新能源商用車發展政策背景如何？

政策護航新能源商用車發展。

1.國家層面經歷多輪退補，對新能源商用車銷量影響有限

2023 年新能源國補完全退出，新能源貨運商用車單車成本將提升。自 2017 年后，新 能源商用車在補貼方案以及補貼上限穩定退坡。到 2023 年后，國家層面的新能源補貼政策 將完全退出。以非公共領域和換電重卡普遍應用的寧德時代 281.9kWh 電池為例，2022 年理論補貼金額為 2.8 萬元。若以純電輕卡主要采用的 90kWh 電池為例，2022 年理論補 貼金額為 1.0 萬元。國補完全退坡造成的新能源貨運商用車成本上升預計在 1.0-2.8 萬元。

新能源客車過去數年補貼退坡速度較快，退坡對純電長車影響較大。新能源客車國補 包含度電補貼、補貼上限及財政補貼系數三部分。補貼金額為前兩者取小與后者相乘得出。 過去數年新能源客車退補速度較快。以比亞迪純電客車 K9 為例，2020-2022 年單車理論 補貼金額為 9/8.1/6.5 萬元，2021 年-2022 年補貼金額同比下滑 10%和 20%。2023 年國 補完全退坡預計將對非快充及快充類長客車產生較大影響，影響范圍在 0.6-4.7 萬元，2023 年后國補退坡影響將完全消失。

新能源商用車市場已逐漸消化國補退坡影響，能源轉型、路權開放以及換電技術發展 取代補貼成為銷量增長主要因素。2017 年后數年的銷量下滑，一方面來自于國補退坡帶來 的吸引力下降，另一方面源于新能源車在續航以及應用場景上相對燃油車優勢不大。2020 年后新能源商用車銷量復蘇，表明市場驅動因素已出現根本轉變，原因主要有三點：①在 “雙碳”目標驅動下，國家對國三及以下的柴油重卡政策逐步收緊，并加緊淘汰，支撐新 能源商用車需求；②各大城市對新能源商用車給予更多路權優惠，如擴大通行范圍、延長 通行時間等；③換電模式日漸成熟，落地場景逐漸豐富。

2.地方政府鼓勵支持政策仍在，確保行業發展動能

地方政府新能源商用車補貼仍有力度，補貼向新能源物流傾斜。與國補完全采用度電 補貼不同，地方政府針對新能源車的補貼分為里程補貼、度電補貼以及購置補貼。里程補 貼目標在于促進城市貨運物流和城市配送，采取里程補貼城市包括廣東佛山、浙江臺州等。 度電補貼則是地方政府根據新能源商用車電池容量給予購車者補貼，代表城市包括河南鄭 州、浙江義烏等。購置補貼則是地方政府在用戶購車時所提供的一次性補貼，采用城市包 括江蘇南通、貴州銅仁、遼寧沈陽和上海市。在補貼主體上，地方政府補貼主要以企業為 單位進行。 地方政府補貼政策雖保持力度，但新能源商用車市場需求推動因素已發生根本改變， 因此地方政府也在積極往改善新能源商用車使用環境的政策上發力。

地方政府新能源商用車鼓勵政策轉向路權優惠，旨在提高新能源商用車城市使用便利 度。新能源商用車受限于載重、續航里程，其應用場景主要在短途及城市內物流運輸。傳 統商用車受限于排量、噪音等因素，其城市路權受到較大限制。因此面向新能源商用車的 路權開放政策能大幅提升新能源商用車使用吸引力。目前地方政府針對新能源商用車路權 優惠政策主要集中于放松限行、優先發放貨運通行證和限定區域不限行。預計地方政府路 權優惠政策將促進輕型新能源載貨商用車銷量增長。

換電模式興起，各地換電基礎設施建設支持措施陸續出臺。換電模式最為普及的重卡， 換電車型銷量在新能源重卡占比已接近 50% ，但換電基礎設施建設仍存在短板，制約換電 車型普及，且重卡換電站占地面積大，需要土地政策配合。目前地方政府換電設施建設支 持措施主要包括運營獎勵、換電設備購置補貼以及將換電設施用地納入公用設施營業網點 用地。預計隨著未來換電技術標準出臺，各地政府將加速相關建設政策法規落地。

2.預計未來還有商用車雙積分、碳排政策助力行業良性發展

商用車雙積分正緊鑼密鼓探討中，制度架構上可能參考乘用車雙積分。2022 年 9 月， 工信部在新聞發布會上宣布要繼續落實“雙碳”目標，同時優化“雙積分”管理辦法，商 用車雙積分政策有望加速落地。預計商用車雙積分政策將與乘用車雙積分政策類似，設定 商用車平均油耗，并根據車型實際油耗與平均油耗差值給予正負積分，同時允許積分于積 分市場自由交易。但在積分標準上，商用車由于種類較多，預計采取差異化平均油耗制定 標準。在懲罰措施上，乘用車負積分禁止銷售新車等限制性措施也可能引入商用車雙積分， 加速新能源商用車替換傳統柴油、燃油車型進程。

國家層面政策搭配“雙碳”目標助力新能源商用車行業發展。根據《節能與新能源汽 車發展報告 2022》顯示，中國 2021 年汽車直接碳排放量在 7.7 億噸，商用車占比超過一 半。商用車減排對 2030 年實現“雙碳”目標有著重要意義。2022 年 11 月，生態環境部、 工信部等十五個部門印發方案，提出到 2025 年新能源和國六貨車保有量占比超過 40%， 柴油貨車氮氧化物排放量下降 12%。在政策支持下，未來高排放商用車淘汰進程將加速， 新能源車型替代需求有望加速。