泰國零售市場、本地供應及進出口分析

泰國零售市場規模大，增速平穩，以現代渠道為主。

1.零售渠道：現代渠道為主，電商發展迅速

根據 Euromonitor 數據，2024 年泰國零售市場規模約 1276 億美元，在東盟主要國家中僅次于印尼，2019-2024 年均復合增速為 1.6%。預計 2024-2029 年均復合增速將增至 5.9%。泰國零售渠道 以現代渠道為主，其次是電商和傳統渠道。

現代渠道為主導，電商渠道增速最快。以渠道零售規模計，現代渠道在泰國占主 導地位。2024 年泰國零售市場中傳統/現代/電商/其他渠道各占約 8%/67%/23%/2%； 現代渠道中專賣店/便利店/超市/百貨/大賣場渠道占總額各約 42%/12%/5%/4%/3%。 以渠道零售規模增速計，電商渠道增長最快，2019-2024 年復合增速約 33.3%，預 計 2024-2029 年復合增速約 10.5%。各現代渠道中，便利店近期和預期增長均相 對較快，2019-2024 年復合增速約 0.1%，預計 2024-2029 年復合增速約 7.6%。以 渠道門店數計，2024 年泰國傳統渠道門店約 57 萬，現代渠道中便利店/超市/大賣 場/百貨門店各約 2.2 萬/1400/400/800 間。

1.1. 傳統集市

集市在泰國是一種生活方式，各種類型的集市覆蓋一天的各個時段，從午夜的鮮 花市場，早市的農貿市場，還有日間市場、跳蚤市場和水上市場等各種形式。集 市在滿足泰國當地購物需求的同時，也是國外旅客體驗泰國文化首選。以始建于 1982 年，目前泰國規模最大的市集——Chatuchak Weekend Market 為例，其占地 約 0.14 平方公里，設有約 1.5 萬個攤位，周末吸引旅客量高達約 20 萬人次。

1.2. 購物中心

上世紀 90 年代，泰國開始引入現代化的購物中心概念，逐步替代傳統市場和小型 零售店。以曼谷最大購物中心 Central World 為例，其位于曼谷中心地帶，集成 Zen Megastore 和 Isetan 兩家百貨門店，連接五星酒店和辦公大樓，占地面積達 83 萬 平米。根據 Central World 官網，目前 Central World 共擁有 600 多間商鋪，包括近 196 間餐廳和 156 間運動時尚類商店等。

1.3. 大賣場及超市

大賣場

①Lotus’s：前身為 Lotus Supercenter，由正大集團于 1994 年創立，1998 年被英國 零售商樂購收購后更名為 Tesco Lotus，后于 2021 年被正大集團連同樂購馬來西 亞業務收購并重組為 Lotus’s 并入正大集團旗下 CP Axtra Public Company Limited。 目前，Lotus’s 業務線同時設有大賣場、超市和便利店業態，其中大賣場業態包含 Lotus’s Hypermarket 和更高端的 Lotus's Privé。根據 Euromonitor 數據，截至 2024 年末，Lotus’s 在泰國共設有225間大賣場，零售額占泰國大賣場市場份額的48.1%。 ②Big C：泰國上市公司 Berli Jucker PCL 旗下品牌，業務線涵蓋大賣場品牌 Big C (Supercenter and shopping mall)、Big C Extra，超市品牌 Big C Market、Big C Foodplace，便利店品牌 Big C Mini 和藥妝店品牌 Pure Pharmacy。根據 Euromonitor 數據，截至 2024 年末，公司在泰國設有 157 間 Big C 門店，13 間 Big C Extra 門 店，零售額合計占泰國大賣場市場份額的 51.4%。

 超市

①Tops：隸屬尚泰集團旗下的連鎖超市運營商 Central Food Retail Company Limited 成立于 1996 年，從世界最佳產地采購最新鮮的產品，以最高質量標準為顧客提供 最佳服務。公司擁有 Tops、Tops Food Hall 等四種零售業態，其中 Tops 是泰國第 一大高端超市品牌，提供熟食和烘焙食品在內的各種優質獨家產品；Tops Food Hall 主要經營高檔進口食品等多種消費品。根據 Euromonitor 數據，截至 2024 年末， Tops 在泰國共設有 160 間門店，零售額占泰國超市市場份額的 16.9%。 ②Lotus's Go Fresh Supermarkets：Lotus’s 旗下超市品牌，主要服務于商業區或 郊區，采用“鄰里店”理念，提供近距離駕車或步行可達的便捷購物服務，專注于 分銷優質生鮮食品、干貨和其他消費品。根據 Euromonitor 數據，截至 2024 年末， Lotus's Go Fresh 在泰國共設有 177 間門店，零售額占泰國超市市場份額的 7%。 ③Villa Market：成立于 1973 年，是曼谷首個進口商品專賣超市。根據 Euromonitor 數據，截至 2024 年末，Villa Market 在泰國共設有 38 間門店，零售額占泰國超市 市場份額的 3.1%。

1.4. 便利店

三大品牌

①7-Eleven：正大集團于 1988 年獲得品牌使用許可，并成立 CP ALL Public Company Limited 經營 7-Eleven 業務，首店于 1989 年開設于曼谷。公司通過開放 加盟和多級代理快速擴張 7-Eleven 門店規模，截至 2024 年末，7-Eleven 在泰國已 開設超 1.5 萬間門店，其中自營/加盟和次級代理門店占門店總量各 51%/49%。根 據 Euromonitor 數據，2024 年 7-Eleven 銷售額占泰國便利店市場份額的 70.6%。 ②Lotus’s Go Fresh Mini-supermarkets：Lotus’s 旗下便利店品牌，主要開設于加 油站、住宅區和商業區，售賣生鮮及日用品，同時提供即時配送服務。根據 Euromonitor 數據，截至 2024 年末，Lotus’s Go Fresh Mini-supermarkets 在泰國共 設有 2027 間門店，零售額占泰國便利店市場份額的 9.2%。 ③Big C Mini：Big C 旗下便利店品牌，提供的產品種類比典型的便利店更多，促 銷活動與大賣場相同。根據 Euromonitor 數據，截至 2024 年末，Big C Mini 在泰 國共設有 1605 間門店，零售額占泰國便利店市場份額的 4.9%。

7-Eleven 的成功

同為海外品牌本土化，7-Eleven 能夠占據約七成市場份額并保持增長態勢，我們 認為這主要歸功于深耕市場多年的經驗和運營策略上的成功。 ①品牌效應+一站式服務： 7-Eleven 作為國際知名便利店品牌，依托正大集團資 源提供量豐質優商品的同時，還積極參加慈善公益事業以提升品牌影響力。此外， 7-Eleven 在泰國因地制宜提供包括金融，快遞收發，洗衣等“一站式”服務以增強 客戶粘性。②O2O：公司旗下 7 App 內置 O2O 即時配送服務 7 Delivery，日活消 費者約 1300 萬。③新技術應用：7-Eleven 通過大數據和 AI 管理門店和供應鏈， 通過精準預測客戶需求實現個性化推薦和自動化庫存管理。

1.5. 電商渠道

東盟第二大電商市場，集中度尚有較大提升空間。泰國電商市場近年發展較快， 根據 Euromonitor 數據，2019-2024 年均復合增速約 33%，在東盟主要國家中僅次 于越南，與菲律賓持平。2024 年，泰國電商零售規模已達 300 億美元，占東盟整 體的 22%；預計 2024-2029 年均復合增速 10%。2024 年，泰國市場市占率 TOP5 的電商平臺分別為 Shopee，Lazada，Makro，Lotus's 和 Amazon，市場份額 CR5 僅 50%，在東盟主要國家中為較低水平，競爭格局尚有較大發展空間。Shope e 和 Lazada 作為泰國最主要的電商平臺，市場份額各達 23%和 22%。

①Shopee：成立于 2015 年，屬美股上市公司 Sea Ltd.旗下，總部位于新加坡，業 務覆蓋東南亞和南美多國。Shopee 是東盟最大電商平臺，根據 Euromonitor 數據， 2024 年其在東盟國家業務規模達 483 億美元，占東盟電商零售規模的 36%，2019- 2024 年業務規模復合增速高達 52%。Shopee 泰國業務規模近年高速增長，2019- 2024 年復合增速高達 86%，2020 年反超 Lazada 成為當地最大電商零售平臺。2024 年 Shopee 泰國業務規模達 70 億美元，占泰國電商零售規模的 23%。②Lazada： 成立于 2012 年，業務覆蓋東南亞主要國家，于 2016 年被阿里巴巴集團收購。根 據 Euromonitor 數據，2024 年 Lazada 在東盟國家業務規模達 148 億美元，占東盟 電商零售規模的 11%，2019-2024 年業務規模復合增速為 14%；其中泰國業務規 模 66 億美元，占泰國電商零售規模的 22%。

眾多垂直電商平臺在泰國也有一定影響力。①Kaidee：泰國最大線上二手商品交 易平臺，業務覆蓋房地產、摩托車、手機、家具等多個領域，日活用戶超 65 萬。 ②NocNoc：泰國首家線上家裝用品平臺，提供包括 HomePro 和 Thai Watsadu 等知名品牌在內的 5 千余個品牌選擇。③JIB：電子產品專營平臺，是泰國消費者購 買電子產品的主要渠道之一。

2.本地供應及進出口情況

泰國農業發達，盛產水稻，天然橡膠等農產品，但能礦資源相對匱乏。其中能源 對進口依賴度較高，礦產雖有部分品類產量居世界前列，但在全球礦產貿易中份 額相對有限。

能源供應與消費

能源方面，根據 IEA 數據，2022 年泰國能源總供應量 546 萬 TJ，2016-2022 年復 合增速-1.1%。泰國能源進口依賴度較高，2022 年能源凈進口 320 萬 TJ，相當于 國內供應的 59%。

根據 IEA 數據，泰國能源供應以石油為主，2022 年石油占能源供應總量的 42%； 若扣除進口和庫存變化僅考慮國內生產，主要來源為天然氣以及生物燃料和廢棄 物。泰國能源最終消費主要用于工業和交通，各占最終消費總量的 32%和 28%。 此外，由于部分化石能源被用于國內化工生產，非能源用途也占到能源消費總量 的 23%。

電力方面，泰國發電量 2022 年總發電量達 18.6 萬 GWh，其中大部分來自天然氣；電力凈進口 3.3 萬 GWh，是世界第五大電力進口國（僅次于美國、法國、德國和 意大利），工業用電占國內電力消費的 45%。2025 年，泰國政府正式制定了新的 戰略能源政策，積極勘探國內新的能源來源，推進能源轉型，推動清潔能源的發 展，確保國內新能源的有效供應，減少對進口能源的依賴。

礦產資源與農業產出

①礦產 ：根據 USGS 數據，截至 2020 年，泰國是世界上主要的稀土生產國之一 （排名第五），占世界產量的 1.5%，也是世界第六大石膏和鉀長石生產國，各占 全球產量的 6.8%和 4.9%。泰國還出產多種金屬礦物，如精煉銻、鐵礦石、錳、鋼 （包括原材料和鋼產品）；工業礦物，如重晶石、水泥、粘土等；以及礦物燃料， 包括煤炭、天然氣、原油等。 ②農業：根據 FAO 數據，截至 2023 年，泰國是世界第一大天然橡膠生產國（471 萬噸）和第六大水稻生產國（3307 萬噸）。作為傳統強項的水稻和橡膠外，泰國還 盛產其他多種農產品，產量均居世界前列。糧食作物方面，泰國是世界第三大木 薯生產國（3062 萬噸），第七大玉米生產國（35 萬噸）；蔬菜方面，泰國是世界第 十大蘆筍生產國（2.4 萬噸）；水果方面，泰國是世界第九大菠蘿生產國（126 萬 噸）和大芒果、番石榴和山竹生產國（162 萬噸），第十大椰子生產國（97 萬噸）， 其他常見的熱帶水果也有較高產量；肉類方面，泰國是世界第五大鴨肉生產國（7.1 萬噸）。泰國還盛產多種經濟作物，第三大棕櫚果生產國（1827 萬噸），第四大甘 蔗生產國（9398 萬噸）。

貿易發展與主要伙伴

亞洲金融危機后，泰國對外貿易長期處于貿易順差狀態，主要出口農產品，塑料 橡膠和交運產品，主要進口礦石能源。 亞洲金融危機前，泰國主要出口農產品及紡織品，其他商品大多依賴進口，外貿 長期逆差。亞洲金融危機在泰國首先爆發后，泰國經濟嚴重受創，政府于 1997 年 7 月放棄固定匯率，隨后泰銖劇烈貶值，泰國進口下滑并拉動貿易由逆差轉為順 差。亞洲金融危機后，泰國放寬了對外資的限制，國內制造業在外資推動下迅速 發展，除了依托國內資源優勢發展塑料橡膠相關產業外，機電設備和乘用車制造 也快速增長。2000 年泰國加入 WTO，同時獲得“東方底特律”的稱號。根據 Euromonitor 數據，2024 年泰國進口額 2968 億美元，出口額 2785 億美元，貿易順 差 183 億美元。

從細分品類看，根據商務部數據，2023 年泰國主要進口商品是原油、電器及部件、 機械及部件，主要出口商品是汽車及零部件、自動數據處理設備及零部件等產品。

從貿易國別看，根據 Euromonitor，中國、美國和日本是泰國的主要貿易伙伴，2024 年向這三個國家出口占泰國出口總額各 12%，18%和 8%；進口占泰國進口總額各 26%、6%和 9%。

中國是泰國最大貿易伙伴，泰國是中國在東盟國家中第四大貿易伙伴。根據中國海關總署數據，2024 年中國泰國雙邊貿易額 1340 億美元，同比上升 6.1%。雙邊 貿易中，中國對泰國出口額 860 億美元，同比上升 13.6%；中國自泰國進口額 480 億美元，同比下降 5.14%。根據商務部和統計局數據，2023 年中國企業對泰國直 接投資 20.2 億美元，直接投資存量 126.7 億美元。截至 2023 年底，在中國駐泰國 大使館經商處備案的中國對泰投資企業近 850 家。經營范圍涉及制造、貿易、工 程建設、銀行、保險、運輸、醫藥、媒體、旅游服務等領域。

從細分品類看，根據商務部數據，2023 年泰國與中國的進出口產品主要是自電機 電氣、機械設備等產品。