霍爾木茲海峽通航量改善對傳統(tǒng)行業(yè)成本沖擊及美聯(lián)儲緊縮預(yù)期的影響機制是什么？

策略2026年6月金股組合：科技制造領(lǐng)航，傳統(tǒng)有望修復(fù).pdf

本報告為國泰海通證券2026年6月策略專題報告，核心觀點為“科技制造領(lǐng)航，傳統(tǒng)有望修復(fù)”。報告指出，短期性因素的調(diào)整不會打斷中國“轉(zhuǎn)型牛”，夏日“陣雨”后股指將“逐晴升”。主要邏輯包括：資本市場政策態(tài)度清晰，通脹風(fēng)險與緊縮預(yù)期因霍爾木茲海峽通航量上升而下降，中國增長預(yù)期因傳統(tǒng)企穩(wěn)、新興擴張及制造全球化而提振。股票投資寬度變大，新經(jīng)濟看高成長（集成電路、通信設(shè)備等），制造選全球龍頭（電力設(shè)備、創(chuàng)新藥等），傳統(tǒng)有望修復(fù)（建材、煤炭、航空等）。報告詳細列出了2026年6月金股組合，涵蓋通信、電子、軍工、電新、機械、計算機、醫(yī)藥、有色、煤炭、建材、銀行、非銀、地產(chǎn)、交運等14個行業(yè)，共14只個股，并逐...