機械設(shè)備行業(yè)跟蹤周報：推薦固態(tài)催化加速的鋰電設(shè)備；建議關(guān)注回調(diào)較多&產(chǎn)業(yè)進展加速的人形機器人.pdf

機械設(shè)備行業(yè)跟蹤周報：推薦固態(tài)催化加速的鋰電設(shè)備；建議關(guān)注回調(diào)較多&產(chǎn)業(yè)進展加速的人形機器人。

【機械出口】中國對外投資增速快+歐美本身敞口大+技術(shù)出海全球共贏

重點看好三大方向：①一帶一路：資源國油氣礦產(chǎn)投資提速驅(qū)動需求，國產(chǎn)設(shè)備全球 份額加速擴張。重點看好工程機械、油服、天然氣開采等方向。②歐美需求：海外產(chǎn)能 釋放疊加宏觀復(fù)蘇共振，聚焦具備高歐美敞口的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。重點推薦手工具、叉車、高 機。③高端制造業(yè)出海：由產(chǎn)能出海轉(zhuǎn)向技術(shù)出海，中國裝備憑借領(lǐng)先優(yōu)勢提高出海 天花板。重點推薦光模塊設(shè)備、鋰電設(shè)備、光伏設(shè)備。

【鋰電設(shè)備】固態(tài)電池催化不斷，產(chǎn)業(yè)化加速利好設(shè)備商

固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化催化不斷。①政策端：1 月 13 日，工信部在 2026 年節(jié)能與新能源汽車 產(chǎn)業(yè)發(fā)展部際聯(lián)席會議上表示，要提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力，加快突破全固態(tài) 電池、高級別自動駕駛等技術(shù)。②產(chǎn)業(yè)端：根據(jù)上證報信息，繼廣汽集團宣布全固態(tài)電 池中試線已順利建成并投產(chǎn)之后，比亞迪正在進行 GWh 級別的全固態(tài)電池設(shè)備招標(biāo)， 寧德、比亞迪等頭部固態(tài)玩家加速完成 GWh 級別全固態(tài)電池中試。

【人形機器人】特斯拉 V3 發(fā)布&量產(chǎn)漸行漸近，聚焦量產(chǎn)確定性高的核心標(biāo)的

26 年產(chǎn)業(yè)鏈最大變化在于 T 鏈 V3 發(fā)布&量產(chǎn)：本周硅谷的天使投資人 Jason 稱見到了 Optimus V3 并表示 V3 將讓人們忘記特斯拉造過車，馬斯克也發(fā)布與機器人共舞照片。 26Q1 將是特斯拉 V3 機器人發(fā)布&產(chǎn)業(yè)鏈訂單+量綱確定的重要事件窗口，催化確定性 較強，同時隨著機器人量產(chǎn)漸近，產(chǎn)業(yè)鏈逐步縮圈，供應(yīng)商陸續(xù)進入訂單和量產(chǎn)，看好 具備確定性的 T 鏈核心標(biāo)的。此外國產(chǎn)品牌有望陸續(xù)上市，國內(nèi)機器人標(biāo)準(zhǔn)化逐步建 立，12 月 26 日工信部人形機器人標(biāo)準(zhǔn)化委員會成立，意味著國產(chǎn)機器人體系逐步走向 正軌；頭部企業(yè)方面，宇樹有望率先于 26 年初上市，此外智元、銀河通用等也有望在 年內(nèi)上市，催化整體機器人板塊。