2023年三季度主動偏股基金持倉分析：主動加倉電子、非銀、食飲、醫(yī)藥，新能源、AI相關(guān)主題遭減持.pdf

上傳者：王**
時間：2023/10/30
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2023年三季度主動偏股基金持倉分析：主動加倉電子、非銀、食飲、醫(yī)藥，新能源、AI相關(guān)主題遭減持。規(guī)模：23Q3公募基金市場規(guī)模下滑，環(huán)比下降1.97%，其中混合型規(guī)模降幅明顯，環(huán)比收縮9.04%，QDII、另類投資規(guī)模逆市上漲7%，股票型規(guī)模環(huán)比+4.86%，主動權(quán)益規(guī)模連續(xù)第二個季度下滑，公募基金數(shù)量繼續(xù)增加，合計10103只。三季度新發(fā)市場繼續(xù)降溫，合計發(fā)行2467億份，較上季度少發(fā)行94億份，新成立基金305只，較上季度少成立14只，發(fā)行類型類看，中長期純債發(fā)行較上季度增速，權(quán)益類偏股混發(fā)行遇冷，指增、被動指數(shù)型基金發(fā)行小幅升溫。

倉位：主動股基平均倉位變動不大，仍處于歷史高位，股票型、偏股混合型、高倉位靈活配置型平均倉位為89.27%、86.53%、87.35%，較上期分別變動 -0.15pct、+0.11pct、+0.2pct；主動股基港股倉位創(chuàng)新高，平均倉位6.98%，較上季度末提升0.81個百分點。

板塊：主動偏股型基金23Q3加倉滬市主板，減倉深市主板和創(chuàng)業(yè)板。大類板塊配置方面，主動偏股基金消費、周期、金融地產(chǎn)和醫(yī)藥均有加倉，減持TMT和中游制造。

行業(yè)：23Q3主動偏股基金主動加倉最多的行業(yè)是電子、非銀、食品飲料和醫(yī)藥，分別加倉0.69%、0.66%、0.61%和0.61%；主動減倉較多的行業(yè)有電新、計算機和通信，主動倉位變動為-1.81%、-1.61%和-0.55%。

主題：主動偏股基金加倉最多的熱門主題是加倉白酒、創(chuàng)新藥和生物疫苗，減倉碳中和、云計算、鋰電池、光伏和人工智能。

風(fēng)格： 23Q3從重倉股在指數(shù)內(nèi)選股市值來看，重倉股在上證50和中證1000中的市值有所增加。從持股數(shù)量上來看，重倉股在滬深300中增量明顯。從重倉股的PE分布來看，2023年Q3基金重倉股風(fēng)格偏向價值。

重倉股：23Q3主動偏股基金前二十大重倉股中，貴州茅臺、寧德時代、瀘州老窖、五糧液和藥明康德為前五大，其中藥明康德取代中興通訊重回前五。山西汾酒、紫金礦業(yè)、萬華化學(xué)、三花智控和華魯恒升新進前二十，金山辦公、比亞迪、北方華創(chuàng)、億緯鋰能和晶澳科技退出前二十。

百億基金持倉：23Q3主動加倉傳媒、非銀行金融、石油石化和電力及公用事業(yè)，分別加倉3.20%、1.45%、1.44%和1.37%。主動減倉較多的行業(yè)有電力設(shè)備及新能源、電子、基礎(chǔ)化工和食品飲料，主動倉位變動為-5.62%、-2.16%、-1.25%和-1.21%。