如何看待美國制造業(yè)發(fā)展？

1995 年至 2023 年，美國制造業(yè)在全球化的沖擊下經(jīng)歷了顯著的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，其出口比 較優(yōu)勢的分布發(fā)生了根本性變化。

1.美國制造業(yè)曾經(jīng)的韌性來自哪里

英國制造業(yè)產(chǎn)出全球占比達峰后快速下降。英國在第二次工業(yè)革命初期的 1870 年時制 造業(yè)產(chǎn)出全球占比見頂，達到 31.8%，處于絕對領(lǐng)先地位。然而這一份額此后快速下滑， 到十九世紀(jì)末已不足 20%，至一戰(zhàn)前夕的 1913 年時僅剩 14.0%。短短四十余年，在體 量相當(dāng)?shù)牡聡腕w量超過自身的美國以及其他西方國家的競爭壓力下，英國的制造業(yè)全 球份額幾乎腰斬。 與英國不同的是，美國在整個 20 世紀(jì)都保持了全球遙遙領(lǐng)先的制造業(yè)份額。美國在 20 世紀(jì)初制造業(yè)全球占比已超過 30%，在二戰(zhàn)期間占比一度接近全球一半。盡管自 1950 年 代以后在其他西方國家戰(zhàn)后復(fù)蘇的競爭壓力下，美國份額逐步下降，但直到 20 世紀(jì)末， 仍維持在 30% 左右，遠(yuǎn)高于其他西方國家。彼時美國制造業(yè)的韌性究竟來自哪里？

（一）曾經(jīng)極為齊全的工業(yè)門類和極高的出口多樣性

戰(zhàn)后美國與歐洲國家相比擁有最齊全的工業(yè)門類，且其甚至仍出口大量農(nóng)產(chǎn)品與能源等 原材料。美國在擁有原材料出口的巨大絕對優(yōu)勢同時，在幾乎所有 SITC 二級分類下都有大量產(chǎn)品存在出口比較優(yōu)勢。從戰(zhàn)后統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，美國在 ISIC 分類（國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類） 下幾乎涵蓋了所有制造業(yè)門類。從化工、冶金、機械到食品、紡織、精密儀器，美國在 各個領(lǐng)域都維持了大規(guī)模產(chǎn)出。這種“全面覆蓋”使得其制造業(yè)結(jié)構(gòu)更像是一個“縮小 版的世界”，而非依賴某幾個行業(yè)的單一化經(jīng)濟體。出口結(jié)構(gòu)的多樣性也體現(xiàn)了這種韌性。 根據(jù)聯(lián)邦儲備銀行與美國人口普查局的歷史數(shù)據(jù)，美國自 19 世紀(jì)以來一直保持農(nóng)產(chǎn)品、 原材料與制成品的并行出口。在 19 世紀(jì)，美國出口以棉花和糧食為主，但同時制造品比 重逐步上升；進入 20 世紀(jì)，美國不僅出口機械和化工產(chǎn)品，同時依然是石油、谷物等大 宗原材料的重要供應(yīng)者。在 1821 年至 1961 年間，美國出口構(gòu)成經(jīng)歷了從原材料主導(dǎo)逐 漸過渡到制成品占比提升的過程，但原材料出口從未完全消失。這種“雙重優(yōu)勢”使美 國能夠在全球需求變動時保持較強的緩沖能力。 簡言之，美國出口的“多腿走路”策略，避免了英國式的脆弱路徑依賴。英國在 19 世紀(jì) 高度依賴紡織品出口，一旦其他新興經(jīng)濟體崛起，其優(yōu)勢迅速被削弱；美國則憑借產(chǎn)業(yè) 與出口多樣性，長期維持制造業(yè)在國際分工中的核心地位。如果說同樣作為曾掌握全球 市場的國家，工業(yè)革命發(fā)生在英國而非在荷蘭是由于英國的產(chǎn)業(yè)多樣性（帶來關(guān)聯(lián)技術(shù) 的豐富性），那么美國較英國更大的產(chǎn)業(yè)多樣性和貿(mào)易多樣性為美國帶來的是巨大的產(chǎn)業(yè) 韌性。

（二）較高的產(chǎn)業(yè)鏈配套水平

正如我們此前所論述的關(guān)聯(lián)性技術(shù)的邏輯，制造業(yè)不僅依賴單個行業(yè)的競爭力，更依賴 產(chǎn)業(yè)鏈整體的配套能力。Hausmann 等人8的實證研究表明，產(chǎn)品的比較優(yōu)勢會向與其關(guān) 聯(lián)的產(chǎn)品蔓延，對于尚未獲得比較優(yōu)勢的產(chǎn)品，與之關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品中擁有比較優(yōu)勢的（根 據(jù)關(guān)聯(lián)性加權(quán)）比例越大，那么這個產(chǎn)品將越有可能獲得比較優(yōu)勢的突破，我們稱這個 比例為產(chǎn)業(yè)鏈配套水平。9美國制造業(yè)之所以能夠長期保持高份額，關(guān)鍵在于其產(chǎn)業(yè)鏈配 套水平長期保持較高水平，美國在 20 世紀(jì) 80 年代以前的產(chǎn)業(yè)鏈配套水平處于全球領(lǐng)先， 幾乎所有核心產(chǎn)業(yè)都能在國內(nèi)找到完整的供應(yīng)鏈支撐。 例如，美國汽車工業(yè)不僅依賴整車廠商，更依賴鋼鐵、玻璃、橡膠、精密機械、電子零部 件等上下游的配套，從航空發(fā)動機到電子計算機，從鋁合金到航天材料，美國直到上世 紀(jì)八九十年代，都幾乎能夠在本土完成全鏈條供應(yīng)。這種高度的內(nèi)生配套能力，使得美 國即使在遭遇外部沖擊時，也能維持產(chǎn)業(yè)的連續(xù)性。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈配套水平在高中低端領(lǐng)域均較高

相比一些國家在產(chǎn)業(yè)鏈不同層次上的失衡，美國的優(yōu)勢在于高、中、低端環(huán)節(jié)均有覆蓋。 從低端產(chǎn)業(yè)來看，美國在農(nóng)產(chǎn)品加工、鋼鐵等傳統(tǒng)領(lǐng)域長期維持競爭力。例如，美國在 全球糧食貿(mào)易中的地位、農(nóng)業(yè)大國的應(yīng)用環(huán)境，使其農(nóng)業(yè)機械、農(nóng)資化工品的制造業(yè)長 期保持優(yōu)勢，這些屬于典型的低端配套產(chǎn)業(yè)。 在中端產(chǎn)業(yè)，美國的機械制造、交通運輸設(shè)備、電氣設(shè)備長期強勁。鐵路與汽車工業(yè)的 興盛，使得美國在發(fā)動機、機床等領(lǐng)域保持了核心地位。 在高端產(chǎn)業(yè)，美國自 20 世紀(jì)中期以來在航空航天、半導(dǎo)體、精密儀器等高技術(shù)行業(yè)占據(jù) 主導(dǎo)。曾經(jīng)的軍工科研投入，使得美國在高端產(chǎn)業(yè)鏈上的技術(shù)密集型環(huán)節(jié)不斷實現(xiàn)突破。

2.美國制造業(yè)百年優(yōu)勢如何喪失

1995 年至 2023 年，美國制造業(yè)在全球化的沖擊下經(jīng)歷了顯著的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，其出口比 較優(yōu)勢的分布發(fā)生了根本性變化。整體而言，美國喪失了在機械、一般化工和電子設(shè)備 等核心制造業(yè)領(lǐng)域的大量出口比較優(yōu)勢，而新增的優(yōu)勢則主要集中在醫(yī)藥、采掘業(yè)和能 源化工領(lǐng)域。這一趨勢表明，起碼在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，美國制造業(yè)已經(jīng)在從高附加值、技術(shù)密 集型產(chǎn)業(yè)逐漸退出。 機械產(chǎn)業(yè)的衰落尤為顯著。戰(zhàn)后近半個世紀(jì)，美國曾憑借高端機床、通用機械和各類專 用設(shè)備領(lǐng)域在全球保持領(lǐng)先，但自 1995 年以來，在日本和德國的中高端機械競爭壓力和 中國的中低端機械競爭壓力下，美國機械產(chǎn)業(yè)的國際競爭力逐漸喪失。化工產(chǎn)業(yè)同樣如 此，尤其是一般化工產(chǎn)品，如基礎(chǔ)化學(xué)品和部分精細(xì)化工，美國的優(yōu)勢已大幅削弱，而 德國與中國在該領(lǐng)域的崛起導(dǎo)致美國出口份額持續(xù)下降。電子設(shè)備的流失更為劇烈，從 半導(dǎo)體制造設(shè)備到消費電子，美國逐漸從“全鏈條控制”滑落到“核心零部件與研發(fā)” 地位，大量中下游環(huán)節(jié)外移至東亞。這些變化不僅削弱了美國在全球貿(mào)易中的地位，也 動搖了其制造業(yè)體系的完整性。與此同時，美國新增的比較優(yōu)勢則集中在醫(yī)藥、采掘業(yè) 和能源化工，例如原油、天然氣及其衍生化工產(chǎn)品，這與頁巖革命和能源資源出口增長 直接相關(guān)。換言之，美國制造業(yè)的比較優(yōu)勢和多元化程度幾乎在整體降低。

美國兩輪制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈配套水平的大幅下降

美國制造業(yè)的這種結(jié)構(gòu)性變化，背后對應(yīng)的是兩輪產(chǎn)業(yè)鏈配套水平的大幅下降。第一輪 發(fā)生在 1980 年代，第二輪發(fā)生在 2010 年代至今。 第一輪產(chǎn)業(yè)鏈配套水平的下降始于兩次石油危機之后。能源價格的劇烈波動推高了美國 制造業(yè)的成本，疊加來自德國和日本的產(chǎn)業(yè)競爭，尤其是日本汽車與機械產(chǎn)業(yè)的快速崛 起，導(dǎo)致美國在機械與汽車產(chǎn)業(yè)鏈、化工產(chǎn)業(yè)鏈上的產(chǎn)業(yè)鏈配套能力迅速下降。數(shù)據(jù)表 明，在 1980 年代，美國的產(chǎn)業(yè)鏈配套水平已降至與日本接近的水平。這或意味著，美國 在相當(dāng)多的制造業(yè)門類中，其關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的競爭力已不足以支撐完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局。盡管 1990 年代以后，美國的產(chǎn)業(yè)鏈配套水平有所回升，再次與日本拉開差距，但這并未能扭 轉(zhuǎn)其核心產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢的持續(xù)下降。結(jié)果是，即便整體產(chǎn)業(yè)鏈配套水平有所恢復(fù)，美國在機械、化工、電子等領(lǐng)域仍然出現(xiàn)大量產(chǎn)品喪失出口比較優(yōu)勢的局面。 第二輪產(chǎn)業(yè)鏈配套水平的大幅下降，則發(fā)生在 2010 年代至今。與第一輪主要由能源沖擊 與日德競爭驅(qū)動不同，第二輪美國制造業(yè)面臨的競爭是全方位的。除通信錄音設(shè)備和辦 公設(shè)備外，幾乎所有制造業(yè)品類的產(chǎn)業(yè)鏈配套水平都出現(xiàn)了下降。

具體來看，1980 年代的第一輪下降主要集中在機械與汽車產(chǎn)業(yè)鏈，其次是化工產(chǎn)業(yè)鏈。 這一時期，美國汽車產(chǎn)業(yè)遭遇日本的強力沖擊，日本車企憑借燃油經(jīng)濟性和汽車本身的 價格優(yōu)勢，占據(jù)了美國國內(nèi)市場的大量份額，同時美國出口市場也受到嚴(yán)重擠壓。機械 與汽車產(chǎn)業(yè)鏈的配套能力下滑，直接拖累了鋼鐵、零部件和相關(guān)化工材料等環(huán)節(jié)。化工 產(chǎn)業(yè)鏈的下降，則主要源于德國在精細(xì)化工上的持續(xù)領(lǐng)先。雖然 90 年代以后的新一輪全 球化紅利使美國部分產(chǎn)業(yè)鏈得以恢復(fù)，但這些產(chǎn)業(yè)的國際競爭力已無法重現(xiàn) 1990 年代初 期的輝煌。 2010 年代以后的第二輪下降則完全不同。無論是傳統(tǒng)行業(yè)還是高技術(shù)行業(yè)，美國都出現(xiàn) 了產(chǎn)業(yè)鏈配套不足的局面,大量產(chǎn)品喪失出口比較優(yōu)勢，標(biāo)志著美國在全球制造業(yè)分工中 的地位系統(tǒng)性動搖。

由此可以得出結(jié)論，美國制造業(yè)大概率在未來可能會繼續(xù)衰落，重振難度極大。在這種 背景下，美國重振制造業(yè)的必經(jīng)之路，并不是通過全面關(guān)稅壁壘來阻斷全球價值鏈的流 動，由于美國已經(jīng)不再有昔日的本國產(chǎn)業(yè)鏈配套水平，關(guān)稅政策增加 GVC 貿(mào)易成本反而 會削弱本土制造業(yè)的競爭力。更可行的路徑是充分利用與其產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較高的國家進行 海外產(chǎn)業(yè)配套，借助全球分工的力量維持部分產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定。在此基礎(chǔ)上，美國才能有 選擇地推動關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的逐步回流，特別是在高端技術(shù)與戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，集中資源實現(xiàn) 有限的產(chǎn)業(yè)回歸。如果繼續(xù)依賴全面保護主義和本土化政策，美國制造業(yè)的競爭力只會 因成本上升與產(chǎn)業(yè)鏈斷裂而進一步削弱。