國產大模型在長程任務與編程能力上的最新突破及其對算力需求的影響

國產大模型在長程任務與編程能力上實現了顯著突破，標志著行業逐步進入“好用”階段。智譜GLM-5.2作為面向長任務時代的旗艦模型，首次提供了扎實的100萬token上下文，能夠穩定承載項目級工程上下文，使長程任務執行更穩定。在架構優化方面，GLM-5.2引入了IndexShare機制，在每四個稀疏注意力層之間復用相同的索引器，在100萬上下文長度下將每個token的FLOPs降低2.9倍，并改進MTP層以支持推測解碼，使接受長度提升20%。在編程能力上，GLM-5.2在主流編程基準上保持開源SOTA，與Claude Opus 4.8處于可比區間，在Terminal-Bench 2.1等評測中表現優異，顯示出比肩海外同類產品的能力。

這些能力的迭代直接驅動了Token消耗量的快速增長。根據火山引擎官方消息，豆包大模型日均Tokens調用量從2024年5月的約1200億提升至2026年3月的約120萬億，兩年間提升約1000倍。Token使用量的高速增長主要受AI視頻創作爆發與AI智能體加速普及驅動。隨著大模型能力的提升，下游應用企業功能上線速度加快，用戶規模擴大、推理輪次增加及私有化部署需求增長，有望持續拉動算力基礎設施建設需求。

在算力供給方面，當下全球層面算力供應呈現緊張態勢，國內因國際貿易原因處于海外算力供給受限狀態。然而，國產算力伴隨國內先進制程發展，有望逐步承接推理側相關需求。字節跳動正與國產GPU廠商天數智芯洽談采購AI芯片，預計今年至少交付5萬顆，主要用于支撐豆包的推理運算。阿里也在接觸天數智芯，表明頭部大模型廠商有望加大采購國產算力。從需求側看，伴隨國內大模型Token消耗量快速提升，相關廠商資本開支投入不斷加大，整體市場總容量有望持續擴張。國產算力有望長期保持景氣度上行，逐步擴大自身份額。