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AI手機專題報告：智能機邁入2.0時代。AI手機將是消費者換機的增量驅動。手機領域近幾年缺乏重大創新，難以驅 動大規模換機，根據艾媒預估，2024年中國智能機消費者中，有51%的用戶 更換周期已達3-4年。AI手機功能與生態的演化，或將帶來使用體驗的核心 升級。目前主要品牌的AI手機的功能相似，如實時翻譯、畫圈搜索、修圖寫 作等，而智能助手領域最具有想象空間，有機會成為下一波換機潮的關鍵驅動。

意圖框架vs.純視覺方案。智能助手的實現關鍵在于人機交互及外部App聯動， 實現該能力目前有兩條技術分支：（1）意圖框架，需要第三方App授權，但 技術相對成熟，硬件算力要求低；與（2）純視覺方案，無需授權，但技術仍 有待提升，硬件算力要求更高。

谷歌：短期優勢來自生態與模型能力，長期看意圖框架普及。目前谷歌在AI 手機上進展較快，主要在于谷歌擁有自身生態數據的優勢，在不依賴第三方 App時，也為用戶提供更好體驗，并且其領先的大模型能力也使得谷歌取得 了先期優勢。同時谷歌利用GeminiExtension接入如WhatsApp等第三方服務 生態，取得一定優勢。長期來看，由于谷歌的安卓系統廠商眾多，意圖框架 適配難度較大，需進一步優化。

蘋果：或有更強后發能力。從今年iOS18.1與18.2版本的發布中，我們看到 蘋果的AppleIntelligence主要是圍繞著手機系統應用中的AI功能進行精細化 打磨，尚未發布與第三方App聯動功能（需要等到2025年）。但我們也看到 得益于蘋果的封閉系統生態，以及良好的開發者生態，第三方App開發者接 入蘋果意圖框架生態的難度低，第三方App合作情況將是重要觀察指標。

國內：華為意圖框架進展快，小米長期或受益于生態優勢。華為大力推廣意 圖框架，第三方合作進度較快。而榮耀另辟蹊徑，主打純視覺方案，短期實 現了功能上的差異化。此外，我們認為，小米由于人車家的一體化生態優勢， 雖短期尚未有差異化的AI手機功能出現，但長期來看，大模型能獲取更多感 知數據，也有潛在的差異化機會。