銀行業分析：資本和風險分類新規過渡期結束壓力測算.pdf

銀行業分析：資本和風險分類新規過渡期結束壓力測算。2023 年 2 月發布的《商業銀行金融資產風險分類辦法》正式將非信貸資產也納 入五級分類的計量范圍，隨后 2023 年 11 月 1 日發布的《商業銀行資本管理辦 法》，對銀行信貸及非信貸資產撥備計提，以及超額撥備/撥備缺口的資本計量 提出了明確的要求，上述規定的過渡期將于 2025 年 12 月 31 日結束。 本期研思錄復盤《風險分類新規》和《資本新規》的風險計量和撥備計提相關 監管規定，并基于此對 56 家 A、H 股上市銀行的撥備計提達標壓力進行測算， 供投資者參考。

2023 年 2 月發布的《商業銀行金融資產風險分類辦法》（下文簡稱《風險分 類新規》），正式將非信貸資產也納入五級分類的計量范圍，并要求于 2025 年 12 月 31 日前，按季度有計劃、分步驟對所有存量業務全部按本辦法要求 進行重新分類。另外，2023 年 11 月 1 日，金融監管總局發布的《商業銀行 資本管理辦法》（以下簡稱《資本新規》）及補充說明規定，對計入資本凈 額的損失準備設置 2 年的過渡期。過渡期內，商業銀行應分別計算貸款損失 準備和非信貸資產損失準備。（1）對于貸款損失準備，最低要求為不良貸 款余額 100%對應的損失準備；（2）對于非信貸資產損失準備，最低要求第 一年為非信貸不良資產余額 50%對應的損失準備，第二年為 75%，第三年起 為 100%，且超過最低要求但未達到非信貸不良資產余額 100%的部分不可 計入超額損失準備，超過非信貸不良資產余額 100%的部分才能計入超額損 失準備。過渡期結束后，商業銀行損失準備最低要求是指不良資產余額 100% 對應的損失準備。

根據《資本新規》規定，超額撥備和撥備缺口均會影響資本，合并撥備缺口 會扣減核心一級資本，合計超額撥備可補充二級資本，商業銀行應將貸款損 失準備和非信貸資產損失準備的缺口部分和超額部分進行加總，加總結果為 負數應扣減核心一級資本，為正數可計入二級資本，但是實際計提的損失準 備超過預期損失的，低于不良資產余額的 1.5 倍的超額損失準備計入二級資 本的數量不得超過信用風險加權資產的 0.6%；高于不良資產余額的 1.5 倍的 超額損失準備可全部計入二級資本。

過渡期即將結束，多家銀行非信貸撥備存在缺口。根據上市銀行披露數據， 截至 2025 年 9 月末，貸款撥備均滿足不良貸款*100%的最低要求。但截至 2025 年 6 月末，個別股份行和城商行非信貸（主要是金融投資）撥備仍有 缺口。而到 2025 年 12 月末，隨著過渡期結束，非信貸撥備的減值準備計提 要求將由 75%提升至 100%，對應非信貸撥備缺口將進一步擴大。根據我們 測算，靜態推演下，過渡期結束后，56 家 A 股和 H 股上市銀行中，將有 8 家銀行非信貸資產產生撥備缺口，13 家銀行缺口進一步擴大。