(yīng)用執(zhí)行任務(wù)的功能凸顯端 側(cè) Agent 想象空間，AI 手機的生態(tài)邊界或迎來重塑。 汽車電子：哈啰、滴滴等出行平臺加速 Robotaxi 的量產(chǎn)與示范運 營，Robotaxi 產(chǎn)業(yè)正從技術(shù)驗證加速邁向商業(yè)化落地。

1、半導(dǎo)體：人工智能需求推動半導(dǎo)體市場加速復(fù)蘇，WSTS 大 幅上調(diào)全球半導(dǎo)體市場增長預(yù)期，2026 年市場規(guī)模有望逼近 1 萬 億美元。 本周，WSTS 發(fā)布了全球半導(dǎo)體市場規(guī)模的最新展望，將對 2025 年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模的預(yù)測上調(diào) 450 億美元至 7720 億美元，同 比增長 22%。2026 年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計增長至 9750 億美 元，同比增長 25%。此次上修主要是 AI與數(shù)據(jù)中心持續(xù)需求帶動 邏輯芯片與存儲器市場火爆。其中，2025 年邏輯芯片預(yù)計增長 37%，2025 年存儲器銷售則有望增長 28%，而到 2026 年這兩個類 目的同比增幅則將分別增長 32%和 39%。其余主要品類在經(jīng)歷較 長的下行周期后，普遍進入溫和復(fù)蘇通道，預(yù)計 2025 年傳感器增 長 10%，微處理器增長 8%，模擬電路增長 7.5%，光電子器件增 長4%，僅分立器件受汽車需求疲軟影響，將出現(xiàn)小幅下滑。2026 年，上述品類都將實現(xiàn)正增長。從地區(qū)來看，2025 年呈現(xiàn)區(qū)域分 化增長的態(tài)勢，美洲與亞太地區(qū)作為增長主引擎，預(yù)計增幅達(dá) 25%-30%，歐洲預(yù)計增長 6%，日本市場預(yù)計收縮 4%。2026 年， 美洲與亞太地區(qū)預(yù)計保持最迅猛增速，分別為 34%和 25% ，歐洲 與日本市場也有望實現(xiàn)低兩位數(shù)增長。WSTS 此次上修再度確認(rèn) “AI 時代”的主導(dǎo)力量：數(shù)據(jù)中心與大模型計算需求不僅重塑邏 輯與存儲增速，也正在成為全球半導(dǎo)體景氣的分配器。在當(dāng)前宏 觀不確定背景下，半導(dǎo)體板塊的結(jié)構(gòu)性機會值得持續(xù)跟蹤。

2、消費電子：豆包 AI手機凸顯端側(cè) Agent 想象空間，AI手機的 生態(tài)邊界或迎重塑。 字節(jié)本周發(fā)布了深度嵌入豆包 AI 的工程樣機（中興努比亞 M153 開發(fā)者版），售價 3499 元。與其他手機搭載的 AI 助手不同，豆 包 AI 操作手機功能可根據(jù)用戶指令在多款應(yīng)用間自動跳轉(zhuǎn)，幫助 用戶完成類似查票訂票、商品下單、批量下載文件、多軟件物流 進度一鍵查詢等任務(wù)。這種可以跨越不同手機應(yīng)用執(zhí)行任務(wù)的功 能迅速獲得市場關(guān)注，樣機上架不久后，中興商城已顯示該手機 被售罄。但與此同時，微信、淘寶、中國農(nóng)業(yè)銀行等軟件出于隱 私安全等方面的考慮，陸續(xù)開啟了對豆包手機的限制。以微信為例，用戶反饋使用豆包手機助手時微信突然被強制下線，提示“登錄環(huán)境存在異常”。豆包表示，目前正在積 極尋求與各應(yīng)用廠商的深度溝通，希望推動形成更加清晰、可預(yù)期的規(guī)則，避免用一刀切的方式否定用戶合理 使用 AI 的權(quán)利。 豆包 AI手機所展示的便捷功能，凸顯了端側(cè) Agent 的想象空間；但其在實際體驗中受到多類應(yīng)用程序的權(quán)限與 接口限制，也折射出現(xiàn)階段傳統(tǒng)智能手機生態(tài)中，各大 App 彼此割裂的“數(shù)據(jù)孤島”與 Agent 落地路徑之間的 矛盾。因此，AI 手機要實現(xiàn)真正的大規(guī)模普及，亟需重新界定 AI、應(yīng)用與操作系統(tǒng)之間的協(xié)作關(guān)系，現(xiàn)有生 態(tài)的邊界與分工可能面臨重塑。