銀行業專題報告：2025年銀行資本新規分級、分檔一覽（428家發債銀行）.pdf

銀行業專題報告：2025年銀行資本新規分級、分檔一覽（428家發債銀行）。2023 年 11 月，金融監管局發布《商業銀行資本管理辦法》正式稿（簡稱《辦法》）。一方面，《辦法》將商業銀 行根據并表口徑資產規模和境外債權債務劃分了三檔，適用差異化資本監管要求；另一方面，對于第一檔銀行 表內商業銀行債權，《辦法》要求將對應交易對手銀行劃分為 A+級、A 級、B 級、C 級四類，并使用不同標準 的風險權重。我們 23 年 11 月、24 年 7 月曾發布報告統計資本新規下各家發債銀行分級、分檔一覽，目前 2024 年年報、2025 年一季報已披露，我們以截至 2025 年 7 月 26 日在資本市場有未到期金融債券且有可獲得最新 報告期數據的 428 家商業銀行為樣本，更新分檔、分級情況。

（1）分檔：第一檔商業銀行資產集中效應顯著，總資產占比近 90%。在 428 家樣本發債銀行中，第一檔商業 銀行共 69 家，占比 16.12%，對應總資產規模 355.6 萬億元，占比 89.72%，少數銀行掌控大部分資產，資產 集中效應顯著；第二檔商業銀行共 346 家，占比 80.84%，數量占比最高，對應總資產規模 40.7 萬億元，占比 10.26%，呈現“數量多、單體規模小”的特點；第三檔商業銀行僅 13 家，占比 3.04%，對應總資產規模 790 億元，占比 0.02%。（2）分級：A 級銀行數量與規模雙主導，數量占比 81.5%，總資產占比 92.6%。在 428 家 樣本發債銀行中，A+級銀行 61 家，占比 14.25%，對應總資產規模 28.4 萬億元，占比 7.16%；A 級銀行 349 家，占比 81.54%，對應總資產規模 367.1 萬億元，占比 92.61%，呈現“數量與規模雙主導”特征；B 級銀行 10 家，占比 2.34%，對應總資產規模 0.49 萬億元，占比 0.12%；C 級銀行 8 家，占比 1.87%，對應總資產規 模 0.43 萬億元，占比 0.11%。（3）存量金融債規模：A 級銀行存單、二級資本債占比 99%。截至 2025 年 7 月 26 日，在 428 家樣本發債銀行中，①A+級樣本商業銀行已發行未到期存單規模 2081 億元，占總存量的 1.00%， 其中 3M 及以內 310 億元，3M 以上 1772 億元；A+級樣本商業銀行存量二級資本債規模 235 億元，占比 0.53%， 永續債存量規模 1500 億元，占比 5.69%，商業銀行普通債規模 1176 億元，占比 3.01%。②A 級樣本商業銀行 已發行未到期存單規模 20.55 萬億元，占總存量的 99.00%，其中 3M 及以內 2.425 萬億元，3M 以上 18.13 萬 億元；A 級樣本商業銀行已發行未到期二級資本債規模 4.42 萬億元，占比 99.28%，永續債 2.49 萬億元，占比 94.29%，商業銀行普通債規模 3.79 萬億元，占比 96.99%。