芯片、操作系統、數據庫行業專題研究報告：業績拐點已至，安全可控進入新發展周期.pdf

芯片、操作系統、數據庫行業專題研究報告：業績拐點已至，安全可控進入新發展周期。產業發展頻遭美國掣肘，基礎軟硬件國產化勢在必行。自80年代以來，受“造 不如買，買不如租”思想的影響，我國信息產業基礎軟件和基礎硬件發展較為落 后，導致海外廠商在諸多領域占領先手優勢。然而，自2016年特朗普上臺以來 美國一步步加大對中國科技企業的制裁，包括建立實體清單等諸多措施。根據 葉振宇等人于《發展研究》中發表的期刊，中美科技競爭可能產生以下值得關 注的趨勢：1）相關機構將面臨美方復雜敏感技術產品“斷供”的風險，未來獲取 美國技術將更加困難；2）企業和科研機構將面臨無緣參與部分行業國際標準合 作的風險，從而錯失行業發展機會；3）知名科技公司、高校和科研機構正成為 美國點殺式制裁的重點對象。伴隨中美科技博弈的升級，歷史理念“造不如買， 買不如租”的發展模式不再延續，轉而向安全可控、自主可控領域發展，芯片、 數據庫、操作系統作為重要基礎軟件急需進行國產替代。

安全可控抓手一：實體清單壓制下，芯片國產化勢在必行。美國“實體清單”持 續擴大，中國自主可控道路勢在必行。2018年以來，部分中國企業和高校不斷 被美國商務部產業與安全局列入“實體清單”，落入該名單的實體均成為BIS限 制出口的對象。逆全球化背景下，自主可控受到的關注日漸增加，行業信創有 望帶來新的市場空間。CPU芯片是ICT設備的運算和控制核心，負責指令讀取、 譯碼與執行，對研發技術和生態構建具有很高要求。目前，Intel、AMD領跑通 用CPU市場，國內下游廠商面臨芯片“卡脖子”問題，國產芯片廠商需要快速進 步和提升。

安全可控抓手二：操作系統邁入好用易用階段。1）海外市場：寡頭壟斷趨勢明 顯，海外操作系統的主要玩家包括谷歌、微軟、蘋果、Red hat，其中微軟主要 以桌面操作系統為主，谷歌和蘋果伴隨智能手機時代興起，主要在移動操作系 統領域發力。截至2023年，全球操作系統市場中Android、Windows和iOS的 市場份額占比分別為39.56%、29.21%和17.01%。2）國內市場：逐步邁入好用 易用階段，過去幾年，盡管我國國產操作系統滲透率水平仍處于較低水平，但 保持每年0.5%左右的滲透率增長。2014年至2020年，國產操作系統市場規模 逐步從3.46億元增長至26.68億元，滲透率從0.63%逐步增長至3.37%，逐步進 行操作系統領域的國產替代，邁入好用易用階段。

安全可控抓手三：國產數據庫持續發力，助力數據庫國產化進程。受益于“863” 和“核高基”等政策，以華中科大、人民大學、南開大學以及航天科技集團為代表 的高校和央企先后成立了達夢數據、人大金倉、南大通用和神舟通用等國產數 據庫廠商，疊加大型互聯網企業騰訊、阿里、華為等在數據庫領域加緊投入，使 得國產數據庫逐步打破了海外廠商壟斷局面，快速替換海外數據庫廠商市場份 額。據2023年智研咨詢發布的報告，國產數據庫企業的市場占比已從2015年 的10.48%提升至2022年的21.30%。國產數據庫市場規模有望快速攀升。據 CCSA TC601測算，2022年中國數據庫市場規模達59.7億美元（約合403.6億 元人民幣），預計到2027年，中國數據庫市場總規模將達到1286.8億元，市場 年復合增長率（CAGR）為26.1%。目前國產數據庫市場份額仍然較低，未來伴 隨數據庫市場規模逐步擴大，疊加國產替代速度加快，國產數據庫存量增量市 場有待進一步開發，市場前景可期。