零售概念、市場現狀與轉型進展如何？

復雜分散萬億零售市場亟待數字化轉型。

1.復雜分散的萬億級零售市場機遇挑戰并存

零售行業關系到全社會每個人的基礎性、高頻率剛需，具備穿越周期的能力。零售是指通過 線下渠道或線上渠道向最終消費者銷售商品供自己消費的活動，最終消費者包括個人客戶、 企業客戶和其他一般公眾。從宏觀經濟層面看，零售行業是國民經濟的基礎性產業，是商品 從生產者到終端消費者的“最后一環”，在引導生產、擴大消費、吸納就業、保障民生等方 面發揮著重要作用。從微觀經濟層面看，以超市、便利店為代表的零售行業與消費者高頻交 互，為全社會每個人提供各種日常生活的基礎性必需品，如食品、飲料、日用品、清潔用品 等。這些商品是維持人們正常生活的基礎，無論經濟處于繁榮還是衰退階段，消費者對它們 的需求變化彈性很小，因此零售行業整體發展較為穩定，具備穿越周期的能力。 全球零售市場具備萬億級的龐大規模，經濟發展和科技進步推動零售市場擴容。根據弗若斯 特沙利文報告，受益于物聯網、人工智能等技術創新與消費需求增長，2024 年全球零售市場 規模達到 105.5 萬億元。以亞洲等新興經濟體為代表，伴隨經濟發展和中產階級壯大，消費 能力持續增強，對商品與服務的需求快速提升，有力支撐全球零售市場擴張。預計在零售數 字化與智能化的加速滲透下，全球零售市場規模將于 2029 年達到 123.7 萬億元，2024-2029 年 CAGR 為 3.2%。

市場規模區域分布不均，亞歐美市場發展潛力突出。2024 年亞洲市場占全球零售市場規模的 44%，北美和歐洲分別占 27%和 21%，南美及其他地區合計占比不足 10%。其中，1）亞洲市場： 依托龐大的人口基數及電商快速滲透，增長潛力顯著。數字化轉型的加速推進、消費者對個 性化和多樣化商品需求的提升，共同驅動市場擴張，為行業注入新動能。2）北美市場：市 場成熟度高，擁有強勁消費能力和完善零售體系。在線上購物普及、AI 及自動化應用加快背 景下，北美零售市場將保持穩健增長。3）歐洲市場：一方面發達國家眾多，社會消費需求 和檔次相對較高，消費能力有保障；另一方面，受困于人口結構和新興技術發展的滯后，線 上線下結合的業態和新技術普及相對落后，軟硬件零售基礎設施亟待更新升級。

根據第三方咨詢機構沙利文的分析，零售行業的復雜分散體現在四個維度上，一是商業主體 和業態復雜分散。零售行業最初的業態是市集零售，以基本生活必需品為主，隨著商品生產 的分散而散落在各個城市村莊；隨著商品供應的多元化，逐步出現了近現代的百貨零售業態， 包括超市、百貨商店等，其分散程度與人口分區域聚集的密度相關；上世紀末，互聯網和電 子商務的發展使得零售行業由傳統的實體零售業態，逐漸發展出突破地域限制的電商零售業 態，電商平臺成為了新的零售市場主體；近年來，消費者對即時配送的依賴性越來越強，時 效性更高的即時零售業態應運而生，分布式電商與本地零售融合協同，大幅提高了商品售賣 的效率和響應速度；當前的新零售業態以消費者體驗為核心，通過大數據、AI、物聯網等數 字化技術實現線上線下一體化、全渠道融合的零售模式。

二是供應商和客戶管理復雜分散。零售行業的供應商和銷售終端平均規模普遍較小，數量眾 多且分布零散，這極大地增加了零售企業的市場覆蓋成本和供應商管理難度。對大型零售商 而言，一方面要與更多類別的供應商建立聯系，開展供應商資質評估、產品分批采購、物流 存儲、退換貨等繁雜的管理工作；另一方面要管理數量眾多且分布廣泛的門店，解決跨區域 庫存調配和產品質量管控等問題。三是區域差異性帶來的復雜分散。零售行業呈現出高度差 異化的區域特征，地理環境、消費習慣與經濟水平發展的多元性共同塑造了復雜的商業格局。 例如一、二線城市以規?；B鎖業態為主導，標準化超市與便利店形成密集網絡；而三、四 線及下沉市場仍廣泛分布著非連鎖的社區零售終端，依托本地化服務維系客群。 四是渠道布局錯綜復雜且分散。隨著越來越多的消費者選擇線上購物，線上線下相結合的購 物渠道變得豐富多樣。然而，目前許多企業的線上會員機制和互動效果不佳，數字化機制僅 停留在企業 APP 或線上電商平臺等單向交易場景，未能實現用戶數據的深度挖掘與跨渠道聯動，多停留于訂單承接功能。我們認為，以上四個維度的復雜性和分散性，催生了零售行業 數字化數字化轉型的需求。 中國的零售數字化市場在政策、需求與技術多重驅動下快速增長。2024 年中國零售數字化行 業市場規模達 218 億元，在亞洲市場中占據重要比重。多重因素推動中國市場快速發展：1） 政策層面：一方面我國積極推進 5G、數據中心等數字基礎設施建設，為零售數字化奠定了堅 實的基礎；另一方面，積極推進擴大內需戰略，中央經濟工作會議在部署 2025 年重點任務 時,把擴大國內需求擺在首位,通過補貼等方式切實提振消費；2）需求層面：消費場景多元 化和下沉市場崛起釋放出新一輪增長動能；3）技術層面：云計算與 AI 算法正在重構零售產 業鏈，顯著提升行業效率。弗若斯特沙利文預計，到 2029 年中國市場規模將達 717 億元， 2024–2029 年 CAGR 為 26.9%；與此同時，亞洲市場零售數字化行業未來幾年也將保持超過 20%的增長。

中國本地零售數字化率顯著滯后于美國和其他行業，成長空間可觀。從數字化程度來看，2023 年中國及亞洲的本地零售行業數字化率分別僅為 3.1%與 4.5%，遠低于美國的 13.3%，區域差 距顯著。同時，中國本地零售行業的數字化水平亦明顯落后于國內其他主要行業，電子商務、 餐飲和交通行業數字化率分別達到 7.7%、5.1%與 7.1%。中國零售行業在橫向與縱向上均存 在較大的數字化滲透提升空間，數字化轉型具備顯著的成長空間。

2.數字化進程系零售行業轉型升級大勢所趨

零售行業結構變革加速，數字化轉型勢在必行。在市場由增量擴張轉向存量運營的背景下， 傳統零售商面臨精細化管理和效率提升的雙重壓力，亟需借助數字技術重塑運營體系。與此 同時，5G、AI、物聯網等前沿技術持續融合應用，場景營銷與到家服務日益普及，推動消費 模式快速演進。企業唯有構建覆蓋消費端、數據中臺與履約后鏈的全流程數字化能力，方可 在復雜競爭中穩住基本盤、實現效率與體驗的雙重躍升。

零售行業數字化轉型演進提速，從單點工具邁向生態化運營。零售行業的數字化轉型進程大 概可以分為三個階段。1）早期以基礎 IT 系統為核心的線下管理階段：企業主要依托局域網 和數據庫技術，實現門店收銀、庫存管理等線下業務流程的電子化，但系統封閉、數據孤島 現象明顯，業務協同能力有限。 2）中期以 ERP 與通用 SaaS 為代表的整合管理階段：隨著電商興起與消費場景多元化，ERP 系統逐步成為零售數字化的核心引擎，推動供應鏈、財務、客戶關系等功能的系統整合。此 外，通用型 SaaS 憑借覆蓋零售常規管理模塊與訂閱制計費模式，為中小零售商提供了輕量 化、低門檻的數字解決方案。 3）當前以零售云服務為載體的全渠道智能化運營階段：零售云服務體系基于分布式架構進 一步平臺化升級，依托大數據、AI 與物聯網技術構建多渠道協同中樞，打通商品、訂單、會 員等核心數據，實現實時同步與智能優化，并整合電子簽章、稅務云等第三方生態資源，逐 步形成零售行業的智能開放平臺。

零售行業數字化轉型加速，零售 SaaS 構筑數字化基礎設施。零售數字化解決方案旨在幫助 本地零售商建立覆蓋全流程的綜合數字化能力，其方案主要包括零售 SaaS、本地零售數字化 解決方案以及其他相關增值服務，其中零售 SaaS 為核心。通過與本地系統的協同集成，SaaS 可實現供應鏈、生產、門店等多場景的全方位數字化覆蓋，提升門店管理效率，改善消費者 購物體驗。 零售 SaaS 作為關鍵支撐工具，其市場規模持續增長。中國零售 SaaS 行業 2023 年行業規模 的 97 億元，預計 2028 年將達到 434 億元，2024–2028 年 CAGR 仍高達 34.7%。本地零售商 對提升客戶黏性、運營效率與數據能力的需求不斷增強，推動其加速向云端部署與 SaaS 化 管理轉型。相比傳統本地部署，SaaS 模式以輕量級、可按需計費的 IT 支持體系，有效緩解 了本地零售商的人力與技術壓力。此外，其在供應商協同、消費者洞察等關鍵場景中重塑業 務流程，成為本地零售業數字化轉型的重要工具。

零售數字化進程加速，未來發展呈現多重趨勢。未來零售商將加快布局技術基礎設施，推動 業務從消費者觸點到供應鏈末端的全面數字化。全渠道零售將逐步成為行業常態，助力企業 打通線上線下鏈路，提升營銷精準性與服務一致性。企業將持續優化調度效率與履約能力， 以滿足消費者對即時配送的高標準需求。同時，店倉一體化趨勢將進一步強化門店的本地化 履約功能，提升供應鏈貼近度與響應速度。