微特電機(jī)發(fā)展歷史、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)規(guī)模如何？

競(jìng)爭(zhēng)格局分散，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)。

1.競(jìng)爭(zhēng)格局格局分散，海外廠商技術(shù)領(lǐng)先

國(guó)外微特電機(jī)發(fā)展歷史悠久，國(guó)內(nèi)在高精密微特電機(jī)方面較為缺乏。從微特電機(jī)行 業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，國(guó)外微特電機(jī)發(fā)展至今已有數(shù)百年歷史，具有先進(jìn)的電機(jī)設(shè)計(jì)能力、 成熟的關(guān)鍵工藝和精密加工能力，主要集中在日本、德國(guó)、美國(guó)、英國(guó)、瑞士等國(guó)家。 整體來(lái)看，中國(guó)微特電機(jī)行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)完全且較為激烈。 同時(shí)，我國(guó)微特電機(jī)產(chǎn)業(yè)在高精密微特電機(jī)方面較為缺乏，在醫(yī)療、機(jī)器人和國(guó)防裝備 等領(lǐng)域主要依賴進(jìn)口。

從全球電機(jī)市場(chǎng)的規(guī)模分工來(lái)看，中國(guó)是電機(jī)的制造地區(qū)，海外發(fā)達(dá)國(guó)家是電機(jī)的 技術(shù)研發(fā)區(qū)。以微特電機(jī)為例，中國(guó)是全球微特電機(jī)的第一大生產(chǎn)國(guó)，日本、德國(guó)、美 國(guó)等是微特電機(jī)研發(fā)主導(dǎo)力量，掌控著全球大部分高檔、精密、新型微特電機(jī)的技術(shù)。 從市場(chǎng)份額來(lái)看，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院測(cè)算，2020 年中國(guó)電機(jī)行業(yè)規(guī)模占比 30%，美 國(guó)占和歐盟分別占比 27%和 20%（根據(jù)中國(guó)電機(jī)行業(yè)規(guī)模以及全球電機(jī)總規(guī)模測(cè)算）。

微特電機(jī)領(lǐng)域日本企業(yè)持續(xù)領(lǐng)先。根據(jù) QYResearch，2019 年全球 top10 主要廠商 份額占比超過(guò) 42%。全球范圍內(nèi)，微特電機(jī)核心廠商主要包括 Nidec、Asmo （Denso）、 Johnson Electric、Minebea Mitsumi 和 Mabuchi Motors 等。2022 年，全球第一梯隊(duì)廠 商主要有 Nidec、Asmo（Denso）、Johnson Electric 和 Minebea Mitsumi；第二梯隊(duì) 廠商有 Mabuchi Motors、Mitsuba、威靈電機(jī)和大洋電機(jī)等。

2. 微特電機(jī)市場(chǎng)規(guī)模可觀，直流無(wú)刷電機(jī)優(yōu)勢(shì)愈發(fā)顯著

微特電機(jī)應(yīng)用范圍持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升。隨著發(fā)展中國(guó)家的廣泛應(yīng)用需求 而實(shí)現(xiàn)技術(shù)水平與市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)提升，應(yīng)用領(lǐng)域從音響設(shè)備、家電設(shè)備、辦公自動(dòng)化 設(shè)備行業(yè)逐步拓展到醫(yī)療器械、工業(yè)自動(dòng)化、新能源汽車、機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)。根據(jù) QYResearch 調(diào)研顯示，2022 年全球微型電機(jī)市場(chǎng)規(guī)模大約為 2305 億元人民幣，預(yù)計(jì) 2029 年將達(dá)到 2784 億元，2023-2029 年期間年復(fù)合增長(zhǎng)率 CAGR 為 2.7%。

微型直流電機(jī)年預(yù)計(jì)復(fù)合增長(zhǎng)率為 6.91%。直流電機(jī)按照電刷的有無(wú)進(jìn)一步分為有 刷電機(jī)與無(wú)刷電機(jī)，應(yīng)用領(lǐng)域可覆蓋信息處理器、汽車、音響設(shè)備、電器、航空、醫(yī)療 等領(lǐng)域。2022 年全球微型直流電動(dòng)機(jī)市場(chǎng)收入達(dá)到了 117.65 億美元，預(yù)計(jì) 2029 年將 達(dá)到 189.71 億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 6.91%（2023-2029）。地區(qū)層面來(lái)看，中國(guó)市 場(chǎng)在過(guò)去幾年變化較快，2022 年市場(chǎng)規(guī)模為 28.74 億美元，約占全球的 24.43%，預(yù)計(jì) 2029 年將達(dá)到 52.6 億美元，屆時(shí)全球占比將達(dá)到 27.73%。從產(chǎn)品類型及技術(shù)方面來(lái) 看，由于無(wú)刷直流電動(dòng)機(jī)不需要機(jī)械換向器，可以實(shí)現(xiàn)高速轉(zhuǎn)動(dòng)和快速反轉(zhuǎn)，并且具有 低噪音、低振動(dòng)、高效率等優(yōu)點(diǎn)，未來(lái)無(wú)刷直流電動(dòng)機(jī)增速較高。

國(guó)內(nèi)微特電機(jī)發(fā)展發(fā)展較快，品類較為齊全。我國(guó)在技術(shù)水平、產(chǎn)品性能、規(guī)格種 類、生產(chǎn)規(guī)模等方面都取得了很大的進(jìn)步，自主研發(fā)了高精度步進(jìn)電機(jī)、直流無(wú)刷電機(jī) 等系列機(jī)型，到 2021 年我國(guó)微特電機(jī)產(chǎn)量達(dá) 143 億臺(tái)。同時(shí)，行業(yè)非標(biāo)市場(chǎng)得到長(zhǎng)足 發(fā)展，為客戶提供定制化服務(wù)的能力顯著提升。目前，我國(guó)微特電機(jī)行業(yè)已形成包含設(shè) 計(jì)開發(fā)、關(guān)鍵材料生產(chǎn)、關(guān)鍵零部件制造、專用設(shè)備制造、專用檢測(cè)和試驗(yàn)設(shè)備配套的 完整工業(yè)體系，實(shí)現(xiàn) 25 個(gè)大類、60 個(gè)系列、超 5000 個(gè)規(guī)格的微特電機(jī)產(chǎn)品規(guī)模化生 產(chǎn)，占據(jù)全球超過(guò) 70%的產(chǎn)量。根據(jù)鼎智科技招股說(shuō)明書援引 Wind 數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)微 特電機(jī)市場(chǎng)規(guī)模從 2018 年的 1024.1 億元增長(zhǎng)至 2021 年的 1343.7 億元，期間復(fù)合增 長(zhǎng)率為 9.48%。

行業(yè)的龍頭效應(yīng)越來(lái)越明顯。國(guó)外微特電機(jī)產(chǎn)品逐漸向輕量化、永磁化、無(wú)刷化、 驅(qū)動(dòng)電機(jī)一體化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化和高性能化發(fā)展；生產(chǎn)技術(shù)向集約化、柔性化、自動(dòng) 化、專業(yè)化以及生產(chǎn)協(xié)作配套化發(fā)展；測(cè)試技術(shù)向高效和自動(dòng)化發(fā)展。從國(guó)際上微特電 機(jī)制造行業(yè)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化水平來(lái)看，目前發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的大型企業(yè)具有雄厚的實(shí)力和 集成創(chuàng)新能力，市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰促使行業(yè)集中度不斷提升，行業(yè)的龍頭效應(yīng)越來(lái)越明顯。國(guó)內(nèi)微特電機(jī)行業(yè)內(nèi)部存在較大的分化，大型上市公司因資金充足、產(chǎn)能規(guī)模較大、品 牌知名度較高等原因，在整個(gè)行業(yè)的發(fā)展中占據(jù)了先機(jī)，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，“馬太 效應(yīng)”較為明顯。 直流無(wú)刷電機(jī)較直流有刷電機(jī)優(yōu)勢(shì)明顯。直流無(wú)刷電機(jī)非常適合于需要高可靠性、 高效率和高功率密度的應(yīng)用。由于沒有電刷磨損和更換，直流無(wú)刷電機(jī)的可靠性非常高。 因此，其預(yù)期壽命顯著高于有刷電機(jī)，從而大大延長(zhǎng)產(chǎn)品的使用壽命。在相同的電池容 量下，若所需輸出功率一致，直流無(wú)刷電機(jī)的作業(yè)時(shí)間更久。從無(wú)刷電機(jī)的結(jié)構(gòu)來(lái)分析， 無(wú)刷電機(jī)采用電流波交變換向，避免了換向器與碳刷的機(jī)械運(yùn)動(dòng)與磨擦,從而減少了發(fā) 熱、噪音及電能損耗；從另一方面，無(wú)刷電機(jī)采用永磁轉(zhuǎn)子，轉(zhuǎn)子的重量低于有刷電機(jī) 的轉(zhuǎn)子，使無(wú)刷電機(jī)轉(zhuǎn)子轉(zhuǎn)動(dòng)慣量低于有刷電機(jī)，進(jìn)一步降低損耗。普通有刷電機(jī)的最 高電機(jī)效率一般在 70%左右，而無(wú)刷電機(jī)的最高電機(jī)效率可達(dá) 80% 。

直流無(wú)刷電機(jī)或引導(dǎo)下游電動(dòng)化趨勢(shì)。根據(jù) Grand View Research 數(shù)據(jù)，2023 年 全球直流無(wú)刷電機(jī)市場(chǎng)規(guī)模為 198.64 億美元，預(yù)計(jì) 2024 年至 2030 年將以 6.6%的復(fù) 合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。無(wú)刷直流電機(jī)目前已在眾多下游領(lǐng)域高端應(yīng)用普及，如：1）吸塵器 領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)外中高端吸塵器已普遍采用直流無(wú)刷電機(jī)，控制方式也已經(jīng)完成了從模擬控 制向全數(shù)字無(wú)位臵傳感器控制的轉(zhuǎn)變，數(shù)字化的電機(jī)控制系統(tǒng)已在行業(yè)內(nèi)開始普及。2） 手工具領(lǐng)域，在發(fā)展中的亞太、拉美市場(chǎng)，充電式電動(dòng)工具產(chǎn)品的增長(zhǎng)率也遠(yuǎn)高于有繩 電動(dòng)工具。研發(fā)與生產(chǎn)充電式電動(dòng)工具，已成為各品牌電動(dòng)工具公司搶占市場(chǎng)份額的法 寶之一。3）園林工具領(lǐng)域，直流鋰電園林工具產(chǎn)品價(jià)格與傳統(tǒng)燃油產(chǎn)品相近，性能與 之相當(dāng)，使用體驗(yàn)、后期維護(hù)等優(yōu)于燃油產(chǎn)品；園林工具巨頭紛紛布局或擬布局割草機(jī) 器人領(lǐng)域。4）吹風(fēng)機(jī)領(lǐng)域，采用直流無(wú)刷電機(jī)馬達(dá)的高速吹風(fēng)機(jī)是當(dāng)下發(fā)展方向。