2026年一季度基金投顧投端跟蹤報(bào)告：平衡型、穩(wěn)健型組合增配債基，權(quán)益端均衡風(fēng)格、量化策略受青睞.pdf

2026年一季度基金投顧投端跟蹤報(bào)告：平衡型、穩(wěn)健型組合增配債基，權(quán)益端均衡風(fēng)格、量化策略受青睞。基金投顧組合總體情況：1）截至2026年一季度末，上線天天基金APP的基金投顧組合共486只，相比上季度末增加11只組合；新增股債型組合5 只，其中進(jìn)取型1只、穩(wěn)健型3只、賽道型1只（為紅利主題組合）；新增多元型組合6只，其中進(jìn)取型1只、平衡型1只、穩(wěn)健型2只、商品型2只。 2）截至2026年一季度末，股債型、多元型投顧組合分別為402只和84只。

投顧組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)跟蹤： 1）股債型：過(guò)去一年，進(jìn)取型、平衡型組合的收益率中位數(shù)跑贏同類(lèi)型FOF產(chǎn)品；穩(wěn)健型組合的收益率中位數(shù)跑輸 同類(lèi)型FOF產(chǎn)品。本季度內(nèi)，進(jìn)取型組合的收益率中位數(shù)跑贏同類(lèi)型FOF產(chǎn)品；平衡型、穩(wěn)健型組合跑輸同類(lèi)型FOF產(chǎn)品。2）股債賽道型：本 季度內(nèi)，軍工、高端制造、醫(yī)藥、新能源、紅利、央國(guó)企賽道組合業(yè)績(jī)中位數(shù)為正收益；軍工、高端制造、醫(yī)藥、消費(fèi)、科技、央國(guó)企賽道組 合業(yè)績(jī)中位數(shù)跑贏基準(zhǔn)，新能源、紅利賽道組合業(yè)績(jī)中位數(shù)跑輸基準(zhǔn)。3）多元型：本季度內(nèi)，平衡型、穩(wěn)健型、商品型投顧組合的收益率中位 數(shù)為正收益；平衡型、穩(wěn)健型組合的收益率中位數(shù)均跑贏基準(zhǔn)，進(jìn)取型、商品型組合的收益率中位數(shù)跑輸基準(zhǔn)。

持倉(cāng)基金倉(cāng)位跟蹤：1）股債中樞型投顧組合基金倉(cāng)位變化：穩(wěn)健型投顧組合減持指數(shù)型基金并增配債券型基金；平衡型投顧組合減持股票型基 金并增配債券型基金；進(jìn)取型投顧組合減持指數(shù)型基金并增配混合型基金。 2）多元型投顧組合基金倉(cāng)位變化：穩(wěn)健型投顧組合減持QDII型基 金并增配債券型基金；平衡型投顧組合減持QDII型基金并增配債券型基金；進(jìn)取型投顧組合減持指數(shù)型基金并增配貨幣型基金。

投顧組合持倉(cāng)個(gè)基跟蹤：1）主動(dòng)權(quán)益基金：重點(diǎn)增配均衡風(fēng)格（梁辰）、周期主題（張文龍）、成長(zhǎng)風(fēng)格（劉偉偉、江映德）等基金經(jīng)理管理 產(chǎn)品。2）QDII基金：重點(diǎn)增配南方全球精選、天弘全球高端制造、華寶海外新能源汽車(chē)等全球配置型產(chǎn)品。3）被動(dòng)權(quán)益基金：投顧組合重點(diǎn) 增配自由現(xiàn)金流策略指數(shù)產(chǎn)品，以及煤炭、新能源等行業(yè)主題指數(shù)產(chǎn)品。4）固收+基金：投顧組合重點(diǎn)增持董晗和李怡文管理的景順長(zhǎng)城景頤 雙利等產(chǎn)品。5）主動(dòng)債券基金：重點(diǎn)增持短久期策略產(chǎn)品。