數(shù)據(jù)中心建設(shè)如何改變發(fā)電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈格局？

數(shù)據(jù)中心建設(shè)通過(guò)兩條主線深刻改變發(fā)電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈格局：一是北美電力短缺帶動(dòng)燃?xì)廨啓C(jī)需求提升，二是數(shù)據(jù)中心安全性要求推動(dòng)柴油發(fā)電機(jī)需求增長(zhǎng)。

在燃?xì)廨啓C(jī)領(lǐng)域，由于美國(guó)電網(wǎng)分散且設(shè)施老舊，數(shù)據(jù)中心選址與電網(wǎng)資源存在錯(cuò)配，燃?xì)廨啓C(jī)憑借建設(shè)周期短、排放低、效率高等優(yōu)勢(shì)成為離網(wǎng)發(fā)電最優(yōu)解。全球發(fā)電用燃?xì)廨啓C(jī)需求迎來(lái)上升周期，GEV、西門子能源、三菱重工三大龍頭訂單飽滿，紛紛開(kāi)啟擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。在此背景下，與國(guó)際龍頭深度綁定的國(guó)產(chǎn)零部件制造商（如豪邁科技、聯(lián)德股份、鷹普精密）有望受益于下游擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的零部件需求提升；同時(shí)，具備燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組集成能力的國(guó)內(nèi)廠商（如杰瑞股份）也將深度受益。

在柴油發(fā)電機(jī)領(lǐng)域，作為數(shù)據(jù)中心備用電源最成熟的方案，其市場(chǎng)規(guī)模與數(shù)據(jù)中心資本開(kāi)支強(qiáng)相關(guān)。雖然市場(chǎng)主要由康明斯、卡特彼勒等國(guó)際龍頭主導(dǎo)，但面對(duì)國(guó)際龍頭產(chǎn)能緊張的局面，國(guó)內(nèi)整機(jī)廠商（如濰柴重機(jī)、科泰電源）有望在國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目上實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。此外，上游零部件廠商也將受益于中游整機(jī)廠商的擴(kuò)產(chǎn)。重慶機(jī)電通過(guò)聯(lián)營(yíng)公司重慶康明斯，有望受益于大馬力發(fā)動(dòng)機(jī)需求提升帶來(lái)的投資收益增長(zhǎng)。