網(wǎng)約車App用戶規(guī)模、使用頻率與競爭格局分析

網(wǎng)約車使用頻次仍有提升空間，來自企業(yè)的需求上升應(yīng)會推動使用頻率的提高。

1.用戶規(guī)模：低線城市滲透率低，仍有提升空間

中國一二線城市的網(wǎng)約車滲透率顯著高于三線及以下城市。根據(jù)極光大數(shù)據(jù)，網(wǎng)約車 App 用戶占中國一線、新一線及二線城市人口的 63.3%，而占全國總?cè)丝诘?43.6%。這表明三 線及以下城市的網(wǎng)約車服務(wù)滲透率較低，我們認為這主要歸因于經(jīng)濟發(fā)展階段、人口流動 性、消費能力和公共交通狀況。由于中國有超過 100 個人口超百萬的三線及以下城市，這 些城市中未被滿足的出行需求以及出租車資源利用效率低下的問題，意味著網(wǎng)約車服務(wù)的 滲透率存在逐步提升的潛力。

此外，通過分析互聯(lián)網(wǎng)覆蓋情況，我們認為網(wǎng)約車服務(wù)在低 線城市的滲透率應(yīng)有更大的上升潛力。 三線及以下城市網(wǎng)約車滲透率的提升，可能主要源于出租車與網(wǎng)約車融合發(fā)展以及消費需 求的自然增長。 1) 區(qū)域擴張和經(jīng)濟發(fā)展帶來的統(tǒng)一市場。考慮到“撤縣設(shè)區(qū)”等舉措帶來的城市建成區(qū) 擴張和經(jīng)濟發(fā)展，我們認為共享經(jīng)濟的興起將有助于培養(yǎng)城市居民對網(wǎng)約車的認知和 使用習慣。 2) 出租車數(shù)字化水平提升。為滿足居民出行需求，地方政府已選擇推動出租車與網(wǎng)約車 服務(wù)的融合。例如，山東省東營市政府于 2023 年 5 月推出了一項官方網(wǎng)約車服務(wù)。我 們預(yù)計此類措施將改善低線城市網(wǎng)約車市場的格局。

2.使用頻率：場景多樣化推動使用頻次提升

網(wǎng)約車使用頻次仍有提升空間，來自企業(yè)的需求上升應(yīng)會推動使用頻率的提高。據(jù)艾媒智 庫發(fā)布的“中國共享出行市場發(fā)展狀況及消費行為調(diào)查數(shù)據(jù)”顯示，2021 年中國網(wǎng)民中， 每天都使用網(wǎng)約車的用戶比例達到了 8.79%；每周和每月都使用網(wǎng)約車的用戶比例分別為 19.79%和 40.96%；而不定時使用的用戶則占到了 30.46%。隨著出行場景的多元化，如異 地旅游出行人次提升，通勤的客群擴張，商務(wù)出行更加多樣化等，網(wǎng)約車使用頻次仍有提 升空間。 根據(jù)艾瑞咨詢《2023 年中國商旅管理行業(yè)研究報告》，2022 年中國商旅市場規(guī)模為 2869 億美元，并預(yù)計到 2026 年將增至 4316 億美元。我們認為，商旅出行的時間敏感性和高度 缺乏彈性的定價是未來高線城市共享出行應(yīng)用場景多樣化的重要驅(qū)動因素。

3.競爭格局：聚合平臺發(fā)展勢頭迅猛

聚合平臺崛起，網(wǎng)約車行業(yè)流量趨向多元化

中國不斷演變的共享出行市場導(dǎo)致了競爭格局的碎片化，這與以往由單一應(yīng)用主導(dǎo)用戶交 互的格局形成了鮮明對比。目前，各種作為聚合平臺的地圖、導(dǎo)航和本地生活服務(wù)類應(yīng)用， 正持續(xù)推動用戶流量的多元化。 目前網(wǎng)約車主要有三種商業(yè)模式：自營、聚合和順風車。自營模式是網(wǎng)約車行業(yè)的主要模 式，而聚合模式是三者中增長最快的。 1) 自營模式。 滴滴、曹操出行和首汽約車采用此模式，其中曹操出行和 T3 出行/滴滴主 要采用 B2C/S2B2C 模式。 2) 聚合模式。高德地圖和美團打車采用此模式。它們自身不直接提供出行服務(wù)，而是聚 合眾多網(wǎng)約車 App 的運力來提供服務(wù)，并收取少量傭金。3) 順風車模式。嘀嗒出行和哈啰采用此模式，該模式為 C2C 方式。運力來自私家車主， 車輛和司機均不受常規(guī)網(wǎng)約車合規(guī)規(guī)則的約束。其車費低于網(wǎng)約車平臺，傭金率在 5-10% 之間。然而，這種模式可能存在一定的合規(guī)風險。

聚合平臺的崛起，為處于發(fā)展初期的出行服務(wù)提供商帶來了增長機遇。根據(jù)中國交通運輸 部的數(shù)據(jù)，以高德地圖為首的聚合平臺業(yè)務(wù)量實現(xiàn)了快速增長，已占到中國網(wǎng)約車行業(yè)總 量的近 30%。高德地圖于 2017 年 7 月推出了業(yè)內(nèi)首個聚合平臺，聚合了來自滴滴、神州 專車和首汽約車等網(wǎng)約車 App 的運力。高德地圖不僅接入了滴滴、T3 出行和曹操出行等大 型自營平臺，也接入了眾多中小型平臺。根據(jù) Quest mobile，截至 25 年 3 月，高德?lián)碛谐?過 8.73 億的月活躍用戶數(shù)（MAU）,高德地圖作為聚合平臺能夠為網(wǎng)約車平臺提供流量。 根據(jù)交通運輸部的數(shù)據(jù)，2023 年 12 月，中國共完成 8.94 億筆網(wǎng)約車訂單，其中聚合平臺 和自營平臺分別占比 28.9%和 71.2%。

中國自營網(wǎng)約車平臺呈現(xiàn)“一超多強”格局

中國自營網(wǎng)約車平臺市場呈現(xiàn)出“一超多強”的競爭格局，其中曹操出行已連續(xù)三年位居 行業(yè)前三。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按 2024 年各平臺 GTV 計算，整體網(wǎng)約車市場呈 現(xiàn)“一超多強”的格局，滴滴出行以 70.4%的市場份額處于絕對領(lǐng)先地位。曹操出行則以 5.4%的市場份額位居第二。

曹操出行在一線城市及二線城市的 GTV 市占率分別達到 8.8% 與 8.5%，顯著高于其在整體市場 5.4% 的平均份額，其以“高線驗證、下沉復(fù)制”的節(jié) 奏完成城市版圖三級跳，截至 2025 上半年，其運營城市由 2023 年的 51 座快速增至 163 座。在高線城市，其 UE 模型已跑通，2024 年客單價 28.3 元、司機時薪 35.7 元，驗 證差異化打法——定制車+聚合流量+流量采買算法，實現(xiàn)高價值訂單篩選與訂單密度提升。 曹操以 169 億元 GTV 位居第二梯隊首位，但由于曹操 80% 以上訂單來自聚合平臺，自有 APP 月活僅 148.6 萬人。憑借定制車優(yōu)服務(wù)、高客單、高效率的差異化盈利模型，曹操成 功躋身中國網(wǎng)約車行業(yè)第二梯隊，我們認為后續(xù)城市加密有望繼續(xù)抬升市場份額。