掘金“超小盤”：中證2000ETF基金即將發行.pdf

掘金“超小盤”：中證2000ETF基金即將發行。市場有望迎來情緒修復的“曙光”：宏觀政策上，各項提振市場的措施接踵而 至，MLF 連續調降；監管層也積極發力推動市場信心修復，明確表示將推出加 強一、二級市場的逆周期調節、鼓勵推動上市公司分紅回購、深化并購重組市 場化改革、發展權益類基金等利好舉措；外部環境上，美債利率上行已逼近高 位，未來繼續上行空間有限。

當前形勢下，小盤股有望持續受益：資金面的高流動性有利于帶動小盤股持續 走強；小盤股中有許多屬于新經濟領域，且處于高速成長期，即使整體經濟增 速放緩，這些細分領域仍有較快增長；近年來科技創新與資本市場政策密集催 化，利好小盤股演繹。

中證 2000 指數長短期業績優異，是具備代表性、可投資性、稀缺性的“超小市 值”指數。  

長短期業績表現優異，超越主流寬基指數：自基日以來，中證 2000 指數年 化收益達 8.97%，高于滬深 300、中證 500 以及萬得全 A 指數的 4.90%、 4.08%以及 7.48%；指數收益風險比為 0.33，亦領先于其他主流寬基指數。

指數交投活躍：2022 年以來，指數區間日均成交額超過 2000 億元。

指數市值分布：偏重小市值股票，加權自由流通市值小于國證 2000。

指數行業分布：前三大行業為機械、計算機、電子，權重合計占比約 30%， 科技制造氛圍濃厚。機械：石化裝備、檢驗檢測等領域有望帶來結構性機會； 計算機：目前已進入計算機投資時鐘的復蘇兌現窗口，下游 IT 需求改善漸 入佳境，景氣度不斷提升，業績、估值均處于上行通道中；電子：當前估值 較低，配置性價比凸顯，芯片存儲廠中長期產能提升未來可期，自主可控持 續推進，國產化比例有望快速提升。

指數成分股：成分股權重較為分散，受個股風險影響較低，能更有效地反映 滬深市場小市值公司的整體走勢。