我國(guó)用電需求及供應(yīng)情況如何？

能源結(jié)構(gòu)持續(xù)改變，調(diào)節(jié)性電源需求激增。

1、限電情況再現(xiàn)，可靠性電源不足是關(guān)鍵

大規(guī)模限電情況連續(xù)第二年出現(xiàn)，高峰時(shí)段電力供應(yīng)緊張情況短期難以改變。由于去年 全國(guó)多省份出現(xiàn)了限電情況，對(duì)經(jīng)濟(jì)和民生產(chǎn)生了一定影響。為了避免限電再次發(fā)生， 今年國(guó)家在多次會(huì)議上強(qiáng)調(diào)了保障電力供應(yīng)，明確提出了杜絕拉閘限電再度上演。各級(jí) 地方政府為此也積極開(kāi)展了許多工作，包括保障電煤、燃?xì)狻⑷加凸?yīng)、發(fā)放補(bǔ)貼支持 電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)、推動(dòng)電力體制改革和出臺(tái)虛擬電廠政策引導(dǎo)負(fù)荷側(cè)用電。但隨著高溫天 氣來(lái)臨和用電需求快速?gòu)?fù)蘇，多地再次出現(xiàn)了有序用電情況，川渝地區(qū)更是出現(xiàn)了大面 積限電。我們認(rèn)為今年在政府已經(jīng)做好充足準(zhǔn)備情況下，限電情況再次發(fā)生，體現(xiàn)出我 國(guó)目前電力系統(tǒng)冗余很少，可靠性下降的現(xiàn)狀，而這些問(wèn)題都難以快速解決，短期內(nèi)我 國(guó)高峰時(shí)段電力供應(yīng)緊張的情況可能會(huì)持續(xù)發(fā)生。

我們認(rèn)為連續(xù)兩年發(fā)生限電情況的主要原因是我國(guó)可靠性電源不足。過(guò)去兩年導(dǎo)致我國(guó) 限電情況發(fā)生的原因不盡相同：從需求側(cè)看，去年我國(guó)率先走出新冠疫情，用電量持續(xù) 高增，多地電網(wǎng)用電負(fù)荷創(chuàng)新高，而今年 7 月開(kāi)始我國(guó)逐漸擺脫新一輪疫情影響，疊加 多地高溫天氣導(dǎo)致多地電網(wǎng)用電負(fù)荷再創(chuàng)新高。而從供給側(cè)看，去年由于能耗雙控政策 推進(jìn)以及煤價(jià)高企，煤電機(jī)組出力受到影響，而今年則由于極端高溫天氣影響，水電出 力顯著下降。但過(guò)去兩年導(dǎo)致限制限電發(fā)生的共通原因則是由于我國(guó)裝機(jī)結(jié)構(gòu)持續(xù)改變， 發(fā)電端出力穩(wěn)定性下降，可靠電源出力與高峰用電負(fù)荷間存在缺口。

2、高溫天氣下，多地用電負(fù)荷創(chuàng)新高

疫情影響消退疊加高溫天氣，用電需求快速?gòu)?fù)蘇。7 月份全國(guó)全社會(huì)用電量 8324 億千瓦 時(shí)，同比增長(zhǎng) 6.3%。根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量 121 億千瓦時(shí)， 同比增長(zhǎng) 14.3%；第二產(chǎn)業(yè)用電量 5132 億千瓦時(shí)，同比下降0.1%；第三產(chǎn)業(yè)用電量 1591 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 11.5%；城鄉(xiāng)居民生活用電量1480億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 26.8%。分地區(qū)看，東、中、西部和東北地區(qū)全社會(huì)用電量增速分別為4.6%、10.5%、7.9%和2.2%。

電網(wǎng)最大用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高，提高了用電高峰時(shí)期對(duì)發(fā)電端的出力要求。2022 年 7 月 我國(guó)全國(guó)主要電網(wǎng)最高用電負(fù)荷合計(jì)值達(dá)到 12.6 億千瓦，同比增長(zhǎng) 5.6%，創(chuàng)歷史新高。 分區(qū)域看，除了東北電網(wǎng)，其余區(qū)域電網(wǎng)在 7 月的用電負(fù)荷均創(chuàng)歷史新高。最高用電負(fù) 荷不斷提高對(duì)電源側(cè)的出力和電網(wǎng)運(yùn)行都提出了更高要求，在電力系統(tǒng)無(wú)法穩(wěn)定運(yùn)行時(shí)， 電網(wǎng)被迫采取有序用電乃至拉閘限電的方式引導(dǎo)負(fù)荷側(cè)降低需求。

3、極端高溫天氣顯著影響水電出力

今年三季度受極端天氣影響，多個(gè)流域來(lái)水同比顯著減少，影響了水電出力，導(dǎo)致川渝 地區(qū)以及華東地區(qū)出現(xiàn)大面積限電。根據(jù)各上市公司公告，2022 年第三季度溪洛渡水庫(kù) 來(lái)水總量約 422.69 億立方米，較上年同期偏枯 20.49%；三峽水庫(kù)來(lái)水總量約 1006.83 億 立方米，較上年同期偏枯 54.40%。瀾滄江流域來(lái)水同比偏豐 2-3 成，但因第三季度主汛 期（7-9 月）來(lái)水同比偏枯 3-4 成，前三季度來(lái)水總體同比偏枯 1-2 成。瀾滄江的來(lái)水也 明顯偏枯。來(lái)水減少顯著影響了水電出力，即使在多家公司有新機(jī)組投產(chǎn)、聯(lián)合調(diào)度增 發(fā)電量的情況下，三季度整體發(fā)電量也明顯低于預(yù)期。

4、電源裝機(jī)結(jié)構(gòu)持續(xù)改變，可靠電源出力與高峰用電負(fù)荷間存在缺口

過(guò)去十年我國(guó)火電裝機(jī)占比持續(xù)下降，由 2011 年的 72.5%下降至 2022 年 7 月的 53.4%， 而風(fēng)光裝機(jī)占比則由 4.5%上升至 28%，不可靠電源占比持續(xù)提升。過(guò)去十年我國(guó)火電 和水電裝機(jī)容量占比持續(xù)下降，水火電合計(jì)裝機(jī)容量占比由 2011 年底的 94.3%下降至 2022 年 7 月的 69.8%，而核電裝機(jī)占比僅從 1.2%小幅提升至 2.3%，整體看可靠電源裝 機(jī)占比持續(xù)下降，不可靠電源裝機(jī)占比提升，電力系統(tǒng)穩(wěn)定性下降。過(guò)去十年我國(guó)火電發(fā)電量占比持續(xù)下降，但明顯高于裝機(jī)占比。根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，過(guò)去 十年我國(guó)可靠電源發(fā)電量占比下降，由 2011 年的 98%下降至 2020 年的 88.3%，但仍維 持高位。

為了保證電力系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，需要留有備用機(jī)組，我國(guó)各省合理備用率通常在 13%- 15%，因此可用裝機(jī)容量需高于用電負(fù)荷。為了保障電力供應(yīng)，電力系統(tǒng)可用裝機(jī)容量 要高于用電負(fù)荷（可用裝機(jī)容量=用電負(fù)荷×（1+合理備用率）），因此需要留有部分機(jī) 組以備急用。

由于可靠電源裝機(jī)容量下降，在某些時(shí)段我國(guó)部分區(qū)域出現(xiàn)裝機(jī)出力將低于用電負(fù)荷的 情況，造成限電發(fā)生。以今年 7 月為例，7 月全國(guó)最高用電負(fù)荷達(dá)到 12.59 億千瓦，按 照合理備用率 14%計(jì)算，當(dāng)時(shí)實(shí)際需要裝機(jī) 14.35 億千瓦。考慮各類電源特性以及正常 檢修需求，假設(shè)火電、水電、核電、風(fēng)電和太陽(yáng)能在極端情況下可用容量比例分別為 90%、60%、95%、10%和 0%，我國(guó) 7 月可靠裝機(jī)容量約為 15.06 億千瓦，與總需求裝 機(jī)接近，電力系統(tǒng)達(dá)到緊平衡。

而實(shí)際運(yùn)行中，由于物理限制，全國(guó)電網(wǎng)并不是完全互 聯(lián)互通、盈缺互濟(jì)的，必須分省平衡，因此在我國(guó)電源分布并不平均的情況下，全國(guó)數(shù) 值的緊平衡就意味著部分地區(qū)在極端情況下會(huì)缺少電源出力。以 8 月份的四川為例，在 極端高溫天氣影響下，四川本省用電負(fù)荷激增而水電出力大幅下降，導(dǎo)致了電網(wǎng)被迫采 取限電措施，影響了川渝及華東地區(qū)的用電。

我們認(rèn)為由于可靠性電源裝機(jī)規(guī)模難以快速提升，疊加由于高溫天氣導(dǎo)致四川湖北等地 水電站蓄水量明顯下降，到今年冬季枯水期來(lái)臨時(shí)，我國(guó)部分省份可能會(huì)再度出現(xiàn)有序用電情況。而根據(jù)電規(guī)總院預(yù)測(cè)，到 2023 年，我國(guó)將有 6 個(gè)省份電力供應(yīng)緊張、17 個(gè) 省份電力供應(yīng)偏緊。

我們對(duì)未來(lái)三年可靠性電源缺口進(jìn)行測(cè)算：將假設(shè)條件應(yīng)用在 2023 年-2025 年：（1）極 端情況下，夏季火電、水電、核電、風(fēng)電和太陽(yáng)能可用容量比例分別為 90%、60%、 95%、10%和 0%，冬季火電、水電、核電、風(fēng)電和太陽(yáng)能可用容量比例分別為 90%、 40%、95%、10%和 0%；（2）可用裝機(jī)容量=用電負(fù)荷×（1+合理備用率），合理備用率 為 14%；（3）水電（不含抽蓄）、核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)量平均增速分別為 2.5%、7%、18%、23%（風(fēng)光為平均增速，三年不一致）；（4）2023-2025 年全國(guó)最高用 電負(fù)荷同比增長(zhǎng) 7%。經(jīng)測(cè)算，三年火電及可靠性電源裝機(jī)缺口約為 1326 萬(wàn)千瓦、 10417 萬(wàn)千瓦，20162 萬(wàn)千瓦。

長(zhǎng)期看，我國(guó)用電需求和負(fù)荷伴隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有望持續(xù)增加，若可靠性電源裝機(jī)建設(shè)不足， 限電情況還將頻發(fā)。若想緩解電力供應(yīng)緊張的情況，我們認(rèn)為目前從電源側(cè)看有幾條路 徑：1）增建火電尤其是燃機(jī)機(jī)組應(yīng)對(duì)高峰用電；2）加大新能源大基地開(kāi)發(fā)力度，通過(guò) 火水電調(diào)節(jié)新能源提高可靠電源裝機(jī)規(guī)模；3）超額建設(shè)新能源，通過(guò)足夠多的備用裝 機(jī)容量保障可靠性電源規(guī)模；4）大力發(fā)展儲(chǔ)能尤其是超長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)。