全球航空運輸市場現狀及需求量分析

在全球經濟低迷形勢的影響下，全球跨境 貿易的新增出口訂單整體萎縮，對航空貨運需 求造成了不利影響。

一、全球航空運輸市場現狀

2023 年，全球航空運輸業進一步復 蘇，主要運營指標顯著改善，全行業凈利 潤扭虧為盈。2024 以來年，行業發展繼 續持續向好，主要運營指標已經恢復至疫 情前的水平。

1．航空客運市場

（1）旅客運量 2023 年，航空旅行的強勁需求繼續推動 著全球航空客運市場的復蘇，旅客運量進一步 增長，較 2022 年增長 29.0%，達到 44.97 億人次，達到 2019 年 99.0% 的水平。 全球航空客運周轉量（RPKs）8.16 萬 億人公里，較 2022 年增長 38.4%，恢復到 2019 年 95.2% 的水平，較 2022 年 68.8% 的恢復水平有了大幅提升。其中，國內航線 客運周轉量在 2023 年創下新高，較 2022 年 增長 30.4%，較 2019 年增長 3.9%，超過 了疫情前的水平；國際航線客運量呈現穩定 而強勁的增長，客運周轉量較 2022 年增長 41.6%，但仍然只恢復到 2019 年 88.6% 的 水平。 從各地區情況來看，2023 年只有北美和 拉美地區客運周轉量超過了 2019 年，增幅分 別為 2.4% 和 0.4%；其他地區均較疫情前有差距，其中亞太地區客運周轉量較 2019 年低 14%，非洲、歐洲和中東地區分別較 2019 年低 6.6%、4.8% 和 1.9%。 2024 年，全球航空客運量繼續保持增長。 2 月份旅客運輸人次已恢復到 2019 年的水平。 2024 年上半年，全球航空旅客周轉量同比增 長 11.6%。 （2）客機運力 2023 年，全球航空旅客運力（ASK）同 比增長 33.0%，達到 2019 年 94.4% 的水平。 2024 年上半年，ASK 同比增長 11%。

2．航空貨運市場

在全球經濟低迷形勢的影響下，全球跨境 貿易的新增出口訂單整體萎縮，對航空貨運需 求造成了不利影響。2023 年，全球航空貨運 周轉量（CTKs）2460 億噸公里，較 2022年減少 1.9%，較疫情前減少 3.6%。 2023 年航空貨物運力（ACTKs） 較 2022 年增長 11.3%，較 2019 年增 長 2.5%。

3．客座率與貨物載運率

2023 年，行業平均載運率恢復至 66.9%，但較疫情前 70.5% 的載運率水 平仍有 3.6 個百分點的差距。 2023 年，行業平均客座率提升到 82.2%，接近疫情前 82.6% 的客座率水 平。2024 年 7 月，行業平均客座率達到 86% 的歷史最高值，反映了航空旅行需 求的強勁態勢。 2023 年， 行 業 平 均 貨 物 載 運 率 （CLF）44.2%，較 2022 年下降 5.9%， 較 2019 年下降 2.6 個百分點。

4．行業收入與盈利

2023 年，全行業收入達到 9080 億 美元，較上年增長 23.0%，較疫情前增 長 8.4%。 2023 年，全球航空運輸業終于走 出疫情的重創，扭虧為盈，行業凈利潤 274 億美元，較 2019 年增長 3.8%。行 業經營利潤率達到 5.7%。在運量、載運 率以及飛機利用率增長的推動下，預計 2024 年行業收入水平將進一步提升，凈 利潤將達到 305 億美元。 從各地區來看，2022 年北美、歐洲 和中東地區率先實現盈利，2023 年，這 三個地區的盈利進一步增加，亞太、拉 美和非洲等地區均擺脫了虧損看，實現 盈利。

5．燃油價格

2023 年 全 球 航 空 運 輸 業 燃 油 成 本 為 1330 億美元，同比下降 24%，燃油成本占 運營成本的比重降為 20.6%，同比降低 3.5 個百分點。較低的油價和飛機燃油效率的提 高為航空運輸業創造了更高的利潤，也為民 航票價的降低提供了空間，從而刺激產生更 多的航空出行需求。 地區沖突再度導致世界油價高企，且航 空煤油價格與原油價格間的差距顯著拉大， 2022 年以來航油價格一直在 110 美元 / 桶以 上的高位運行，航空公司引進燃油效率更高 的新機型緊迫性再度呈現，2023 年全球客機 退役量顯著增加。從長期看，地緣政治因素 的影響會繼續存在，經濟復蘇也將推動原油 需求增加，未來世界原油價格重回高位是必 然趨勢。航空公司依舊需要采取使用運力適 當的飛機、引進燃油經濟性更好的新機型以 降低運營成本。

6．環保要求

減少排放和降低噪音水平是航空公司必須面對的越來越嚴苛的環保要求，根據國際民 航組織（ICAO）的目標，在 2050 年前將碳 排放量削減至 2005 年排放水平的一半。包括 中國在內的主要國家已經將航空減排列入了 重點日程，歐盟已在推行碳交易機制。對于 航空公司，購買排放和噪音更低的新型飛機、 換裝更加節能環保的發動機、使用經濟環保 的航空生物燃料成為了主要的應對策略，老 舊飛機由于難以滿足新的環保要求和運營效 率較低而不得不提前退役，渦槳支線客機在 排放和噪音水平方面較渦扇支線客機占據一 定的優勢。

二、全球客機需求量預測

1．客運周轉量預測 2024 年，全球航空旅客運輸業已經回歸 原有的發展軌道，預計全球航空客運周轉量 將達到 9.1 萬億噸公里，超過疫情前的水平。 2024~2043 年，預計全球航空客運周轉量年 均增速為 4.8%，2043 年將達到 21.3 萬億 人公里。 2．客座率和飛機利用率預測 2024 年 7 月，全行業平均客座率已經超 過 2019 年的水平，創歷史新高。當前，全球供應鏈短缺等因素限制了全球客機產量，短 期內全球旅客運力增長需求將繼續推動行業 客座率保持在高位。未來隨著客機產量提升， 運力短缺形勢緩解，客座率將回落到正常水 平。 隨著飛機技術的發展，飛機在飛行速度、 過站時間、維修間隔、出勤率等各方面的性 能更加優越，從而具備更高的利用率和更強 的運輸能力。

3．飛機退役預測 油價、飛機排放、噪音水平、現有機隊的 運營成本以及航空公司運營策略調整都是影 響飛機退役的重要因素，新型飛機的 問世也會加快老舊飛機的退役。但是 疫情后全球供應鏈短缺情況的持續， 對全球客機（特別是干線客機）的供 應帶來了顯著的不利影響，導致近年 來飛機退役延遲，退役數量減少。 綜 合 分 析 各 方 面 因 素， 預 計 2024 ～ 2043 年全球將有 1.9 萬架 客機退役。 4．客機機隊規模預測 到 2043 年， 全 球 客 機（ ≥ 30 座級）在役機隊規模將從 2023 年 底的 2.56 萬架增長到 5.29 萬架， 其 中 包 括 約 4.56 萬 架 干 線 客 機 和 7200 架支線客機。 5．客機需求量預測 2024~2043 年，全球民用客機 需 求 量 約 4.63 萬 架， 其 中 1.9 萬 架用于替換退役飛機，2.73 萬架用于滿足運量增長的需求。未來 20 年， 全 球 將 需 要 干 線 飛 機 近 4.15 萬 架， 其中，窄體客機 3.35 萬架，寬體客機 7980 架；需要支線客機 3800 架，其 中噴氣支線客機 3500 架，渦槳支線客 機 1300 架。

三、全球貨機需求量預測

盡管短期內受全球經濟低迷的影響，全球 航空貨運量連續兩年低于疫情前的水平，且 2024 年很可能仍然難以完全恢復，但從長期 來看，國際貿易以及跨境電商物流將推動著航 空貨運市場實現增長。 1．貨運周轉量預測 航空貨運與全球經濟形勢及國際貿易 的發展密切相關。長期來看，全球經濟 將以年均 2.5% 的速度增長，國際貿易 年均增速將達 2.9%。未來，隨著全球經 濟形勢好轉，國際貿易恢復增長，在全 球電子商務的快速發展，以及海鮮和鮮 花等鮮活產品、醫藥和電子產品等高價 值輕重量物品對快速和及時運輸需求持 續增長的推動下，預計 2024-2043 年 全球航空貨運市場將以年均 4.0% 的速 度增長，到 2043 年全球航空貨運周轉量將達到 5300 億噸公里。

2．貨機機隊預測 客機腹艙載貨是航空貨運的重要方式，尤 其是中型寬體客機，腹艙載貨能力較強，為市 場提供了重要的航空貨運能力。但全貨機可 以在時間、線路上提供更好保障，而且裝載 能力更強，所以依然是航空貨運市場的主角。 未來 20 年，全貨機完成的貨運周轉量將占航空貨運總周轉量的 60% 以上。 預計到 2043 年，全球貨機機隊規模將達 到 3365 架。 3．貨機退役預測 通常情況下貨機服役年限較長。從中長期 看，由于新型貨機的運輸能力和經濟性都優于 老舊機型，能夠給航空公司帶來更多的收益， 航空公司往往會在飛機運營經濟性和飛機更 換成本之間尋求最優方案，以決定貨機退役 時機。綜合分析，預計 2024 ～ 2043 年全球 將有 1360 架貨機退役。

4．貨機需求量預測 預計 2024~2043 年全球民用貨機需 求量將達到 2500 架，其中 1360 架用于 替換退役飛機，1140 架用于滿足運量增 長的需求。 未來 20 年，窄體貨機（10~40 噸） 的需求量最大，為 1120 架，全部由客改 貨機來滿足；中型寬體貨機（40~80 噸） 的需求量為 850 架，其中 500 架為新貨 機，350 架為客改貨機；大型寬體貨機 （>80 噸）的需求量為 500 架，其中 420 架 為新貨機，80 架為客改貨機。