連接器市場規(guī)模及細(xì)分領(lǐng)域應(yīng)用情況如何？

連接器下游應(yīng)用廣泛，中國已成最大市場。

1.預(yù)計(jì) 2024 年全球連接器市場規(guī)模將突破 1000 億美元

全球連接器市場規(guī)模近年來穩(wěn)步增長，通信、汽車、消費(fèi)電子系主要應(yīng)用領(lǐng)域。2020-2022 年間下游的通信、汽車、消費(fèi)電子（計(jì)算機(jī)及其周邊）行業(yè)的市占率穩(wěn)居前三，合計(jì)總市 場份額過半，通信為最大應(yīng)用市場。隨著 5G、云計(jì)算、人工智能及智能駕駛等科技領(lǐng)域持 續(xù)進(jìn)步，預(yù)計(jì)通信、汽車與消費(fèi)電子將繼續(xù)成為連接器供應(yīng)商的重點(diǎn)關(guān)注市場。

中國已成長為全球最大的連接器市場。當(dāng)前中國連接器行業(yè)市場規(guī)模不斷增長，已經(jīng)成為 世界上最大的連接器生產(chǎn)基地。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告，2023 年中國連接器市場規(guī)模 為 2057 億元，近五年 CAGR 為 5.50%。預(yù)計(jì) 2024 年中國連接器市場規(guī)模將達(dá)到 2183 億 元。 根據(jù) Bishop&Assocaites 和中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2022 年全球連接器市場主要分布于中 國、北美、歐洲、日本及其他亞太地區(qū)，該五大區(qū)域市場合計(jì)占比超 95%，其中中國以 31.51% 的市場份額位列第一。近年來，以中國及亞太地區(qū)為代表的新興市場增長勢頭強(qiáng)勁，成為 推動全球連接器行業(yè)增長的主要力量。

自 20 世紀(jì) 90 年代全球制造業(yè)重心轉(zhuǎn)向國內(nèi)，我國連接器行業(yè)對標(biāo)國際標(biāo)準(zhǔn)不斷追趕。目 前我國本土連接器廠商已積累一定研發(fā)能力，憑借低成本、貼近客戶、反應(yīng)靈活等優(yōu)勢， 鎖定部分客群。攻克專業(yè)高性能連接器的復(fù)雜工藝、提升整體方案解決能力及擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī) 模，是本土廠商與歐美日巨頭奪全球市場的關(guān)鍵。近年來 5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、智能駕 駛等下游行業(yè)革新推動連接器市場擴(kuò)張，本土廠商抓住機(jī)遇，在高速通訊連接器、新能源 汽車連接器等專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)加大投入，預(yù)計(jì)國產(chǎn)連接器市場份額將進(jìn)一步提高。 連接器行業(yè)具備較強(qiáng)的技術(shù)壁壘與客戶壁壘。連接器產(chǎn)品更新?lián)Q代速度較快，產(chǎn)品需求可 能會在短時(shí)間內(nèi)快速增長。因此要求連接器廠商具有較強(qiáng)的市場信息捕捉能力，同時(shí)具備 快速的模具開發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、研發(fā)能力，及時(shí)根據(jù)下游產(chǎn)品和技術(shù)的快速更新而不斷 研發(fā)新產(chǎn)品。尤其是近年來高速通信連接器、新能源汽車用高壓/高速連接器需求快速增 長，對企業(yè)技術(shù)實(shí)力提出了更高的要求，同時(shí)需要結(jié)合客戶不同需求以及產(chǎn)品不同應(yīng)用場 景設(shè)計(jì)開發(fā)定制化的解決方案，因此具有一定技術(shù)壁壘。同時(shí)，連接器作為各類電子系統(tǒng) 不可或缺的基礎(chǔ)元件，其性能、品質(zhì)好壞將影響整個(gè)系統(tǒng)的可靠性及運(yùn)行效率。下游客戶 比如通信設(shè)備類客戶對連接器廠商設(shè)置了嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)認(rèn)定，通過審廠等方式確保供 應(yīng)商技術(shù)實(shí)力、生產(chǎn)條件、制造設(shè)備、工藝流程、質(zhì)量管理等各方面符合要求，尤其通信、 汽車、工業(yè)等領(lǐng)域安全標(biāo)準(zhǔn)高、認(rèn)證周期長，且大客戶為保證產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，通常不輕易 更換供應(yīng)商。因此具備較高的客戶壁壘。

2.通信市場：AI 加快行業(yè)發(fā)展，預(yù)計(jì)到 2030 年中國通信連接器市場規(guī)模將達(dá) 597.85 億元

通信連接器主要應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、通信基站、服務(wù)器、交換機(jī)等多種數(shù)據(jù)存儲和交換設(shè)備， 所涉及的連接器包括射頻連接器、電源連接器、背板連接器、高速 I/O 連接器、高速 BTB 連接器等，以實(shí)現(xiàn)電路板和模塊、以及基站單元之間的光電互連。根據(jù)公司招股說明書， 連接器在通信設(shè)備中的價(jià)值占比約 3%-5%，在一些大型通信設(shè)備中價(jià)值占比超過 10%。隨 著 5G 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)和數(shù)據(jù)中心規(guī)模的擴(kuò)大，下游市場存量升級的替換需求和新建 設(shè)施的增量需求共同為通訊連接器行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。 數(shù)據(jù)通信行業(yè)高速發(fā)展推動通信連接器行業(yè)持續(xù)增長。根據(jù)工信部《“十四五”息通信行 業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，我國計(jì)劃到 2025 年建成全球規(guī)模最大的 5G 獨(dú)立組網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)，并積極落實(shí)“東 數(shù)西算”戰(zhàn)略，構(gòu)建多層次算力設(shè)施體系。工信部數(shù)據(jù)顯示，2023 年中國移動通信基站總 數(shù)達(dá)到 1162 萬個(gè)，其中 5G 基站數(shù)量 337.7 萬個(gè)，占移動基站總數(shù) 29.1%。連接器是通信 設(shè)備的重要組成部分，在一般通信設(shè)備中的價(jià)值占比約為 3-5%，而在一些大型設(shè)備中的 價(jià)值占比則超過了 10%。移動通信基站、基站控制器、移動交換網(wǎng)絡(luò)、關(guān)節(jié)支持節(jié)點(diǎn)都要 用到大量不同規(guī)格和作用的連接器，如射頻連接器、電源連接器、背板連接器、輸入/輸 出連接器、印制電路板連接器等。 在 2023 人工智能計(jì)算大會（AICC）上， IDC 和浪潮信息聯(lián)合發(fā)布《2023—2024 年中國人 工智能計(jì)算力發(fā)展評估報(bào)告》。預(yù)計(jì)2023年中國人工智能服務(wù)器市場規(guī)模將達(dá)91億美元， 同比增長 82.5%，2027 年將達(dá)到 134 億美元，年復(fù)合增長率達(dá) 21.8%。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究 院數(shù)據(jù)，2022 年我國 AI 服務(wù)器市場出貨量約為 28.4 萬臺，2023 年約為 35.4 萬臺，同比 增長 25%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測 2024 年中國 AI 服務(wù)器出貨量將達(dá)到 42.1 萬臺。根據(jù)工 信部數(shù)據(jù)，截至 2023 年底我國智能算力規(guī)模達(dá)到了 70EFLOPS，增速超過 70%。

根據(jù)智研瞻數(shù)據(jù)，2019 年中國通信連接器行業(yè)市場規(guī)模 184.04 億元，2023 年已增長至 294.42 億元，2019-2023 年 CAGR 為 12.5%。智研瞻預(yù)計(jì)到 2030 年中國通信連接器行業(yè)市 場規(guī)模將達(dá) 597.85 億元，2023-2030 年 CAGR 約為 11%。隨著 5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，物聯(lián) 網(wǎng)、人工智能和大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)領(lǐng)域的算力需求增加，通信市場規(guī)模預(yù)計(jì)穩(wěn)中有升，進(jìn) 一步拉動通信連接器銷量上漲。 AI 行業(yè)的快速發(fā)展將帶動通信高速連接器量價(jià)齊升，帶動行業(yè)超常規(guī)發(fā)展。AI 的快速發(fā) 展帶來服務(wù)器需求量攀升，拉動配套光模塊需求提升。SFP 高速連接器主要用于光模塊與 交換機(jī)插口處，因此與光模塊數(shù)量的配比約為 1:1，若考慮部分交換機(jī)口的冗余略大于 1:1。 光模塊需求快增長將帶來配套連接器需求量大幅提升。同時(shí) AI 時(shí)代由于交換機(jī)、服務(wù)器 等設(shè)備對數(shù)據(jù)吞吐量和傳輸速率要求大幅提升，高速連接器單通道傳輸速率也有相應(yīng)提升。 400G 光模塊配套 56Gbps 的連接器產(chǎn)品，800G 光模塊將升級至 112Gbps，產(chǎn)品的迭代升級 將帶來價(jià)值量的提升。量價(jià)齊升將帶動市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。 根據(jù)上文，連接器在一般通信設(shè)備中的價(jià)值占比約為 3-5%。根據(jù)華豐科技，高速線模組產(chǎn) 品（高速背板連接器和高速線纜整合成組件）價(jià)值量占 AI 服務(wù)器價(jià)值量的 3%-5%。假設(shè) 單臺 AI 服務(wù)器價(jià)格為 130 萬，則連接器模組部分價(jià)值量約為 5 萬元。

目前，泰科、安費(fèi)諾、莫仕、日本航空電子、羅森伯格、灝訊、雷迪埃等龍頭企業(yè)憑借技 術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢在全球通訊連接器市場占據(jù)了領(lǐng)先地位；同時(shí)國內(nèi)連接器企業(yè)已經(jīng)在 5G 通 信等領(lǐng)域取得重大突破，占據(jù)了較大的市場份額，并已具備與國際領(lǐng)先企業(yè)抗衡的能力， 國內(nèi)主要通訊類連接器制造商包括立訊精密、中航光電、航天電器、瑞可達(dá)、意華股份、 華豐科技等。未來，國產(chǎn)廠商有望受益于國內(nèi)通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的加快以及 AI 行業(yè)發(fā)展帶動， 憑借價(jià)格優(yōu)勢、技術(shù)實(shí)力逐步提升份額。

3.消費(fèi)電子市場：2023 年全球消費(fèi)電子連接器市場規(guī)模約為 125 億美元

消費(fèi)電子市場增長主要由宏觀經(jīng)濟(jì)和技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動，近年來，在技術(shù)不斷創(chuàng)新等因素推動 下，全球消費(fèi)電子產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，滲透率不斷提升，消費(fèi)電子行業(yè)持續(xù)發(fā)展，并形成 了龐大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。根據(jù) Statista 和中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2022 年中國消費(fèi)電子市場規(guī) 模達(dá)到約 18649 億元，近五年年均復(fù)合增長率為 2.97%。在消費(fèi)需求及新興技術(shù)的推動下， 智能化、集成化預(yù)計(jì)將成為下一代消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的競爭核心。 消費(fèi)電子類產(chǎn)品中需要用到許多不同種類的連接器。根據(jù)意華股份招股說明書，一部具備 攝像、音樂、視頻等功能的智能手機(jī)對連接器的需求通常達(dá)到 8 至 12 個(gè)，包括 IC 插座、 RF 射頻、USB、耳機(jī)插孔、Battery Conn、I/O、SIM 卡和 Camera Socket 等。一部數(shù)碼 相機(jī)中需要用到 USB、Battery Conn、HDMI、I/O、閃光燈、Pogo PIN 等連接器。而一部 游戲機(jī)中需要用到 IC 插座、USB、Battery Conn、HDMI、RF 射頻、耳機(jī)插孔等多個(gè)連接 器。平均每臺筆記本電腦約使用 35 到 45 個(gè)連接器，相當(dāng)于 10 美元的產(chǎn)值。消費(fèi)電子行 業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展將帶動消費(fèi)電子連接器的持續(xù)增長。 根據(jù)信通院數(shù)據(jù)，2024 年 1-6 月，我國智能手機(jī)出貨量 1.39 億部，同比增長 11.6%。根 據(jù) Canalys 數(shù)據(jù)，2023 年全年我國 PC 市場出貨量為 4120 萬臺，同比下降 17%。Canalys 預(yù)計(jì) 2024 年我國 PC 市場（含臺式機(jī)、筆記本和工作站）規(guī)模降幅將縮窄至 1%。

根據(jù) Bishop&Associates 數(shù)據(jù)，2023 年全球連接器市場規(guī)模預(yù)計(jì)約為 960 億美元，消費(fèi) 電子領(lǐng)域市場份額占比預(yù)計(jì)將維持在 13%左右，則 2023 年全球消費(fèi)電子連接器市場規(guī)模 約為 125 億美元。

4.汽車市場：2025 年我國新能源汽車連接器市場規(guī)模將超 480 億元

2010 年以來，我國新能源汽車年銷量從不足萬輛提升至 2023 年的 949.4 萬輛，覆蓋范圍從不足十城到遍布全國。我國新能源汽車產(chǎn)銷已連續(xù) 9 年穩(wěn)居全球 第一，成為推動全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重要力量。中國科學(xué)院院士、中國電動汽車百人會副 理事長歐陽明高表示，隨著輔助駕駛落地、快充等技術(shù)優(yōu)化擴(kuò)展使用場景，新能源汽車市 占率將持續(xù)快速突破。歐陽明高預(yù)測 2024 年新能源汽車市場占有率有望達(dá)到 36%-41%， 樂觀情況下有望突破 40%，2025 年將接近 50%，2026 年超過 50%，占據(jù)汽車市場主導(dǎo)地位。 新能源汽車行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展是汽車連接器行業(yè)增長的基礎(chǔ)動力。

新能源汽車連接器增長空間廣闊。汽車連接器被廣泛應(yīng)用于發(fā)動機(jī)管理系統(tǒng)、車身電子系 統(tǒng)、信息控制系統(tǒng)、安全與轉(zhuǎn)向系統(tǒng)及其他車載設(shè)備中，依據(jù)傳輸介質(zhì)不同，可分為傳輸 交換數(shù)據(jù)信號的高速連接器和傳輸交換電流的高壓、低壓電連接器。其中，低壓連接器普 遍應(yīng)用于傳統(tǒng)燃油車，新能源車滲透率提高與汽車產(chǎn)業(yè)智能化轉(zhuǎn)型拉動高壓連接器與高速 連接器需求增加，并伴隨連接器單車價(jià)值量提升，形成廣闊的增量市場。根據(jù)鼎通科技招 股說明書，傳統(tǒng)低壓連接器單車價(jià)值在 1000 元左右，純電動乘用車單車連接器價(jià)值區(qū)間 為 3000-5000 元，純電動商用車該區(qū)間則為 8000-1000 元，連接器單車價(jià)值量提升明顯。 在國家大力發(fā)展新能源汽車的背景下，各大汽車廠商持續(xù)加大新能源汽車的投入力度，我 國新能源汽車產(chǎn)量快速增加，汽車連接器市場發(fā)展迅速。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示， 2022 年我國汽車連接器市場規(guī)模為 690 億元，同比增至 5.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，隨 著連接器下游領(lǐng)域中新能源汽車滲透率的快速提升，連接器市場規(guī)模將大幅增長，2023 年 我國汽車連接器市場規(guī)模將達(dá) 721 億元。 新能源汽車連接器增速將遠(yuǎn)超行業(yè)平均年增速。根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，2021 年我國新能源 汽車連接器市場規(guī)模約為 98 億元，占汽車連接器總規(guī)模的 15%左右，2022 年我國新能源 汽車連接器市場規(guī)模接近 200 億元，預(yù)計(jì) 2025 年市場規(guī)模將超 480 億元，2022-2025 年 CAGR 約為 34%。