銀行業(yè)：中介，中斷？黑山銀行利差分析.pdf

銀行業(yè)：中介，中斷？黑山銀行利差分析。在黑山，自獨立以來金融中介一直在下降，國內(nèi)信貸對私營部門的占比從2008年的86.5%GDP下降到2024年的46.4 %。凈利息收益率（NIM）——一個常見的反映中介成本的指標(biāo)——仍然較高，在巴爾干西部地區(qū)排名較高。本文使用一個 獨特的銀行級數(shù)據(jù)集分析了NIM的決定因素，該數(shù)據(jù)集包括了2013至2025年期間黑山所有商業(yè)銀行的季度觀察結(jié)果。實證分 析揭示了三個關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)，每個發(fā)現(xiàn)都有重要的政策意義。首先，大銀行往往具有較低的NIM，這反映了規(guī)模經(jīng)濟、多元化和 較強的市場力量。其次，更高的資產(chǎn)質(zhì)量與較窄的利潤空間相關(guān)聯(lián)，突顯了有效信用風(fēng)險管理的作用。第三，更高的運營效 率與較低的NIM相關(guān)，突出了成本控制和經(jīng)營管理有效性的重要性。綜合來看，這些結(jié)果突出了支持銀行部門整合、加強信 用風(fēng)險管理實踐和促進運營效率改進的政策倡議的必要性。